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財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理范文1
關(guān)鍵詞：普通高校；信貸資金；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制
為有效控制信貸資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，2004年7月，教育部與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，加強(qiáng)銀行貸款管理，切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，對(duì)高校貸款的指導(dǎo)思想、貸款資金的使用方向和管理均作了具體規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)了高校貸款行為和資金管理。這是政府部門(mén)為指導(dǎo)高校規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而制定的指導(dǎo)性政策。
高校的信貸資金屬于高校的借入資金，屬于高校的負(fù)債，與國(guó)撥經(jīng)費(fèi)和學(xué)費(fèi)有著本質(zhì)的區(qū)別。高校利用信貸資金需要支付資金成本和按期歸還本金，存在著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是高校取得信貸資金后存在著債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重而影響高校正常財(cái)務(wù)支付和不能按期歸還貸款本金和利息的可能性。如果貸款不能展期，甚至還存在著被債權(quán)人而破產(chǎn)還債的可能性高校對(duì)信貸資金的使用必須堅(jiān)持“經(jīng)濟(jì)效益”的原則，注重投資質(zhì)量。注重分析投資后是否能為學(xué)校帶來(lái)更多的資金回流，也就是能否創(chuàng)造新的更多的收入。另外，信貸資金的使用應(yīng)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格、合理的專(zhuān)家論證，避免出現(xiàn)個(gè)別人的“拍腦門(mén)工程”和無(wú)效投入，避免給學(xué)校財(cái)務(wù)造成新的更大的困難。總之，學(xué)校在信貸資金的使用上必須堅(jiān)持效益原則，既要努力擴(kuò)大收入，又要嚴(yán)格控制辦學(xué)成本，不斷提高信貸資金使用效益。由于高校長(zhǎng)期存在著資金短缺的問(wèn)題，一些高校申請(qǐng)到信貸資金以后，覺(jué)得資金有了溢余就隨意消費(fèi)，亂上建設(shè)項(xiàng)目；還有一些高校缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，過(guò)于追求短期利益以至基建攤子鋪得很大。這些行為只會(huì)進(jìn)一步加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給高校的資金運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)更大的壓力。因此，作為高校應(yīng)嚴(yán)格控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在以下幾方面做好工作。
（一）建立高等院校的償債準(zhǔn)備金制度
高校利用信貸資金，要還本付息，當(dāng)支付的利息相對(duì)數(shù)較小時(shí)，可列入當(dāng)年的經(jīng)費(fèi)支出中，但本金一次償還時(shí)會(huì)造成高校財(cái)務(wù)支付困難。如作者所在的高校，在2006年一年中，歸還到期貸款本金5000多萬(wàn)元。這對(duì)于一個(gè)年收入只有9000多萬(wàn)元的高校來(lái)說(shuō)，一年內(nèi)歸還的貸款本金和利息就占去了一半以上，是一個(gè)相對(duì)較大的數(shù)額，曾一度使該高校財(cái)務(wù)陷入困境。財(cái)務(wù)賬上沒(méi)錢(qián)，教職工手中的積壓了大量的票據(jù)不能報(bào)銷(xiāo)，教職工工資不能按時(shí)發(fā)放，搞得人心惶惶。影響了教職工對(duì)學(xué)校發(fā)展的信心，影響了教職工積極性的發(fā)揮。由此看來(lái)，建立高校的償債準(zhǔn)備金制度是完全必要的。同時(shí)，由于現(xiàn)行高校會(huì)計(jì)制度規(guī)定高校固定資產(chǎn)不提折舊，固定資產(chǎn)在使用中耗費(fèi)的價(jià)值得不到補(bǔ)償，高校償還銀行貸款就沒(méi)有穩(wěn)定的資金來(lái)源。為了彌補(bǔ)高校會(huì)計(jì)制度的缺陷，也為了高校不至于因償還貸款而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立償債準(zhǔn)備金制度。高校在編制年度預(yù)算時(shí)，根據(jù)債務(wù)規(guī)模和貸款期限，按2%~3%的比例提取償債準(zhǔn)備金，在事業(yè)基金中留足這一數(shù)額。
（二）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，確定合理的貸款規(guī)模
對(duì)高校來(lái)說(shuō)貸款不可能是無(wú)限制的，“應(yīng)該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時(shí)應(yīng)考慮的問(wèn)題，也就是說(shuō)貸款規(guī)模要與學(xué)校的發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。如果學(xué)校貸款規(guī)模超過(guò)學(xué)校的承受能力，學(xué)校將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高校為防范風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)建立貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來(lái)確定合理的貸款規(guī)模，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
高等學(xué)校貸款的前提條件是必須保證未來(lái)一定期間內(nèi)每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金，高校的收入來(lái)源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無(wú)指定用途）兩大類(lèi)。只有非限定性收入才能作為高校償還債務(wù)本息的資金來(lái)源。
非限定性收入=（非專(zhuān)項(xiàng)教育經(jīng)費(fèi)撥款-附屬中學(xué)教育經(jīng)費(fèi)撥款）+教育事業(yè)收入+附屬單位交款+其它經(jīng)費(fèi)撥款+上級(jí)補(bǔ)助收入+其他收入
高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展必須首先確保必要的剛性支出。
必要的剛性支出=（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出
非限定性?xún)羰杖?非限定性收入-必要?jiǎng)傂灾С?/p>
考慮到高校非限定性?xún)羰杖氩豢赡苋坑糜趦斶€貸款本息，因此，各高校可結(jié)合實(shí)際按一定比例確定可用于償債的非限定性?xún)羰杖搿?/p>
為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性?xún)羰杖隦o為基數(shù)，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計(jì)算未來(lái)n年累計(jì)非限定性?xún)羰杖氍F(xiàn)值。具體方法如下：
（1）年均非限定性?xún)羰杖隦o=近兩年非限定性?xún)羰杖胫?2
（2）n年期累計(jì)非限定性?xún)羰杖氍F(xiàn)值=Ro×限制系數(shù)f
式中，g為設(shè)定的非限定性?xún)羰杖朐鲩L(zhǎng)率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行貸款利率。
n年期累計(jì)貸款控制額度=n年期累計(jì)非限定性?xún)羰杖氍F(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金（可按一般基金的20%~50%測(cè)算）。
n年期累計(jì)新增貸款控制額度=n年期累計(jì)貸款控制額度-累計(jì)為償還貸款余額。
通過(guò)以上公式我們可以大致計(jì)算出學(xué)校的貸款規(guī)模的上限。需要注意的事，此公式在實(shí)際運(yùn)用中還要結(jié)合學(xué)校實(shí)際情況，分析考慮各種因素靈活把握。
（三）繼續(xù)拓寬高校經(jīng)費(fèi)籌措渠道，分散貸款分險(xiǎn)
信貸資金是高校籌集資金的主要渠道，但單一的籌資渠道會(huì)增大高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校應(yīng)建立多渠道籌集資金的機(jī)制，分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)還貸能力。銀行信貸資金作為高校的一項(xiàng)負(fù)債，需要高校在未來(lái)一個(gè)確定時(shí)期內(nèi)支付本金和利息，從而構(gòu)成高校的一項(xiàng)負(fù)擔(dān)，對(duì)其計(jì)劃不周，管理、使用不當(dāng)，很可能帶來(lái)極大的負(fù)面作用。對(duì)此，高校要把清理負(fù)債，按期歸還各種借款當(dāng)作一件大事來(lái)抓。高校財(cái)務(wù)部門(mén)要從資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、經(jīng)費(fèi)自給率等方面正確分析財(cái)務(wù)狀況，認(rèn)真進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，保證銀行的信貸資金到期歸還。
（1）挖掘傳統(tǒng)經(jīng)費(fèi)來(lái)源渠道
政府撥款是大學(xué)經(jīng)費(fèi)來(lái)源的主要組成部分，并且這部分資金屬于高校的自有資金，既沒(méi)有資金使用成本，也不需要?dú)w還。因此，大學(xué)應(yīng)積極與政府尤其是地方政府建立良好的關(guān)系，并瞄準(zhǔn)政府的需要，盡可能多地爭(zhēng)取科研課題和經(jīng)費(fèi)。
另外，學(xué)生拖欠學(xué)費(fèi)是全國(guó)高校普遍面臨的問(wèn)題。這其中固然有因家庭貧困交不起學(xué)費(fèi)的原因，但是惡意欠費(fèi)現(xiàn)象也比較嚴(yán)重。全國(guó)高校平均欠費(fèi)率達(dá)25%左右。目前，高校通過(guò)提高收費(fèi)解決資金緊缺問(wèn)題可行性不大。但是，如果能夠通過(guò)高校收費(fèi)制度創(chuàng)新，加大工作力度，全校齊動(dòng)員，有關(guān)部門(mén)通力配合，齊抓共管，盡量降低欠費(fèi)率，把能收的學(xué)費(fèi)盡可能多地收回來(lái)，也可以為高校增加經(jīng)費(fèi)來(lái)源。提高高校的自有資金比例，增強(qiáng)高校的實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（2）募捐向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展
大學(xué)爭(zhēng)取社會(huì)捐贈(zèng)是一種傳統(tǒng)。為了更好的發(fā)揮這一傳統(tǒng)籌資渠道的優(yōu)勢(shì)，大學(xué)應(yīng)該設(shè)立專(zhuān)門(mén)的募捐機(jī)構(gòu)，發(fā)揮大學(xué)董事會(huì)的作用，擴(kuò)大募捐范圍。
募捐已成為國(guó)外大學(xué)，尤其是美國(guó)大學(xué)應(yīng)對(duì)經(jīng)費(fèi)緊張?zhí)魬?zhàn)的重要策略之一。1996年，美國(guó)斯坦福大學(xué)接受了惠普公司的創(chuàng)始人之一惠萊特的3億多美元的個(gè)人捐款。如此之大的捐款，對(duì)于大學(xué)發(fā)展已經(jīng)不是可有可無(wú)的點(diǎn)綴。1994年美國(guó)大學(xué)所接受的捐款總額為124億美元，占高校總收入的7%。新加坡于1991年成立了大學(xué)教育基金，5年時(shí)間共獲得捐款6.2億新元，為新加坡國(guó)立大學(xué)和南洋理工大學(xué)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。
高校教育基金會(huì)在我國(guó)是新事物，近幾年許多高校也意識(shí)到成立基金會(huì)的重要性與緊迫性，紛紛籌建申報(bào)基金會(huì)。清華基金會(huì)成立于1994年初，現(xiàn)有專(zhuān)職、兼職工作人員10人，至今已籌集資金一億多元，捐助資金共4億多元，資助校內(nèi)各級(jí)各類(lèi)項(xiàng)目幾十個(gè)；北大教育基金會(huì)成立于1995年，有專(zhuān)職人員12人，下設(shè)：行政部——負(fù)責(zé)資金的管理使用；財(cái)務(wù)部——負(fù)責(zé)資金的運(yùn)作；業(yè)務(wù)部——負(fù)責(zé)籌款。至今籌集資金幾億元。清華、北大基金會(huì)都設(shè)有獎(jiǎng)學(xué)金、獎(jiǎng)教金等，教育基金對(duì)學(xué)校資金不足的填補(bǔ)起到了很重要的作用，北大基金會(huì)每年向?qū)W校提供幾千萬(wàn)元的項(xiàng)目資助費(fèi)。基金會(huì)的錢(qián)可拿來(lái)用在學(xué)校、政府不可能或支付不了的方面。
高校應(yīng)積極借鑒國(guó)內(nèi)外高校經(jīng)驗(yàn)，充分利用校友遍布天下的優(yōu)勢(shì)，為學(xué)校的建設(shè)籌集資金。拓寬高校資金來(lái)源渠道，分散信貸資金風(fēng)險(xiǎn)。
（四）成立專(zhuān)門(mén)的信貸資金管理組織機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)信貸資金管理
成立專(zhuān)門(mén)的信貸資金管理機(jī)構(gòu)，對(duì)信貸資金進(jìn)行全過(guò)程的監(jiān)督和管理，以降低信貸資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。
成立以校長(zhǎng)為組長(zhǎng)，監(jiān)察、審計(jì)、財(cái)務(wù)、基建等重要職能部門(mén)參加的信貸資金管理小組，對(duì)學(xué)校一定時(shí)期內(nèi)擬貸款項(xiàng)目進(jìn)行考察、分析、論證。在項(xiàng)目可行的情況下，擬定貸款計(jì)劃，初步確定引進(jìn)信貸資金的金額、期限等，經(jīng)學(xué)校有關(guān)會(huì)議通過(guò)后簽訂貸款合同書(shū)。
財(cái)務(wù)部門(mén)要設(shè)專(zhuān)人對(duì)信貸資金進(jìn)行管理，建立臺(tái)賬，按貸款銀行逐筆登記貸款日期、金額、利率和到期日等明細(xì)情況，每日要編制使用信貸資金計(jì)劃表和償還信貸資金計(jì)劃表，報(bào)信貸資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組及校領(lǐng)導(dǎo)。使領(lǐng)導(dǎo)對(duì)信貸資金的規(guī)模、使用情況、到期日分布情況做到心中有數(shù)，同時(shí)，為學(xué)校決策提供相關(guān)依據(jù)。
信貸資金管理小組對(duì)信貸資金使用的全過(guò)程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)督、驗(yàn)收，并及時(shí)處理信貸資金使用過(guò)程中的管理不善等問(wèn)題，在條件允許的范圍內(nèi)，對(duì)信貸資金的使用效益進(jìn)行考核分析，增強(qiáng)提高信貸資金使用效率的動(dòng)力。
（五）建立最佳信貸資金組合，降低信貸資金風(fēng)險(xiǎn)
所謂信貸資金組合是指在一定數(shù)量的信貸資金中，短期貸款和長(zhǎng)期貸款的比例，也稱(chēng)信貸資金的長(zhǎng)短期結(jié)構(gòu)。確定合理的信貸資金組合，結(jié)合合理的貸款規(guī)模，不僅可以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約資金成本。在信貸資金占高校資金來(lái)源一定比例的情況下，信貸資金利息支出占用了教育事業(yè)費(fèi)的一定份額。因此，減少貸款利息支出，節(jié)約資金成本，是提高信貸資金利用效率的一條有效途徑。高校要根據(jù)本校的發(fā)展規(guī)劃、項(xiàng)目計(jì)劃、工程進(jìn)度、收入與支出情況，在充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，實(shí)行短期貸款與中長(zhǎng)期貸款相結(jié)合，分期分批貸款，確定最佳的貸款規(guī)模與貸款期限的組合，防止盲目貸款和增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的發(fā)生。
參考文獻(xiàn)
1、楊周，施建軍.大學(xué)財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)研究[J].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2002
財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理范文2
一、建筑企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀
（一）企業(yè)資金管理不到位
建筑企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀之一是企業(yè)資金管理不到位。特別是資金集中程度不高，不利于企業(yè)的統(tǒng)一管理，同時(shí)，也無(wú)法使企業(yè)資金得到合理的分配。在建筑企業(yè)資金管理時(shí)，對(duì)資金投放一直都不集中，有許多企業(yè)項(xiàng)目的資金得不到及時(shí)的運(yùn)轉(zhuǎn)，而且企業(yè)在資金投放時(shí)，過(guò)于分散，這就在一定程度上，導(dǎo)致企業(yè)資金投放效率不高，造成資金的浪費(fèi)，也會(huì)財(cái)務(wù)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次，建筑企業(yè)資金管理缺乏力度，不能夠及時(shí)的把握關(guān)于資金信息的流向，管理制度也沒(méi)有明確的規(guī)定，這些都制約著企業(yè)的發(fā)展。
（二）企業(yè)籌資安排不合理
企業(yè)籌資主要安排在集團(tuán)內(nèi)部，籌資結(jié)構(gòu)沒(méi)有得到詳細(xì)的分劃，籌資規(guī)模的范圍過(guò)小，無(wú)法解決企業(yè)資金緊張問(wèn)題，然而企業(yè)籌資計(jì)劃的審批工作，一直得不到落實(shí)。從根本上，滿(mǎn)足不了企業(yè)資金管理。企業(yè)籌資安排，應(yīng)該具有一定的范圍，不合理的安排會(huì)加大企業(yè)籌資額度，加重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。籌資決策不妥當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)。籌資的渠道安排過(guò)于單一，負(fù)債形式主要部分都集中在銀行，企業(yè)很難在短期內(nèi)進(jìn)行籌資結(jié)構(gòu)調(diào)整，這種情況會(huì)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)不安全隱患。
二、建筑企業(yè)資金緊張的因素
（一）建筑工程流動(dòng)性大
建筑企業(yè)在建筑工程中的項(xiàng)目和工程量是非常大的，然而占用的空間更加廣闊，需要大量的物資資源。特別是建筑企業(yè)，在建筑施工過(guò)程中存在的流動(dòng)性，建筑生產(chǎn)的單件性，生產(chǎn)周期長(zhǎng)，建筑生產(chǎn)的均衡性較差，機(jī)械化水平低，涉及面廣和社會(huì)協(xié)作關(guān)系復(fù)雜等特點(diǎn)。這一系列特點(diǎn)都使得建筑企業(yè)的管理有別于一般的企業(yè)管理。建筑企業(yè)管理存在著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，管理環(huán)境多變，特定的承發(fā)包模式，基層組織人員變動(dòng)大，資金調(diào)配復(fù)雜等多方面，對(duì)其建筑企業(yè)資金緊張都有一定的影響。
（二）建筑企業(yè)信息化因素
建筑企業(yè)資金緊張，是因?yàn)闆](méi)有完善的信息設(shè)備，為企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)提供有效及時(shí)的服務(wù)。雖然國(guó)外電子商務(wù)有了新的發(fā)展，但是我國(guó)的科技發(fā)展水平依然滯后，信息化水平不高，不能夠?yàn)槠髽I(yè)提供完備的信息服務(wù)設(shè)施，也不能為企業(yè)提供科學(xué)的信息數(shù)據(jù)，不能準(zhǔn)確的對(duì)企業(yè)資金緊張情況進(jìn)行提醒。企業(yè)資金管理，在短時(shí)間內(nèi)很難發(fā)現(xiàn)資金緊張的情形，從而加劇了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，制約了企業(yè)統(tǒng)籌規(guī)劃方案的實(shí)施。企業(yè)信息化工作是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，建筑企業(yè)必須長(zhǎng)期完善信息化體系，才能更好的企業(yè)資金管理服務(wù)。
三、應(yīng)對(duì)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
（一）優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)
應(yīng)對(duì)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策之一是優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)。只有加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，才能更好的調(diào)節(jié)企業(yè)的資金管理，提高企業(yè)預(yù)期的資金收益，可以降低企業(yè)的債務(wù)成本。優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部資本，可以確保綜合資本成本最低化，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是一種能使財(cái)務(wù)杠桿利益、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本成本、企業(yè)價(jià)值等要素之間實(shí)現(xiàn)優(yōu)化均衡的資本結(jié)構(gòu)，它應(yīng)作為企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)。為此，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)具有重要的意義，通過(guò)籌資、融資等手段，使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)狀態(tài)。
（二）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理
建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策之二是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理。建筑企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)預(yù)算控制，不斷完善預(yù)算管理體系，對(duì)預(yù)算管理人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)，使預(yù)算管理者了解更多的財(cái)務(wù)知識(shí)，針對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算中出現(xiàn)的問(wèn)題，能夠及時(shí)的應(yīng)對(duì)。同時(shí)也應(yīng)該提高財(cái)務(wù)預(yù)算人員素質(zhì)，使其在工作中認(rèn)真負(fù)責(zé)，細(xì)心地對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行準(zhǔn)確的核算。另外，提高財(cái)務(wù)預(yù)算人員的籌資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，耐心細(xì)致地進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算工作的核對(duì)，更好的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，我們不難看出，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理，是建筑企業(yè)管理的有效地措施。
（三）積極引導(dǎo)銀行協(xié)助工作
建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策之四是積極引導(dǎo)銀行協(xié)助工作。在市場(chǎng)發(fā)展的今天，建筑企業(yè)資金管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是非常普遍的，應(yīng)該積極的加強(qiáng)與銀行的合作，及時(shí)扭轉(zhuǎn)企業(yè)的融資的局面。因?yàn)槠髽I(yè)融資主要以銀行的貸款為主，它是最為快捷的融資方式之一，建筑企業(yè)與銀行的合作，這也是以后企業(yè)發(fā)展的潮流。積極引導(dǎo)銀行協(xié)助工作，企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)參與其中，使得中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)快，無(wú)后顧之憂(yōu)，金融機(jī)構(gòu)則放心大膽地借貸，形成良性的互動(dòng)。
四、結(jié)束語(yǔ)：
建筑企業(yè)資金管理中存在問(wèn)題，關(guān)鍵性是企業(yè)融資。企業(yè)融資管理的好壞直接影響著財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，為此本文對(duì)建筑企業(yè)資金管理與如何預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一話(huà)題進(jìn)行探究，更好地解決了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)問(wèn)題，促進(jìn)了建筑企業(yè)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理范文3
關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè) 資金籌集 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前煤炭企業(yè)所面臨的發(fā)展形勢(shì)并不樂(lè)觀，這主要表現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷，煤炭行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系加劇發(fā)展這兩個(gè)方面。在煤炭資源價(jià)格不斷下降的背景影響下，多數(shù)煤炭企業(yè)面臨著經(jīng)濟(jì)效益的巨大虧損問(wèn)題，部分企業(yè)欠款問(wèn)題嚴(yán)重，一些銀行不再愿意為煤炭企業(yè)提供貸款支持，導(dǎo)致大量規(guī)模偏小，實(shí)力不足的煤炭企業(yè)面臨著破產(chǎn)重組，甚至是關(guān)井倒閉的嚴(yán)峻形勢(shì)。在這一特殊的社會(huì)發(fā)展時(shí)期中，煤炭企業(yè)為了穩(wěn)定自身發(fā)展，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)危機(jī)，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與抵抗能力，關(guān)鍵在于做好資金籌集管理以及防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)方面的工作，以下即對(duì)該問(wèn)題展開(kāi)探討。
一、煤炭企業(yè)資金籌集管理措施
受到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，能源結(jié)構(gòu)發(fā)展形勢(shì)變化，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，以及生態(tài)環(huán)境約束等相關(guān)因素的影響，我國(guó)煤炭市場(chǎng)整體格局發(fā)生了非常巨大的轉(zhuǎn)變。自2012年下半年開(kāi)始，煤炭行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入所謂的“鐵銹時(shí)代”，行業(yè)整體基本處于虧損狀態(tài)，產(chǎn)能過(guò)剩是煤炭企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題之一。在這一發(fā)展背景下，對(duì)于煤炭企業(yè)而言，必須從資金籌集的角度入手，擴(kuò)大企業(yè)資金實(shí)力水平，并有效拓展企業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，應(yīng)更好的應(yīng)對(duì)行業(yè)發(fā)展危機(jī)。從煤炭企業(yè)發(fā)展的角度上來(lái)說(shuō)，在資金籌集管理方面應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
（一）對(duì)資金進(jìn)行集中管理，有效降低“存貸雙高”財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
一方面存在著數(shù)額較大的低息銀行存款，另一方面存在著數(shù)額較大的高息銀行貸款。對(duì)于集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)這種利息差就是損失。在集團(tuán)化公司集中管理的背景下，對(duì)資金進(jìn)行集中管理可以將集團(tuán)內(nèi)部資金進(jìn)行有效合理調(diào)度使用，降低企業(yè)的低息存款與高息貸款，從而降低存貸利息差給企業(yè)帶來(lái)的損失，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)最大化。
（二）對(duì)企業(yè)結(jié)算中心制度進(jìn)行完善，加強(qiáng)資金管理的集中性
為面向煤炭企業(yè)的發(fā)展提供充足且可靠的資金支持，確保資金管理的統(tǒng)一性與集中性，必須重點(diǎn)關(guān)注對(duì)多頭開(kāi)戶(hù)的嚴(yán)格控制，嚴(yán)禁出現(xiàn)資金賬外循環(huán)的問(wèn)題。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)從財(cái)務(wù)結(jié)算中心制度的建設(shè)與運(yùn)行方面入手，以集中化的理念與手段實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金的管理、調(diào)度、以及動(dòng)態(tài)監(jiān)控。煤炭企業(yè)所設(shè)置結(jié)算中心應(yīng)當(dāng)對(duì)口唯一銀行，集團(tuán)公司下屬各個(gè)單位應(yīng)當(dāng)在結(jié)算中心中統(tǒng)一開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶(hù)，使企業(yè)內(nèi)部資金在結(jié)算中心中形成“資金池”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金的集約高效利用。通過(guò)集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)對(duì)下屬煤炭企業(yè)資金流動(dòng)方向、流動(dòng)大小的嚴(yán)格監(jiān)控。
（三）重視對(duì)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)與分析，保障企業(yè)償還債權(quán)以及資金支付能力
資金流向應(yīng)當(dāng)與資金管理齊頭并進(jìn)發(fā)展。現(xiàn)金作為企業(yè)發(fā)展中最關(guān)鍵的構(gòu)成要素之一，針對(duì)現(xiàn)金流量的管理應(yīng)當(dāng)深入企業(yè)資金籌集管理的各個(gè)環(huán)節(jié)中，從加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)與分析入手，提高企業(yè)對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)以及資金支付風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)、規(guī)避能力。煤炭企業(yè)應(yīng)當(dāng)從對(duì)現(xiàn)金流量的分析與預(yù)測(cè)入手，嚴(yán)格把握現(xiàn)金流入、流出企業(yè)的關(guān)口，嚴(yán)格管理在資金籌集（包括投資、籌資等在內(nèi)）各個(gè)環(huán)節(jié)中的動(dòng)態(tài)管控。
（四）健全全面預(yù)算管理制定，確保企業(yè)內(nèi)部資金流動(dòng)有序性
煤炭企業(yè)在以往的預(yù)算管理中覆蓋范圍比較狹窄，僅局限于對(duì)經(jīng)營(yíng)資金計(jì)劃的管理，不利于資金籌集管理水平的提升。在全面預(yù)算管理的意識(shí)指導(dǎo)下，資金預(yù)算管理的覆蓋范圍應(yīng)當(dāng)擴(kuò)展至生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、投資活動(dòng)等各個(gè)環(huán)節(jié)中。以全面預(yù)算管理為指導(dǎo)，煤炭企業(yè)需要采用逐層編報(bào)與審批+滾動(dòng)式管理的方式，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金的流動(dòng)性與秩序性。在預(yù)算管理目標(biāo)確定后，應(yīng)當(dāng)將其作為煤炭企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)展的基本依據(jù)，且不得隨意調(diào)整或更改。
（五）在資金籌集的過(guò)程中展開(kāi)對(duì)籌資效益的合理預(yù)測(cè)，實(shí)現(xiàn)籌資成本與投資效益的緊密結(jié)合
從煤炭企業(yè)對(duì)資金的籌措角度上來(lái)說(shuō)，所籌集資金成本越低，則煤炭企業(yè)在籌資行為中的償付風(fēng)險(xiǎn)越低，經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目效率越高，利潤(rùn)越大。同時(shí)，資金籌集的實(shí)際還需要遵循適時(shí)性原則進(jìn)行把握，根據(jù)煤炭企業(yè)的自身發(fā)展趨勢(shì)以及經(jīng)營(yíng)管理情況展開(kāi)資金籌集決策，并盡快落實(shí)，以免出現(xiàn)籌集資金滯后的問(wèn)題。除此以外，企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行籌集前還需要結(jié)合發(fā)展目標(biāo)與方向，對(duì)資金需求量進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)，將所籌集資金的使用期限與還款期限相結(jié)合，以科學(xué)動(dòng)態(tài)的預(yù)測(cè)手段掌握所籌集資金的投資回收情況，優(yōu)先選擇投資回收期
二、煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
（一）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)
近年來(lái)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中煤炭行業(yè)所面臨的供應(yīng)-需求矛盾不斷增加，煤炭企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售量呈現(xiàn)出了井噴式的發(fā)展，但部分煤炭企業(yè)過(guò)分關(guān)注提高銷(xiāo)售量，未重視回收貨款對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要影響，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)大量壞賬損失，造成巨大的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。
（二）對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)
在煤炭企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行籌集與管理的過(guò)程中，對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，其一是與對(duì)外投資相關(guān)部門(mén)與機(jī)構(gòu)的工作權(quán)責(zé)劃分不明確，各個(gè)部門(mén)機(jī)構(gòu)職能交叉重復(fù)，工作程序界定不清，信息渠道嚴(yán)重滯后，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后無(wú)法進(jìn)行及時(shí)且有效的處理；其二，對(duì)外投資行為所對(duì)應(yīng)的投資收益率偏低；第三，煤炭企業(yè)在產(chǎn)生對(duì)外投資業(yè)務(wù)行為后缺乏有效的監(jiān)督管理，即投出資本后缺乏專(zhuān)門(mén)人員、專(zhuān)門(mén)部門(mén)對(duì)收益進(jìn)行分析與跟蹤觀察。
（三）項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)
在煤炭企業(yè)發(fā)展并展開(kāi)資金籌集行為的過(guò)程中所面臨的項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)部分，其一是煤炭企業(yè)作為金融機(jī)構(gòu)中的主要企業(yè)，為應(yīng)對(duì)股份制改造而必須對(duì)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，對(duì)企業(yè)運(yùn)作方式進(jìn)行規(guī)范，并嚴(yán)格相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的審批權(quán)限，進(jìn)而導(dǎo)致項(xiàng)目融資面臨著巨大的難度；其二是在煤炭企業(yè)項(xiàng)目融資的業(yè)務(wù)過(guò)程中常常出現(xiàn)所謂的“短貸長(zhǎng)用”問(wèn)題，一方面會(huì)導(dǎo)致融資業(yè)務(wù)工作量的增加，另一方面也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨著巨大的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。
三、煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施
為有效應(yīng)對(duì)煤炭企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所面臨的多方風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，就必須善于利用財(cái)務(wù)杠桿，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)能力，具體包括以下幾個(gè)方面的措施：
（一）健全風(fēng)險(xiǎn)管理工作意識(shí)
煤炭企業(yè)相關(guān)工作人員必須意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，在企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并謀求發(fā)展的過(guò)程中，勢(shì)必會(huì)伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在任何財(cái)務(wù)決策的制定前，都必須預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性以及具體的風(fēng)險(xiǎn)程度，從杜絕潛在風(fēng)險(xiǎn)入手制定有效措施。
（二）對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效化解
在煤炭企業(yè)積極謀求自身發(fā)展的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)有自主挖掘風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，能夠積極識(shí)別并找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，從而有的放矢的展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)，還需要對(duì)企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行深入分析，預(yù)測(cè)企業(yè)在當(dāng)前發(fā)展階段中所面臨的主要矛盾，從控制風(fēng)險(xiǎn)入手，然后積極消除風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生與發(fā)展的相關(guān)因素，避免對(duì)企業(yè)發(fā)展造成不可挽回的影響。
（三）加強(qiáng)對(duì)成本項(xiàng)目的控制，對(duì)費(fèi)用開(kāi)支進(jìn)行合理壓縮
在企業(yè)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，提高盈利水平同樣是非常重要的渠道之一。但結(jié)合煤炭企業(yè)的發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，壓縮成本與控制消耗只有齊頭并進(jìn)發(fā)展，才能夠保障企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)目標(biāo)。因此，煤炭企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)原材料管理制度的完善，重視現(xiàn)場(chǎng)管理，降低材料消耗率，并提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各種廢棄物品的循環(huán)利用率，以上述手段的相互配合，實(shí)現(xiàn)對(duì)成本項(xiàng)目的嚴(yán)格控制。同時(shí)要壓縮非經(jīng)營(yíng)性的費(fèi)用開(kāi)支，徹底杜絕浪費(fèi)，把有限的資金投入煤炭企業(yè)安全生產(chǎn)方面。除此以外，還可以嘗試對(duì)勞動(dòng)組織進(jìn)行改革，通過(guò)減員的方式提高效益。
四、結(jié)束語(yǔ)
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中對(duì)煤炭能源需求量的下降，房地產(chǎn)市場(chǎng)的萎靡不振，以及鋼鐵行業(yè)、焦化行業(yè)廣泛面臨的產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)狀導(dǎo)致了煤炭行業(yè)陷入發(fā)展的困境之中的。在大量小規(guī)模煤礦破產(chǎn)重組甚至閉井的背景下，如何積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，謀求企業(yè)的生存是備受各方關(guān)注的課題之一。從這一背景上來(lái)看，為了促進(jìn)煤炭企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)的建設(shè)與發(fā)展，就必須關(guān)注對(duì)資金的籌集問(wèn)題，但隨之而來(lái)的就是資金籌集管理方面的問(wèn)題以及對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與防范的問(wèn)題。本文從煤炭企業(yè)發(fā)展的角度切入研究，探討煤炭企業(yè)資金籌集管理的主要要點(diǎn)，并對(duì)煤炭企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)防范措施展開(kāi)分析，望能夠有助于煤炭企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中更好的利用財(cái)務(wù)杠桿，在科學(xué)抵御各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。
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財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理范文4
關(guān)鍵詞：資金風(fēng)險(xiǎn)管理；使用效益；有效措施
近年來(lái)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)面臨的所有環(huán)境都充滿(mǎn)了可控或者不可控的風(fēng)險(xiǎn)，縱觀各種由輝煌走向衰敗再到破產(chǎn)的企業(yè)，最后一個(gè)比較關(guān)鍵的問(wèn)題都是出在了資金風(fēng)險(xiǎn)管理這一環(huán)節(jié)上，所以資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制、消除對(duì)于企業(yè)的生存至關(guān)重要，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題涉及了企業(yè)管理的方方面面，控制起來(lái)具有一定的難度。
一、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容和形式
對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理而言，資金風(fēng)險(xiǎn)管理是中心環(huán)節(jié)，其基本內(nèi)容和形式分為如下幾點(diǎn)：第一，企業(yè)資金的安全風(fēng)險(xiǎn)。指的是由于企業(yè)內(nèi)部的控制制度或財(cái)務(wù)制度存在比較大的缺陷和漏洞，導(dǎo)致相關(guān)資金的安全性大大降低。比如，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金被內(nèi)部人員非法挪用、貪污等。第二，企業(yè)資金的短缺風(fēng)險(xiǎn)。指的是由于企業(yè)沒(méi)有對(duì)外部環(huán)境做出合理的評(píng)估或者由于外部市場(chǎng)環(huán)境的突然惡化，導(dǎo)致企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金短缺、資金鏈出現(xiàn)斷裂的情況。比如，企業(yè)因?yàn)橘~面管理工作不到位導(dǎo)致資金一時(shí)難以籌集，資金短缺以后，經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)必然受到影響，且這種風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)累積的效應(yīng)。第三，企業(yè)資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。指的是企業(yè)對(duì)資金沒(méi)有合理安排、充分利用，其中主要是因?yàn)闆](méi)有讓企業(yè)的貸款發(fā)揮最大的使用效益。比如，企業(yè)資金的過(guò)量沉淀以及隱形流失等。
二、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題
（一）企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善
企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善主要是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部控制制度不完善。內(nèi)部控制制度是資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的重要組成部分，是有效降低資金風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)固屏障。內(nèi)部控制制度的不完善或者缺失會(huì)導(dǎo)致資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程的管理力度太小，資金使用時(shí)容易產(chǎn)生一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。尤其是一些家族式的企業(yè)，內(nèi)部制度基本上缺失，往往在規(guī)模投資時(shí)信息收集不足，管控體系缺失，最終會(huì)引發(fā)一系列的資金風(fēng)險(xiǎn)。
（二）企業(yè)在資金風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中缺乏有效監(jiān)督
企業(yè)在資金風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中如果缺乏有效監(jiān)督會(huì)導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積，主要表現(xiàn)在：企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制不完善，難以發(fā)揮監(jiān)督審計(jì)作用；或者企業(yè)建立了一定的監(jiān)督制度，但是流于形式，管理落后，沒(méi)有得到貫徹落實(shí)。比如，一些企業(yè)的管理層對(duì)資金運(yùn)營(yíng)的環(huán)節(jié)缺乏有效監(jiān)督，甚至存在著內(nèi)部人相互控制的情況，導(dǎo)致非法挪用、占用、轉(zhuǎn)移資金的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。如果監(jiān)督機(jī)制缺乏，決策約束機(jī)制就很難形成，資金的使用過(guò)程和控制環(huán)節(jié)就會(huì)脫離。比如，一些企業(yè)盡管制定了一些監(jiān)督制度，但是由于對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金信息沒(méi)有進(jìn)行全面、客觀的收集，使資金信息難以反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況，使監(jiān)督機(jī)制難以發(fā)揮作用。
（三）企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)存在問(wèn)題，使用效率低下
首先，資金的使用沒(méi)有引起一些企業(yè)的充分重視。如果資金管理及使用良好，能夠讓其發(fā)揮應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益，產(chǎn)生一定的利潤(rùn)。比如，企業(yè)資金如果周轉(zhuǎn)效率非常高并且運(yùn)營(yíng)合理，其本身就會(huì)產(chǎn)生大量的利潤(rùn)，同時(shí)也能夠有效地降低資金的風(fēng)險(xiǎn)。其次，部分企業(yè)對(duì)資金市場(chǎng)、產(chǎn)品銷(xiāo)售等方面的資金使用也存在一些問(wèn)題，比如，部分企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳管理不善，使得企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)受到了一定的風(fēng)險(xiǎn)威脅，導(dǎo)致企業(yè)的資金使用效益不能很好發(fā)揮，盈利能力逐漸下降。最后，企業(yè)資金的集中管理和內(nèi)部資金分散之間存在著一定的矛盾，使資金的管理容易出現(xiàn)失控的局面。比如，一些企業(yè)不重視投資管理，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)缺乏分析，導(dǎo)致投資過(guò)于主觀，一旦發(fā)生投資失敗，企業(yè)就容易遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。
三、加強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施
（一）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
企業(yè)要想有效地防范資金風(fēng)險(xiǎn)，必須建立并完善資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系，從制度上保證對(duì)資金的使用情況、流向、狀態(tài)進(jìn)行綜合的診斷和監(jiān)測(cè)分析，將風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在合理的范圍區(qū)間內(nèi)。第一，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該具有資金風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的職能機(jī)構(gòu)，只有具備了這個(gè)條件才能使資金風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)常化、持續(xù)化、具體化。第二，完善資金風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，通過(guò)建立資金使用的數(shù)據(jù)庫(kù)，將不同時(shí)間的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行反復(fù)比較，檢測(cè)資金的風(fēng)險(xiǎn)值是否超過(guò)了預(yù)定的限制。第三，完善企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析機(jī)制。通過(guò)分析使企業(yè)看到可能面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)排除規(guī)模比較小的風(fēng)險(xiǎn)，防止小風(fēng)險(xiǎn)的積累。通過(guò)合理評(píng)估，研究風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施和方法，尋找風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的原因，評(píng)估可能會(huì)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。第四，建立健全企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。在對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了合理的分析評(píng)估以后，就要及時(shí)地采取有效措施來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)企業(yè)內(nèi)部必須及時(shí)地提供財(cái)務(wù)資料和管理信息，制定合理的對(duì)照目標(biāo)，以便隨時(shí)與之相比較、深入研究、及時(shí)判斷、提前處置。第五，建立有效的資金風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度。能否有效地落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的重要前提條件，要積極明確管理者對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任，并將其具體細(xì)化，然后落實(shí)到每一個(gè)工作崗位上，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，要及時(shí)尋找責(zé)任人，以此來(lái)督促相關(guān)的管理負(fù)責(zé)人在制定每一項(xiàng)決策時(shí)都要認(rèn)真權(quán)衡，仔細(xì)評(píng)估。
（二）合理劃分資金管理的權(quán)限
企業(yè)只有合理地劃分資金管理權(quán)限才能提高資金的使用收益，降低運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。第一，企業(yè)要集中資金籌集權(quán)。這是為了充分利用企業(yè)內(nèi)部的沉淀資金，有效地降低企業(yè)籌集資金過(guò)程中所花費(fèi)的經(jīng)濟(jì)成本。比如，企業(yè)要按照整體的資金使用計(jì)劃和企業(yè)內(nèi)部的資金沉淀數(shù)額來(lái)確定資金籌集的數(shù)額以及申請(qǐng)計(jì)劃。第二，企業(yè)要合理集中資金運(yùn)作權(quán)。現(xiàn)階段，由于市場(chǎng)環(huán)境的變化太過(guò)復(fù)雜，使得資金運(yùn)作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，企業(yè)必須根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合效益原則、分散風(fēng)險(xiǎn)原則、安全原則等有效地集中企業(yè)整體的資金運(yùn)作權(quán)，杜絕企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，提高使用效益。第三，企業(yè)要集中管理沉淀資金的使用。要結(jié)合實(shí)際情況，在保證資金風(fēng)險(xiǎn)較小的情況下，充分利用沉淀下來(lái)的資金，發(fā)揮它們的使用效益，統(tǒng)籌安排，合理調(diào)度，將各個(gè)環(huán)節(jié)有效銜接，降低運(yùn)營(yíng)的成本。第四，企業(yè)要集中對(duì)外擔(dān)保權(quán)。資金使用擔(dān)保必須承擔(dān)連帶責(zé)任，造成損失必須賠償；此外，企業(yè)要有效落實(shí)責(zé)任機(jī)制，認(rèn)真考慮風(fēng)險(xiǎn)的可控性，在堅(jiān)持權(quán)利、責(zé)任和利益相統(tǒng)一原則的前提下，有效集中企業(yè)的擔(dān)保權(quán)。第五，將企業(yè)的費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)逐級(jí)分散。企業(yè)對(duì)大額的資金要進(jìn)行集中支出處理，小額的資金（如辦公費(fèi)、水電費(fèi)等）只需要零星支出即可。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，資金風(fēng)險(xiǎn)與資金管理絕不是集權(quán)或者分權(quán)那么簡(jiǎn)單，兩者之間必須仔細(xì)權(quán)衡，把持有度，使其協(xié)調(diào)發(fā)揮作用，不產(chǎn)生矛盾。
（三）重視企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)控控制制度
企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真分析自身的情況，及時(shí)關(guān)注有關(guān)分級(jí)審批權(quán)限的資金，同時(shí)在安排資金調(diào)度時(shí)，以審核過(guò)的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性投資為基礎(chǔ)條件，嚴(yán)格控制對(duì)外投資權(quán)，并輔之以有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。此外，應(yīng)積極完善企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)度使用制度體系，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)管理、不相容職務(wù)的分離、審計(jì)監(jiān)督、對(duì)外審批等環(huán)節(jié)，抓住重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行有效控制，在及時(shí)識(shí)別、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)有效分析來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小，也就是要對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)和次要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分，先控制、再消除是企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則。在識(shí)別發(fā)現(xiàn)主要資金風(fēng)險(xiǎn)以后，首先要做的就是控制風(fēng)險(xiǎn)，保證其不會(huì)繼續(xù)累積，避免經(jīng)濟(jì)損失增加的情況發(fā)生；其次才是通過(guò)仔細(xì)研究、認(rèn)真分析，找到解決辦法來(lái)化解和消除風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
現(xiàn)如今，資金風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越受到企業(yè)的重視，但資金風(fēng)險(xiǎn)管理的水平還要不斷提高。由于風(fēng)險(xiǎn)管理和控制涉及的影響因素比較多，所以這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題也比較多，但只要企業(yè)能夠不斷地提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，持續(xù)改進(jìn)控制措施，就能有效降低風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)收益。
參考文獻(xiàn)：
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財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理范文5
近年來(lái)我國(guó)電力企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)積累了諸多資金集中管理的有益經(jīng)驗(yàn)，以南方電網(wǎng)財(cái)務(wù)公司為例，其集中提供了財(cái)務(wù)管理（成員企業(yè)每日必須將資金自動(dòng)劃撥至集團(tuán)母公司賬戶(hù)中，財(cái)務(wù)公司根據(jù)獲批后的月資金支出計(jì)劃來(lái)按時(shí)撥款至成員企業(yè)賬戶(hù)）、針對(duì)成員企業(yè)和財(cái)務(wù)公司間的內(nèi)部賬戶(hù)支付端口、透支式結(jié)算（財(cái)務(wù)公司給予每個(gè)成員企業(yè)一定的日間透支額度，成員企業(yè)根據(jù)資金運(yùn)作情況將額度按比例分配給下屬單位，每日記賬時(shí)由成員企業(yè)將下屬單位透支使用的金額補(bǔ)齊）、深入挖掘客戶(hù)需求的專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)等四項(xiàng)資金中管理服務(wù)，在降低成員企業(yè)利息擔(dān)負(fù)、實(shí)現(xiàn)絕大部分商業(yè)銀行的功能與服務(wù)、提高集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配能力等方面取得了顯著成效。但毋庸置疑地，現(xiàn)階段我國(guó)電力企業(yè)集團(tuán)資金集中管理還處于發(fā)展和完善階段，其中存在的問(wèn)題突出表現(xiàn)在：電力企業(yè)集團(tuán)實(shí)施資金集中管理后，成員企業(yè)間經(jīng)常會(huì)相互提供擔(dān)保或融資，單個(gè)成員企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)逐級(jí)傳導(dǎo)至集團(tuán)總部，從而將分散風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榧酗L(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)公司隸屬于電力企業(yè)集團(tuán)，在現(xiàn)金管理方案、融資解決方案、產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持等方面的金融創(chuàng)新不足，無(wú)法滿(mǎn)足集團(tuán)發(fā)展的實(shí)際需求；因不具備外部銀行的獨(dú)立性，財(cái)務(wù)公司不易及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止成員企業(yè)的財(cái)務(wù)信息造假、內(nèi)部舞弊及投資過(guò)度等行為，如果不加強(qiáng)監(jiān)管措施，那么容易在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下造成集團(tuán)資金的不必要損失；物資采購(gòu)的資金管理、電費(fèi)回收及工程項(xiàng)的資金結(jié)算存在較大難度，導(dǎo)致自由現(xiàn)金流達(dá)標(biāo)較為困難。
二、電力企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式的優(yōu)化措施
(一)強(qiáng)化集團(tuán)資金集中管理制度的建設(shè)
電力企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化集團(tuán)資金集中管理制度的建設(shè)可以從如下方面著手：集團(tuán)應(yīng)對(duì)賬戶(hù)額度管理、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行深入風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建以集團(tuán)總部為中心的內(nèi)部控制制度并將任務(wù)逐級(jí)下放，重視將內(nèi)部控制注入到管理、資金運(yùn)營(yíng)等各個(gè)環(huán)節(jié)中；在制定戰(zhàn)略計(jì)劃、年度管理指標(biāo)、考核經(jīng)營(yíng)狀況、資金專(zhuān)項(xiàng)預(yù)算和統(tǒng)籌資源時(shí)，始終以可操作和科學(xué)性為基礎(chǔ)；根據(jù)集團(tuán)的實(shí)際情況來(lái)制定科學(xué)細(xì)致的預(yù)算指標(biāo)，引導(dǎo)各成員企業(yè)全面參與到預(yù)算編制中，并通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行、客觀調(diào)整預(yù)算指標(biāo)等措施來(lái)減少因信息不對(duì)稱(chēng)造成的損失。
(二)構(gòu)建健全的資金風(fēng)險(xiǎn)管控體系
1、構(gòu)建事前管理中的資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制體系
電力企業(yè)集團(tuán)要轉(zhuǎn)變事后控制的理念，將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系運(yùn)用在運(yùn)營(yíng)、投資及融資等各項(xiàng)資金活動(dòng)中，通過(guò)多種風(fēng)險(xiǎn)分析方法來(lái)將資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估（例如利用可開(kāi)發(fā)和使用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等計(jì)量模型來(lái)評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，利用現(xiàn)金流分析法來(lái)評(píng)估資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金流）。在確定資金風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)存在后，集團(tuán)應(yīng)迅速做出正確決定，力爭(zhēng)將遭受資金風(fēng)險(xiǎn)的幾率降至最低。
2、構(gòu)建完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
在集中融資、成員企業(yè)間貸款的過(guò)程中，電力企業(yè)集團(tuán)應(yīng)結(jié)合第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)構(gòu)來(lái)對(duì)成員企業(yè)的信用等級(jí)、還款歷史及用款情況等進(jìn)行嚴(yán)格考評(píng)，并構(gòu)建內(nèi)部信貸的回收機(jī)制，從而有效杜絕外部風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)內(nèi)部的蔓延。
3、構(gòu)建以集團(tuán)為中心的資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)
電力企業(yè)集團(tuán)的成員眾多，各個(gè)成員企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)措施難以有效融合，容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)者、資金被挪用或侵占等問(wèn)題，為此集團(tuán)應(yīng)設(shè)置一個(gè)獨(dú)立于各成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、以集團(tuán)為中心的資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。以集團(tuán)為中心的資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)全權(quán)負(fù)責(zé)集團(tuán)的整體資金風(fēng)險(xiǎn)管理工作，在集團(tuán)內(nèi)部構(gòu)建有效的資金風(fēng)險(xiǎn)管理政策（如成員企業(yè)授權(quán)控制、賬戶(hù)限度管理等），將指令下發(fā)到各成員企業(yè)中，并負(fù)責(zé)采取多元化措施來(lái)提高中高層管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。
(三)其他措施
1、構(gòu)建完善的集團(tuán)資金監(jiān)控體系
電力企業(yè)集團(tuán)要強(qiáng)化對(duì)資金使用和流向的監(jiān)控，在確保資金周轉(zhuǎn)能夠形成預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，確保資金的集中管理兼顧了效益和效率兩方面的均衡；要從上到下貫徹集團(tuán)的各項(xiàng)資金監(jiān)控制度，確保各個(gè)部門(mén)真正對(duì)集團(tuán)的資金集中管理負(fù)責(zé)；要將集團(tuán)資金使用決策目標(biāo)及相關(guān)計(jì)劃定量化，并且確保預(yù)算監(jiān)控為管控集團(tuán)規(guī)模資金風(fēng)險(xiǎn)、正確評(píng)估經(jīng)營(yíng)績(jī)效、有效控制各成員企業(yè)、協(xié)調(diào)利益等提供制度支撐。
2、優(yōu)化電費(fèi)資金集中管理
具體說(shuō)來(lái)：為了便于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和營(yíng)銷(xiāo)數(shù)據(jù)的無(wú)縫對(duì)接和有效共享，電力企業(yè)集團(tuán)應(yīng)將電費(fèi)管理與營(yíng)銷(xiāo)SG-ERP系統(tǒng)進(jìn)行同步連接，并且讓財(cái)務(wù)部門(mén)與銀行對(duì)接，構(gòu)建電費(fèi)專(zhuān)戶(hù)來(lái)讓財(cái)務(wù)部門(mén)準(zhǔn)確把控集團(tuán)的資金鏈動(dòng)態(tài)，成為管理電費(fèi)資金的主體；完善電費(fèi)收入指標(biāo)體系，完善電費(fèi)收入指標(biāo)體系，其中定性指標(biāo)方面應(yīng)構(gòu)建健全的客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系、強(qiáng)化預(yù)防和控制體系，定量指標(biāo)方面包括電費(fèi)回收率、應(yīng)收電費(fèi)余額、售電均價(jià)增長(zhǎng)率等。
三、結(jié)束語(yǔ)
隨著電力市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷深入，電力企業(yè)集團(tuán)要想提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，就必須完善自身資金管理體系并提高資金風(fēng)險(xiǎn)防控能力，這意味著構(gòu)建一套完善的資金集中管理模式對(duì)于電力企業(yè)集團(tuán)至關(guān)重要。故本文在分析電力企業(yè)集團(tuán)資金集中管理所取得成績(jī)及不足的基礎(chǔ)上，從構(gòu)建健全的資金風(fēng)險(xiǎn)管控體系、強(qiáng)化集團(tuán)資金集中管理制度的建設(shè)、優(yōu)化電費(fèi)資金集中管理等多個(gè)角度入手，就新時(shí)期電力企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式的優(yōu)化進(jìn)行了深入探討。
作者:周晉 單位:國(guó)家電投北部灣（廣西）熱電有限公司
參考文獻(xiàn)：
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財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理范文6
關(guān)鍵詞：集團(tuán)資金;風(fēng)險(xiǎn)管理;防范
一、企業(yè)資金管理及風(fēng)險(xiǎn)概述
企業(yè)集團(tuán)資金管理是通過(guò)對(duì)集團(tuán)成員單位資金的控制與管理，充分發(fā)揮各單位積極性的基礎(chǔ)上，讓其保留必要的交易性資金，并將多余資金歸集到集團(tuán)，由集團(tuán)實(shí)行統(tǒng)一管理和運(yùn)用。資金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的基本要素，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程，是企業(yè)的命脈所在，是企業(yè)能夠生存和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。
袁媛（2012）關(guān)注于企業(yè)的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)），把資金風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)在籌集資金過(guò)程中由于未來(lái)收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);即企業(yè)可能無(wú)法償還到期的債務(wù)或者沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)支付到期債務(wù)的不確定性，使企業(yè)預(yù)期未來(lái)收益與實(shí)際收益出現(xiàn)偏離的風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)主要有資金安全風(fēng)險(xiǎn)、資金短缺風(fēng)險(xiǎn)和資金效率風(fēng)險(xiǎn)。洪立陽(yáng)（2011）提出，資金風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)集團(tuán)資金活動(dòng)中各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而導(dǎo)致企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或償債能力下降的可能性。楊小舟、臺(tái)闖（2009）提出，企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)分為三大類(lèi)：安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)、使用效率風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)指的是資金被挪用、詐騙和貪污的風(fēng)險(xiǎn);短缺風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)不能及時(shí)、足額地籌集所需資金從而使得企業(yè)失去經(jīng)營(yíng)盈利的機(jī)會(huì)，從而產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本;使用效率風(fēng)險(xiǎn)則可以定義為多余現(xiàn)金獲得的收益低于貸款利率。
二、資金管理存在的風(fēng)險(xiǎn)
1.安全風(fēng)險(xiǎn)。資金安全風(fēng)險(xiǎn)主要是指資金被挪用、詐騙和貪污的風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)有來(lái)自企業(yè)內(nèi)部控制的不完善，資金流失、監(jiān)控、信息化風(fēng)險(xiǎn)以及外部的支付、對(duì)外借款以及票據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為未經(jīng)適當(dāng)審核及授權(quán)隨意申請(qǐng)及領(lǐng)用財(cái)政撥款，可能導(dǎo)致財(cái)政撥款未能專(zhuān)款專(zhuān)用，造成潛在的資金流失風(fēng)險(xiǎn);管理信息化系統(tǒng)利用率低，資金可監(jiān)控比例低，造成資金管理難度大;網(wǎng)銀、信息化系統(tǒng)安全措施管理不嚴(yán)格，可能導(dǎo)致資金被惡意支付、轉(zhuǎn)賬或盜取;違規(guī)使用資金、付款，造成經(jīng)濟(jì)損失：未履行支付審批程序，或未取得合理授權(quán)，而違規(guī)支付;付款形式不合理，如違規(guī)、超限支付大額現(xiàn)金;對(duì)外借款管理不規(guī)范，借款手續(xù)不完善，導(dǎo)致借款沒(méi)有簽訂協(xié)議或沒(méi)有按規(guī)定收取利息，造成資金流失;空白票據(jù)的購(gòu)買(mǎi)沒(méi)有經(jīng)過(guò)審批導(dǎo)致票據(jù)使用未能得到有效監(jiān)督和管理;對(duì)購(gòu)買(mǎi)的票據(jù)有沒(méi)有及時(shí)錄入財(cái)務(wù)管控系統(tǒng);對(duì)報(bào)廢的票據(jù)沒(méi)有加蓋報(bào)廢章，造成資金損失;未定期對(duì)應(yīng)收/應(yīng)付票據(jù)實(shí)物與臺(tái)賬進(jìn)行核對(duì)。
2.短缺風(fēng)險(xiǎn)。資金短缺風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)不能及時(shí)、足額地籌集到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，從而導(dǎo)致企業(yè)放棄供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣、低價(jià)甚至虧本出售存貨和項(xiàng)目、無(wú)法及時(shí)清償債務(wù)導(dǎo)致信用等級(jí)惡化、被迫破產(chǎn)重組或被收購(gòu)等。資金短缺風(fēng)險(xiǎn)主要有以下因素所致，如融資風(fēng)險(xiǎn)、融資計(jì)劃未能完成，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺，影響正常經(jīng)營(yíng);信用風(fēng)險(xiǎn)、未能如約支付到期借款本、息，影響信貸信用等級(jí);應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款中不良資產(chǎn)金額巨大，形成損失掛賬未處理，造成財(cái)務(wù)賬務(wù)處理偏差。
3.資金核算風(fēng)險(xiǎn)。資金核算風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)內(nèi)部賬務(wù)處理不當(dāng)或收款及合同管理所導(dǎo)致的資金未及時(shí)入賬等的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為：賬目管理風(fēng)險(xiǎn)，缺乏定期盤(pán)點(diǎn)、對(duì)現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)的結(jié)果缺乏有效地審核、有差異的盤(pán)點(diǎn)賬務(wù)處理不及時(shí)造成資金流失;（銀行）賬戶(hù)管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行賬戶(hù)缺乏定期核查，導(dǎo)致存在大額長(zhǎng)期掛賬未達(dá)賬項(xiàng)沒(méi)有及時(shí)清理，譬如賬面余額與明細(xì)不一致，資金分散，資金利用率低;合同管理風(fēng)險(xiǎn)、銷(xiāo)售及工程合同信息不全，錄入信息不準(zhǔn)確，使得實(shí)際的項(xiàng)目資金使用信息與入賬信息不一致，從而影響財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性，產(chǎn)生錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)潛在風(fēng)險(xiǎn);資金盤(pán)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，缺乏定期盤(pán)點(diǎn)、對(duì)現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)的結(jié)果缺乏有效地審核、有差異的盤(pán)點(diǎn)賬務(wù)處理不及時(shí)造成資金流失。
4.資金預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)。資金預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)編制資金預(yù)算由于對(duì)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)或外部形勢(shì)考慮不周全，使得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金與預(yù)算出現(xiàn)偏差，導(dǎo)致的資金流風(fēng)險(xiǎn)，主要有預(yù)算編制風(fēng)險(xiǎn)及執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)算編制風(fēng)險(xiǎn)、各部門(mén)之間溝通困難，以致預(yù)算編制數(shù)據(jù)難收集、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，造成預(yù)算編制偏差，企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略未充分考慮國(guó)家政策、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化和內(nèi)部資源條件等因素，導(dǎo)致預(yù)算編制偏差。預(yù)算執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行偏差較大，發(fā)生預(yù)算外事項(xiàng)使得資金來(lái)源或支出與原來(lái)發(fā)生偏差。
三、資金風(fēng)險(xiǎn)管理與措施
1.資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)前文所述，資金安全風(fēng)險(xiǎn)主要是各種因素或次級(jí)風(fēng)險(xiǎn)共同作用，形成資金、票據(jù)使用與管理上的各種風(fēng)險(xiǎn)，容易造成資金使用低效或產(chǎn)生資產(chǎn)損失的可能性。資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理重在事前防范，建立良好的內(nèi)控環(huán)境、健全資金管理的內(nèi)控機(jī)制來(lái)堵住各種安全漏洞，第一、建立健全授權(quán)審批制度，按照規(guī)定的權(quán)限和制度辦理資金收付業(yè)務(wù);第二、貫徹內(nèi)部牽制原則，確保不兼容崗位相互分離、制約和監(jiān)督，加強(qiáng)員工專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和安全道德教育;第三，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，在公司內(nèi)部定期或不定期開(kāi)展審計(jì)調(diào)查工作，監(jiān)督內(nèi)部控制措施和程序的有效性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞與薄弱環(huán)節(jié)，杜絕資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
2.資金短缺風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)前文關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的因素分析，資金短缺風(fēng)險(xiǎn)包括前因型的融資風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)營(yíng)低效風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)作計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)和后果型的信用風(fēng)險(xiǎn)。形成短缺風(fēng)險(xiǎn)的原因有：激進(jìn)的籌資政策、寬松的信用政策、片面追求生產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)占有率、投資項(xiàng)目周期長(zhǎng)以及過(guò)多采用債務(wù)性融資等。針對(duì)資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，可從以下幾方面改善：一是從經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上高度重視資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。二是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，流動(dòng)資金與項(xiàng)目資金匹配使用，避免長(zhǎng)短期資金錯(cuò)配造成資金風(fēng)險(xiǎn)。三是加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本的管理，合理利用對(duì)外負(fù)債，比如應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金等不帶息負(fù)債。四是拓寬融資渠道，在有條件的情況下，采取多種融資方式，避免單一融資所產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)，可轉(zhuǎn)債等，上市公司還有增發(fā)以及配股等方式。五是保持財(cái)務(wù)彈性，企業(yè)不能一味追求資金使用效率而忽視了資金的流動(dòng)性及資金的安全性，即使在經(jīng)營(yíng)狀況良好、融資比較便利時(shí)也應(yīng)適當(dāng)控制負(fù)債比率，保持融資能力以滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中臨時(shí)性、突發(fā)性事件所引起的資金需求。
3.資金使用效率風(fēng)險(xiǎn)管理。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，資金使用效率風(fēng)險(xiǎn)可以概括為多余現(xiàn)金獲得的收益低于貸款利率。當(dāng)一個(gè)企業(yè)既持有大量現(xiàn)金又有巨額銀行借款時(shí)，若非行業(yè)特點(diǎn)或經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略原因，則很可能存在資金使用效率風(fēng)險(xiǎn)。
解決使用效率風(fēng)險(xiǎn)的途徑主要有：一是加強(qiáng)應(yīng)收債權(quán)的回收，企業(yè)可在銷(xiāo)售信用標(biāo)準(zhǔn)與增加收入而增加應(yīng)收款項(xiàng)的機(jī)會(huì)成本、收賬費(fèi)用以及壞賬成本之間取得良好的均衡。二是利用“現(xiàn)金池”管理方式，盤(pán)活企業(yè)資金。三是謹(jǐn)慎投資有價(jià)證券，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)最大化提高資金使用效率。
4.資金預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)管理。如前所述，預(yù)算管理是資金管理的主要手段之一。預(yù)算管理工作的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)主要有預(yù)算編制風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)算執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。
預(yù)算編制風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)在集團(tuán)公司與項(xiàng)目公司、各級(jí)公司各部門(mén)之間溝通不暢，以致預(yù)算編制數(shù)據(jù)難以收集、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，造成預(yù)算編制變差;有時(shí)是未考慮國(guó)家政策和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的資金需求和內(nèi)部資源配置不合理等因素導(dǎo)致預(yù)算編制偏差的可能性。主要風(fēng)險(xiǎn)因素有預(yù)算數(shù)據(jù)信息收集不完整、不準(zhǔn)確，未考慮國(guó)家政策和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化等。預(yù)算執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，主要是預(yù)算外資金使用事項(xiàng)較多，現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行偏差較大，導(dǎo)致資金使用與管理出現(xiàn)計(jì)劃外偏差，降低了預(yù)算控制的有效性等可能性。主要風(fēng)險(xiǎn)因素有預(yù)算執(zhí)行不到位、預(yù)算管理不嚴(yán)格等。
本文總結(jié)了企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，提出相應(yīng)的解方法與措施，希望對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)管理有所裨益。
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