摘要：隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展以及資本市場的不斷完善，資產(chǎn)抵押已日趨常見。作為緩釋信貸風(fēng)險的主要手段，如何能有效的保證貸款資金的回收進而降低不良貸款率呢？這就凸顯了抵押資產(chǎn)價值評估在銀行風(fēng)險管理中的重要性。本文首先探討了抵押資產(chǎn)的特點及風(fēng)險管理的必要性；其次闡述了目前我國抵押資產(chǎn)價值評估的現(xiàn)狀及存在的管理風(fēng)險，并對產(chǎn)生風(fēng)險的原因進行剖析，進而在此基礎(chǔ)上，提出了加強抵押資產(chǎn)價值評估及風(fēng)險管理的一些應(yīng)對策略，以期對我國銀行全面實施風(fēng)險管理有所幫助。

關(guān)鍵詞：不良貸款;抵押資產(chǎn)價值評估;風(fēng)險管理

不良貸款一直制約著我國銀行業(yè)的發(fā)展。據(jù)鳳凰財經(jīng)網(wǎng)顯示，今年6月19日，銀保監(jiān)會對外公布，5月末，商業(yè)銀行不良貸款余額為1.9萬億元，繼一季度增加673億元后，商業(yè)銀行不良貸款余額又增加0.32萬億，不良率上升了0.15個百分點。此次不良率的上漲并非反映新增不良規(guī)模，而是銀行業(yè)存量不良貸款的加快暴露。而作為緩釋信貸風(fēng)險主要手段之一的抵押資產(chǎn)卻面臨著變現(xiàn)清償比率不高、抵押資產(chǎn)評估質(zhì)量不過硬的事實。因此基于保證銀行貸款安全的目的，抵押資產(chǎn)評估的理論與技術(shù)需要有所創(chuàng)新，并且銀行也要建立與此相適應(yīng)的風(fēng)險管理機制。本文討論了銀行業(yè)抵押資產(chǎn)管理現(xiàn)狀及其管理風(fēng)險，分析了導(dǎo)致抵押資產(chǎn)價值評估風(fēng)險的因素，繼而提出相應(yīng)的對策，希望對提高抵押資產(chǎn)評估質(zhì)量有所幫助。

1銀行抵押資產(chǎn)的特點及風(fēng)險管理的必要性

抵押資產(chǎn)作為一種減少客戶違約風(fēng)險的保障措施，其發(fā)揮作用的前提在于對借款人的抵押資產(chǎn)進行合理的價值評估而且抵押貸款實際上是一個動態(tài)變化的過程，在發(fā)放貸款前抵押資產(chǎn)價值是銀行進行信貸決策以及確定貸款額度的重要依據(jù)。在貸款存續(xù)期間，隨著風(fēng)險地不斷累積，抵押資產(chǎn)的價值也隨之發(fā)生相應(yīng)的變化，一旦發(fā)生減值，銀行方就可能需要客戶增加抵押物以防止出現(xiàn)違約風(fēng)險。另外在清收貸款時，抵押資產(chǎn)價值也是銀行回收資金額度的重要參考依據(jù)。因此銀行方對抵押資產(chǎn)實施風(fēng)險管理就顯得十分必要。

2銀行抵押資產(chǎn)價值評估的現(xiàn)狀及其存在的管理風(fēng)險

抵押資產(chǎn)現(xiàn)已廣泛地運用于銀行的貸款業(yè)務(wù)之中，其是否能有效地起到緩解信用風(fēng)險的作用，主要取決于抵押資產(chǎn)是否得到有效的評估，然而當前抵押資產(chǎn)缺乏有效評估也是不爭的事實。我國銀行業(yè)抵押資產(chǎn)價值評估不精確，主要原因有兩個：一個是我國資產(chǎn)評估多以市場價值為主。一些法律文件也做了相關(guān)規(guī)定，例如中國人民銀行的《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則(試行)》中規(guī)定，對于抵押資產(chǎn)的評估，在有市場的情況下，按市場價格定值；在沒有市場的情況下，應(yīng)參照同類抵押資產(chǎn)的市場價格定值。建設(shè)部的《房地產(chǎn)估價規(guī)范》、原國土局頒布的《城鎮(zhèn)土地估價規(guī)程》(試行)中也有類似規(guī)定。而國外則采取“抵押貸款價值”審慎評估，排除了投機因素的干擾；另一個是資產(chǎn)抵押評估缺乏監(jiān)管，信貸審查過于程序化。基于目前我國抵押資產(chǎn)評估的現(xiàn)狀，造成銀行向借款人發(fā)放的貸款數(shù)額高于抵押資產(chǎn)價值的現(xiàn)象時有發(fā)生，一旦借款人意識到這點，很可能會選擇放棄抵押資產(chǎn)拒絕歸還貸款，這將大大增加了銀行的違約風(fēng)險。另外，寬松的監(jiān)管以及銀行內(nèi)部的審查漏洞都為評估機構(gòu)的虛假評估提供了便利。銀行將不可避免地面臨評估機構(gòu)所帶來的道德風(fēng)險。

摘要：

實現(xiàn)對無形資產(chǎn)評估的結(jié)構(gòu)構(gòu)建，對無形資產(chǎn)的價值進行科學(xué)合理的評價，這是對資產(chǎn)評估體系建設(shè)的有力補充。運用資產(chǎn)價值評估的主體性能夠促使資產(chǎn)評估能夠體現(xiàn)無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)本身所具有的價值，可以為資產(chǎn)管理工作的開展指引方向。筆者根據(jù)自己多年的工作經(jīng)驗并結(jié)合相關(guān)的理論知識對資產(chǎn)評估體系在資產(chǎn)管理中的有效性進行說明和闡述。

關(guān)鍵詞：

資產(chǎn)評估；資產(chǎn)管理；有效性；研究

資產(chǎn)構(gòu)建思想的創(chuàng)新性以及構(gòu)建原則的科學(xué)性主要表現(xiàn)在兩個方面：第一，資產(chǎn)評估體系中，重視對無形資產(chǎn)的評估結(jié)構(gòu)的建設(shè)工作；第二，實現(xiàn)對總資產(chǎn)的價值評估，并為資產(chǎn)評估體系在資產(chǎn)管理中的有效性研究提供資料。

一、提升無形資產(chǎn)評估結(jié)構(gòu)的地位

1.體現(xiàn)創(chuàng)新性

一、企業(yè)并購中產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因

1.并購雙方信息不對稱。

并購雙方對信息的獲取是進行并購活動的影響后的數(shù)據(jù)。信息不對稱的并購，很可能使并購企業(yè)遭遇金融危機引發(fā)的金融和法律糾紛。如“福建北方發(fā)展股份有限公司并購ST瓊?cè)A僑付出了慘重的代價，2003年1月7日瓊?cè)A僑恢復(fù)上市，但2003年1月20日瓊?cè)A僑就因擔保責任被中行海南分行起訴，承擔連帶擔保責任，本金和利息共計折人民幣約1億4千多萬元。”即使在2002年8月26日ST瓊?cè)A僑原股東中科信，出具了承諾書，其內(nèi)容是對資產(chǎn)債務(wù)重組的發(fā)展瓊?cè)A僑獲得監(jiān)管部門的批準，但是因為瓊?cè)A僑的資產(chǎn)負債情況已經(jīng)相當不容樂觀，中科信必須對瓊?cè)A僑的經(jīng)濟糾紛承擔連帶擔保責任，而中科信的資產(chǎn)已經(jīng)純屬泡沫。

2.企業(yè)價值評估體系不完善。

資產(chǎn)評估是基于一定的假設(shè)，企業(yè)的并購過程將通過對企業(yè)資產(chǎn)的目標實際情況的內(nèi)部因素和外部因素共同作用的影響，因此會發(fā)生不可控的變化，最終將會導(dǎo)致目標企業(yè)并購企業(yè)價值評估的變化。一般來說，在并購過程中，并購方聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)的資產(chǎn)評估，獨立性會受到一定程度的影響。并購企業(yè)不僅要評估有形資產(chǎn)的價值收購，也要考慮合作關(guān)系，企業(yè)管理經(jīng)驗，市場份額等因素的影響，這是很難評估的。

3.并購融資不暢通支付方式較單一。

在并購中，中國企業(yè)并購的主要融資風(fēng)險是缺乏大量的資金，這已經(jīng)成為中國企業(yè)并購的一個主要難題。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理大部分是由于并購融資引起的，尤其是在目前全球通貨膨脹嚴重的前提下，造成了民間借貸利息非常高的情形。因而借用民間資金來周轉(zhuǎn)企業(yè)的虧損就成了大多數(shù)并購方的選擇，從而使得公司財務(wù)狀況面臨更大的風(fēng)險，甚至危及到了企業(yè)的并購安排。企業(yè)要想成功的完成并購，支付方式的選擇是至關(guān)重要的。不同的支付方式引起并購價格和并購成本的不同。以現(xiàn)金、資產(chǎn)或是承擔被并購方的債務(wù)為主更加適用于資本市場起步較晚的中國，一般而言，企業(yè)間并購支付風(fēng)險主要來源于支付方式比較單一。

1.國有企業(yè)目前所存在的問題

1.1資產(chǎn)管理方面的專業(yè)人才缺失

目前，由于企業(yè)對資產(chǎn)意識的薄弱導(dǎo)致了很多國有企業(yè)在管理上沒有做到足夠的重視，所以，在招聘資產(chǎn)管理人員的時候，對資產(chǎn)管理人員的要求以及專業(yè)的素養(yǎng)都是比較低的。近幾年來，又由于全國各地國有企業(yè)的改革制不斷的增加擴大，在國有企業(yè)的資產(chǎn)管理方面又出現(xiàn)了很多的新情況。原有的管理人員由于專業(yè)知識的缺乏而不能適應(yīng)目前形勢的新變化，因此，直接的影

1.2資產(chǎn)賬實不符

由于各個部門之間缺乏溝通與協(xié)調(diào)工作，職責不清，所以，導(dǎo)致一部分國有企業(yè)的資產(chǎn)賬實不符。企業(yè)應(yīng)該及時的給固定資產(chǎn)進行日常結(jié)算和管理，這樣不僅不容易造成企業(yè)固定資產(chǎn)的核算賬實不符，也不會給國有資產(chǎn)造成較大的流失的現(xiàn)象。

2.完善我國資產(chǎn)運營管理的對策

產(chǎn)權(quán)是具有一定的刺激性與約束性的，產(chǎn)權(quán)明晰是產(chǎn)權(quán)有效發(fā)揮的前提。但是，由于我國國有企業(yè)的法人支持所有權(quán)對產(chǎn)權(quán)不明，導(dǎo)致我國國有資產(chǎn)的流失和管理效率的明顯降低。因此，針對此類問題，所以提出以下完善國有企業(yè)的資產(chǎn)管理的建議與對策。

第一篇：云計算對高校固定資產(chǎn)管理影響探析

一、云計算概述

1.云計算的定義。

云計算這一概念最初是由Google提出的，后由于其優(yōu)于傳統(tǒng)的計算模式而迅速發(fā)展，眾多的云計算廠商相繼推出自己研發(fā)的云計算服務(wù)平臺。漸漸地學(xué)術(shù)界也開始結(jié)合云計算的現(xiàn)實背景深入研究其成本、應(yīng)用、性能優(yōu)化等，發(fā)展自己的理論，并取得一定的技術(shù)成果。對于云計算的定義，各專家眾說紛紜。已知的最早定義是美國印度裔教授RamnathChellappa在1997年提出來的，他從經(jīng)濟學(xué)研究的角度把云計算定義為一個新的“計算范疇/范式，其界限由經(jīng)濟的合理性來決定，而不是由技術(shù)的局限來決定”。后來的學(xué)者認為他的定義與2006年開始的云計算浪潮“歪打正著”。而另一個早期簡單定義是“云計算是指任何能夠通過有線和無線網(wǎng)絡(luò)提供計算和存儲服務(wù)的設(shè)施和系統(tǒng)”。網(wǎng)格計算之父LanFoster認為云計算實質(zhì)上就是網(wǎng)格計算的商業(yè)化延伸和發(fā)展。CloudCamp的創(chuàng)始人ReuvenCohen認為“云計算是一種基于Web的服務(wù)，目的是讓用戶只為自己需要的功能付錢，同時消除傳統(tǒng)軟件在硬件、軟件和專業(yè)技能方面的投資”。維基百科對云計算的定義是“一種能夠?qū)討B(tài)伸縮的虛擬化資源通過互聯(lián)網(wǎng)以服務(wù)的方式提供給用戶的計算模式，用戶不需要知道如何管理那些支持云計算的基礎(chǔ)設(shè)施”。中國云計算專委會認為，云計算最基本的概念是“通過整合、管理、調(diào)配分布在網(wǎng)絡(luò)各處的計算資源，并以統(tǒng)一的界面同時向大量用戶提供服務(wù)”。綜上所述，對于云計算的概念，學(xué)術(shù)界和眾多的運營商有著基本的共識：云計算是并行計算、分布式計算和網(wǎng)格計算的融合和發(fā)展；同時，云計算也是虛擬化、效用計算、面相服務(wù)的架構(gòu)等概念混合演進的結(jié)果。作為一種計算模式，云計算實現(xiàn)了對共享可配置計算資源的方便、且按需的訪問；這些資源可以通過極小的管理代價或與服務(wù)提供者的交互作用而被快速地準備和釋放。

2.云計算的特點。

2.1低成本、綠色節(jié)能。

虛擬化可以整合現(xiàn)有的應(yīng)用部署，使云計算的設(shè)備利用率大幅度地提高，并節(jié)省設(shè)備數(shù)量，從而也極大地減少了用電量，一方面保護環(huán)境，另一方面也節(jié)省了使用者的費用。

一、文化產(chǎn)業(yè)私募基金的風(fēng)險類別

1.私募基金市場風(fēng)險

私募基金市場風(fēng)險也是私募金融體系中最常見的風(fēng)險之一，是指私募基金市場籌資成本的變化，私募基金市場投資收益的變化，以及整個關(guān)于針對文化產(chǎn)業(yè)上市公司投資的股票市場價格、募集資金的利率、投資回報率要求等變動導(dǎo)致價值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險。私募市場風(fēng)險在文化產(chǎn)業(yè)私募基金中體現(xiàn)為，一方面是投資市場的變化決定了資金是否流入文化產(chǎn)業(yè)私募基金，及流入量大小，導(dǎo)致籌資成本的變化。另一方面國家對文化產(chǎn)業(yè)的政策傾斜，導(dǎo)致放開的同私募基金大量出現(xiàn)，從而可能導(dǎo)致文化產(chǎn)業(yè)私募基金在一定時期一定程度的產(chǎn)能過剩，還可能面臨國有資本和民間資本的“扎堆”競爭。

2.管理風(fēng)險

在文化產(chǎn)業(yè)私募基金中，管理風(fēng)險是文化產(chǎn)業(yè)私募基金投資環(huán)節(jié)中的一項重要風(fēng)險。管理風(fēng)險主要是管理人水平和能力的不足或經(jīng)營管理人因責任心缺失而造成投資損失的風(fēng)險，包括私募基金管理人的管理風(fēng)險和文化企業(yè)管理人的管理風(fēng)險。私募基金管理人掌握著基金的管理大權(quán)，基金的經(jīng)營策略制定，合作伙伴的選擇，投資項目的選定，項目的后期管理等等每一環(huán)節(jié)的決策都會對基金投資的成敗產(chǎn)生重大影響。如對文化產(chǎn)業(yè)項目研判和預(yù)期收益存在很大的誤差，或因整體決策出現(xiàn)失誤，就可導(dǎo)致文化產(chǎn)業(yè)私募基金的投資失敗，其中的管理風(fēng)險可見一斑。文化企業(yè)管理人的管理風(fēng)險，是指文化企業(yè)管理人的經(jīng)營理念及經(jīng)營能力可能對企業(yè)的生存狀況造成重大影響的風(fēng)險因素。例如，在基金投資文化企業(yè)后，企業(yè)的管理人面對大量的資金涌入，很可能產(chǎn)生各種各樣的經(jīng)營上的新想法，但這些想法對基金的退出期望而言，多數(shù)都是相悖的，如果企業(yè)管理人不聽勸告，一意孤行，基金就可能面臨退出困境。3.價值評估風(fēng)險價值評估帶來的風(fēng)險：在私募基金的股權(quán)投資過程中，對被投資項目進行的價值評估決定了投資方在被投資企業(yè)中最終的股權(quán)比重，而過高的評估價值將導(dǎo)致投資決策的失誤。由于文化產(chǎn)業(yè)的特殊性，被投資單位一般會擁有版權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)等大量的無形資產(chǎn)，該類無形資產(chǎn)的公允價值計量比較困難，一般在接受投資時會盡量高估無形資產(chǎn)價值，使得投資的價值評估風(fēng)險成為文化產(chǎn)業(yè)私募基金的特有風(fēng)險。

4.政策法規(guī)風(fēng)險

文化產(chǎn)業(yè)包含文化產(chǎn)品的生產(chǎn)，涉及到整個國家的輿論導(dǎo)向及價值觀導(dǎo)向，因此產(chǎn)業(yè)本身帶有明顯的政治色彩。我國文化產(chǎn)業(yè)的管理在不同地區(qū)存在條塊分割、多頭管理、政企不分等問題。目前，多數(shù)地區(qū)尚未建立統(tǒng)一高效的文化產(chǎn)業(yè)管理體制，文化、廣電、出版、旅游等相關(guān)部門各自為政，管理分散，文化市場多頭執(zhí)法。同時我國尚沒有完善的文化產(chǎn)業(yè)法律法規(guī)，國家近年來雖制定了多項文化產(chǎn)業(yè)扶持政策，但無法控制在文化產(chǎn)業(yè)火熱發(fā)展中可能出現(xiàn)的隱患和問題，未來政策的“變臉”始料不及。

第一篇

一、我國企業(yè)無形資產(chǎn)管理存在的問題

（一）無形資產(chǎn)的價值評估不合理

我國專門制定了一系列的制度，規(guī)定企業(yè)的專利權(quán)、非專利權(quán)、商標權(quán)等無形資產(chǎn)必須納入評估的范圍當中。雖然很多地方實施了對無形資產(chǎn)的評估，但是卻忽略了對土地使用權(quán)和企業(yè)品牌、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)的規(guī)范。另外在我國，土地使用權(quán)和企業(yè)品牌、特許經(jīng)營權(quán)也沒有一個合理的評估標準，其評估的結(jié)果不能準確的反映企業(yè)的實際情況和價值。因此在操作的時候，可能引起誤差。可以用評估有形資產(chǎn)的方法來評估無形資產(chǎn)，評估的方法主要有現(xiàn)行市價法、收益現(xiàn)值法、重置成本法。現(xiàn)行市價法所得到的結(jié)果只是真實交易中的參考價格，收益現(xiàn)值法會出現(xiàn)在以轉(zhuǎn)讓、投資為目的的評估當中。如果是關(guān)系到費用攤銷、成本，那么就可以采用重置成本法來進行評估。因為評估的方式、方法太多，所以難免會造成結(jié)果的差異。

（二）沒有對無形資產(chǎn)進行合理的管理

因為很多企業(yè)在管理機制、制度等方面有欠缺，所以無形資產(chǎn)的價值不能被提高。而且企業(yè)的管理人員沒有科學(xué)、有效的管理無形資產(chǎn)，導(dǎo)致無形資產(chǎn)流失和浪費。此外，因為受到我國計劃經(jīng)濟的影響，盡管我國的市場經(jīng)濟體制已經(jīng)確立，但是經(jīng)濟的市場化程度很低，市場化體系也沒有被建立起來，這使得無形資產(chǎn)的商品化、市場化進程被阻斷。

二、無形資產(chǎn)在企業(yè)中的作用

一、中介機構(gòu)在信貸運作中存在的風(fēng)險

抵押擔保是銀行控制信貸風(fēng)險的基本手段，信貸實踐中通常會要求借款人對擬發(fā)放的貸款提供抵押物，并提交中介機構(gòu)出具的資產(chǎn)價值評估報告，而銀行則按照抵押物評估價值的一定比例，發(fā)放貸款。抵押物評估價值，直接影響到抵押擔保貸款的額度。按照國家發(fā)改委、財政部的《資產(chǎn)評估收費管理辦法》規(guī)定，資產(chǎn)評估計件收費可以按被評估資產(chǎn)賬面原值(無賬面原值可按評估價值或重置價值)為計費額度，采取差額定率累進計算辦法收取評估費用，也就是說，資產(chǎn)價值越高，中介機構(gòu)收取的評估費越多。加之銀行設(shè)定抵押物價值的評估費通常由企業(yè)承擔，導(dǎo)致一些評估中介為了迎合借款人或擔保人的特定意圖，不按行業(yè)規(guī)范確定評估方法，高估抵押資產(chǎn)評估價值，給銀行貸款帶來重大風(fēng)險。

二、中介機構(gòu)在銀行信貸運作中不作為的原因

(一)中介機構(gòu)違規(guī)成本低而收益大。我國目前的中介機構(gòu)管理，主要還依靠行業(yè)協(xié)會，對一些違規(guī)中介機構(gòu)的處理偏輕，不足以起到震懾作用。

(二)經(jīng)營行通過中介機構(gòu)轉(zhuǎn)移責任和風(fēng)險。由于自身專業(yè)知識有限，業(yè)務(wù)人員在信貸運作中采取以下方式，最大限度地規(guī)避自己的責任和風(fēng)險——只要在信貸運作中使用的財務(wù)報表是經(jīng)過會計師事務(wù)所或?qū)徲嫀熓聞?wù)所審計過的，自己就符合業(yè)務(wù)規(guī)范了；——只要為貸款設(shè)定的抵押物價值經(jīng)過中介評估，貸款額度在規(guī)定的抵押率范圍內(nèi)，自己就符合業(yè)務(wù)規(guī)范了。帶來的問題是：重表面輕實質(zhì)、重形式輕內(nèi)容，從而使中介機構(gòu)在信貸業(yè)務(wù)運作中的不作為有了滋生的土壤。

(三)銀行對中介機構(gòu)缺乏系統(tǒng)有效的控制措施。首先，對于使用中介機構(gòu)提供的虛假財務(wù)報表，造成風(fēng)險損失時，無法追究中介的經(jīng)濟責任，即使追究中介責任，由于中介多為有限責任公司，最低注冊資本為30萬元人民幣，其實際能夠承擔的經(jīng)濟責任相較銀行損失，微乎其微；其次，由于銀行業(yè)務(wù)人員專業(yè)知識不足，對中介機構(gòu)出具的報告缺乏專業(yè)審查和識別能力；再次，委托中介機構(gòu)的費用都是借款人支付，中介機構(gòu)產(chǎn)生了為利益出賣自己的獨立性和公正性，按委托人的意愿出具報告的動機。

三、針對中介機構(gòu)在信貸運作中存在的風(fēng)險，銀行應(yīng)從以下方面入手，減少風(fēng)險或損失