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征信公司盈利模式范文1

證券市場作為現(xiàn)代金融市場的核心,證券公司則是重要的參與主體,這對我國的證券行業(yè)發(fā)展起到了重要促進(jìn)作用。在新的發(fā)展階段,證券公司面臨著發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的局面,為了能夠?qū)ψC券公司的發(fā)展得以健康規(guī)范的進(jìn)行,就需要采取新的盈利模式。證券公司的盈利模式在受到內(nèi)外環(huán)境變化的基礎(chǔ)上,需要理清影響因素,構(gòu)建新的盈利模式,從而使之能夠適應(yīng)當(dāng)前的市場發(fā)展,所以加強(qiáng)這一層面的理論研究就有著實(shí)質(zhì)性意義。

一、證券公司盈利模式及其發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.證券公司盈利模式內(nèi)涵分析

證券公司的盈利模式主要是經(jīng)濟(jì)體在投入經(jīng)濟(jì)要素后獲取的現(xiàn)金流方式及獲得其他經(jīng)濟(jì)利益手段的混合,主要的核心就是對現(xiàn)金流入途徑組合的獲取?，F(xiàn)階段對證券公司盈利模式的理論還有待進(jìn)一步完善,基于此,本次的研究主要從幾個(gè)層面來說明證券公司的盈利模式,從盈利的途徑層面來看主要就是能為證券公司帶來盈利來源的業(yè)務(wù),途徑愈多就說明公司的盈利能力也就愈強(qiáng)。而在方式上就是通過途徑獲得收入過程中借助的一些媒介[1]。將證券公司盈利模式中業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理化的呈現(xiàn)就能夠讓其收入結(jié)構(gòu)更加的均衡,在資源的配置上要能得到優(yōu)化,對盈利模式的不斷完善更新能使其更好的順應(yīng)資本市場發(fā)展。

2.證券公司盈利模式發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國證券公司的盈利模式發(fā)展經(jīng)過了幾個(gè)重要的階段,并逐步得到了完善,從發(fā)展初期的資本規(guī)模小以及資金實(shí)力有限,內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不完善等,隨著時(shí)代的變遷,證券公司的盈利模式也有了很大的變化。現(xiàn)今我國的證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及證券自營和資產(chǎn)管理等方面占據(jù)了大部分總收入,其中在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)層面證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占有比例較大,我國的證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)最為主要的形式就是營業(yè)部制,并已經(jīng)從坐商向著行商進(jìn)行了轉(zhuǎn)變,而微型營業(yè)部的逐步設(shè)立也從成本上遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)營業(yè)部,而法律上的逐步完善也對證券經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍的發(fā)展提供了保障[2]。

另外,目前投資銀行的業(yè)務(wù)層面在業(yè)務(wù)范圍上主要是局限在IPO和證券發(fā)行與承銷上,而像股權(quán)質(zhì)押融資、約定式購回等業(yè)務(wù)的收入也有著一些不穩(wěn)定特征。再者就是自營業(yè)務(wù),這是指我國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司采用籌集資金,并在自己名義賬戶下實(shí)施的有價(jià)證券交易并獲利的行為。券商收入來源中自營業(yè)務(wù)和市場的關(guān)系較為緊密,所以就有著不穩(wěn)定性。最后就是在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)層面,通過專業(yè)信息優(yōu)勢來對客戶委托對客戶資產(chǎn)的管理運(yùn)作。

二、證券公司盈利模式主要問題及問題成因分析

1.證券公司盈利模式主要問題分析

從我國的證券公司盈利模式發(fā)展情況來看,在諸多層面還存在著問題有待解決,主要就是收入的結(jié)構(gòu)層面有著不合理的狀況,其主要是依靠著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)來盈利,來自投資銀行及自營業(yè)務(wù)收入對總收入貢獻(xiàn)相對比較小,所以在收入的結(jié)構(gòu)上就取決于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu);加上資本市場的不發(fā)達(dá),那么在證券公司拓展新業(yè)務(wù)能力以及空間上就會(huì)受到重要的影響。由于在業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)層面受到諸多限制就會(huì)使得收入的結(jié)構(gòu)只能夠向著低端二級市場經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)集中,最終就造成了證券公司在收入上不能夠穩(wěn)定[3]。

再者,我國的證券公司間的業(yè)務(wù)分工相對比較混亂,競爭激烈,存在著顯著的行業(yè)周期性特征,證券公司的利潤和市場大盤的交易有著重要關(guān)系,所以就會(huì)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國內(nèi)外政局動(dòng)蕩影響。除此之外就是在監(jiān)管的手段以及政策層面相對比較嚴(yán)格,所以這也會(huì)對證券公司起到制約作用,對監(jiān)管的重視而對業(yè)務(wù)的輕視就會(huì)造成證券公司的自主活動(dòng)空間范圍變得狹窄,對一些新的業(yè)務(wù)的拓展就會(huì)造成很大的影響。

此外就是盈利的方式較為單一化,以及盈利的理念層面相對比較落后,對實(shí)際成本的控制相對乏力,這樣就造成了證券公司的固定成本相對較多。再有就是盈利的狀況不是很穩(wěn)定,對傳統(tǒng)的幾種業(yè)務(wù)的依賴性相對比較大。在風(fēng)險(xiǎn)管理的能力上也相對較弱,主要就是券商風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)以及內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)組織制度不合理,風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)水平低等等。這些層面的盈利模式問題要能夠及時(shí)的進(jìn)行解決,為創(chuàng)新模式打下基礎(chǔ)。

2.證券公司盈利模式問題成因分析

造成證券公司盈利模式問題的原因是多方面的,從宏觀層面來說,主要是由于證券市場化制度層面存有缺陷,證券行業(yè)發(fā)展初期采取的準(zhǔn)入制度較為嚴(yán)格,所以在壟斷利潤上就有著重要顯現(xiàn),在固定傭金制度的逐步取消下,準(zhǔn)入制度也逐漸地放開,而從我國的政策市場來看,系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)層面相對比較高,再有就是創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展在政策層面的規(guī)范也沒有得到完全建立,所以證券公司就不能順利的開展新的業(yè)務(wù)來獲取利潤點(diǎn)。這在證券公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨同性上就有著體現(xiàn),造成缺少差異化的經(jīng)營格局[4]。

另外從政策層面以及市場層面來說,由于政策環(huán)境的不完善以及市場機(jī)制的缺乏合理性等,比較容易帶來各種各樣的問題。而在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完善以及缺乏創(chuàng)新精神和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱等也是造成問題的重要成因。

三、證券公司盈利模式創(chuàng)新策略探究

第一,對證券公司盈利模式的創(chuàng)新要能夠從多方面進(jìn)行考慮,首先在盈利模式的創(chuàng)新原則上要能遵循。主要就是遵循可持續(xù)發(fā)展原則以及創(chuàng)新性原則,還有要對國外發(fā)達(dá)市場的成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行借鑒的原則,只有這樣才能將證券公司盈利模式的創(chuàng)新效果得以有效呈現(xiàn)。從可持續(xù)發(fā)展的原則層面來看,證券行業(yè)建設(shè)發(fā)展不能夠只是注重眼前的利益而對長期的發(fā)展得不到重視,這也是券商重構(gòu)盈利模式的重要基礎(chǔ)。 第二,從證券公司盈利模式的具體創(chuàng)新上就要能將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展觀念進(jìn)行轉(zhuǎn)變,將業(yè)務(wù)能力得以提升并抓住發(fā)展的重點(diǎn),將業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型得以順利實(shí)現(xiàn)。所謂觀念轉(zhuǎn)變,主要就是將依法經(jīng)營和規(guī)范經(jīng)營的觀念得到有效落實(shí),并要把實(shí)際的管理水平得到有效提升,將發(fā)展能力得到有效增強(qiáng)并樹立增值服務(wù)為核心的理念。同時(shí)也要注意,要把服務(wù)質(zhì)量得以提升,就需要加強(qiáng)業(yè)務(wù)能力的實(shí)踐,為客戶的資金安全提供保障,以及深化和拓展通道業(yè)務(wù)等,將產(chǎn)品的多樣化以及客戶機(jī)構(gòu)化和交易非現(xiàn)場化得以實(shí)現(xiàn)。

第三,要把核心業(yè)務(wù)作為基礎(chǔ),將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到有效優(yōu)化,從我國的證券行業(yè)中能夠發(fā)現(xiàn),各個(gè)券商并沒有實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的差異化,同質(zhì)化現(xiàn)象相對比較嚴(yán)重。所以我國的證券公司就要能夠和自身的資本規(guī)模以及服務(wù)特色、人力資源等諸多層面的因素相結(jié)合,打造核心業(yè)務(wù),構(gòu)建有著層次性和多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),將業(yè)務(wù)間協(xié)同效應(yīng)得到充分發(fā)揮[5]。同時(shí),證券公司還可以采用增資擴(kuò)股的方式以及兼并重組的途徑對業(yè)務(wù)的規(guī)模加以擴(kuò)大。

第四,從業(yè)務(wù)的創(chuàng)新上要進(jìn)一步加強(qiáng),這是對證券公司盈利模式改變的重要渠道,在這一過程中要能將證券行業(yè)整體盈利能力得到有效提升,隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的速度得到進(jìn)一步深化,在信用交易類的業(yè)務(wù)層面就將會(huì)成為證券公司盈利模式優(yōu)化的重要因素。在新三板和個(gè)股期權(quán)在內(nèi)的做市商業(yè)務(wù)發(fā)展就代表了創(chuàng)新發(fā)展的方向,證券公司也要能夠從個(gè)股期權(quán)做市商業(yè)務(wù)中獲取豐厚利潤,并逐漸成為穩(wěn)定利潤收入來源。

第五,對證券公司盈利模式的創(chuàng)新還要能在監(jiān)管層面進(jìn)行加強(qiáng),從而推動(dòng)證券公司盈利模式的改變,主要就是采取自上而下的方式。創(chuàng)新以及差異化的服務(wù)目的及實(shí)質(zhì)就是監(jiān)督層迫切希望拓寬證券公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為手段,對實(shí)際的問題加以解決。不僅如此,在風(fēng)險(xiǎn)管理的體系完善層面也要能夠加強(qiáng),首先就是要能夠樹立科學(xué)化的風(fēng)險(xiǎn)管理的理念,證券公司的全部業(yè)務(wù)要能夠在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)加以運(yùn)作[6]。再者就是要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理組織的模式并使之健全的呈現(xiàn),還有就是對風(fēng)險(xiǎn)評估以及計(jì)量體系要合理化的構(gòu)建,以及在風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制層面得到完善化。

四、結(jié)語

征信公司盈利模式范文2

關(guān)鍵詞：阿里金融；模式；發(fā)展

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2013年9月17日

以阿里金融為代表的新興互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭的同時(shí)，更應(yīng)該該全面綜合地分析其特點(diǎn)，總結(jié)其發(fā)展過程中所暴露出來的問題。只有把握優(yōu)勢，迎接挑戰(zhàn)，才會(huì)為中小企業(yè)創(chuàng)造更為優(yōu)質(zhì)、和諧的融資環(huán)境，才會(huì)在市場競爭中走的更遠(yuǎn)。

一、阿里金融模式及其發(fā)展現(xiàn)狀

（一）模式。阿里金融是阿里巴巴旗下獨(dú)立的事業(yè)群體，通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供快捷、可持續(xù)的電子商務(wù)金融服務(wù)：陸續(xù)推出了訂單貸款、信用貸款、聚劃算專項(xiàng)貸款、物流貸款和天貓運(yùn)營服務(wù)專項(xiàng)貸款，其中以訂單充當(dāng)“抵押物”的訂單貸款和以“信用”為抵押的信用貸款兩部分最為常用。

阿里金融主要通過浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司和重慶市阿里巴巴小額貸款股份有限公司，在阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)、淘寶和天貓三個(gè)平臺(tái)上分別提供貸款服務(wù)，貸款金額通常在100萬元以內(nèi)。對信譽(yù)較高的客戶，通過申請和人工審核可獲得超額貸款，金額在1，000萬元以下。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀。2012年以后，阿里金融小額微貸平均每天完成貸款超過8，000筆；在2012年7月20日，阿里金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬元――這意味著，如果這一勢頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達(dá)到驚人的3.65億元；截至2012年6月末，阿里金融已累計(jì)為超過12.9萬家中小企業(yè)提供融資服務(wù)，貸款總額超過260億元，平均每家企業(yè)貸款4.7萬元，平均年利率約為18%左右，并且在全部都是信用貸款的情況下，阿里小貸不良率僅為0.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行抵押類貸款產(chǎn)品1.7%的壞賬率。

二、阿里金融發(fā)展的優(yōu)勢和問題分析

（一）優(yōu)勢分析。阿里金融在電子商務(wù)規(guī)模迅速增長的背景下從事類金融業(yè)務(wù)，既繼承傳統(tǒng)金融行業(yè)的融資經(jīng)驗(yàn)，又充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，既將電子商務(wù)的應(yīng)用進(jìn)行創(chuàng)新，又積極探索網(wǎng)絡(luò)金融的實(shí)踐路徑，是一種優(yōu)化組合的網(wǎng)上微型金融模式，與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，具有成本低廉和最大限度地降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢。

1、成本低廉。第一，阿里巴巴作為互聯(lián)網(wǎng)公司，從電子商務(wù)平臺(tái)可以很容易找到活躍網(wǎng)商，經(jīng)過技術(shù)處理，可以“自助”地從后臺(tái)數(shù)據(jù)中找到最需要貸款、最有可能獲得貸款的客戶，做較為精確的定向營銷，并結(jié)合客戶的供應(yīng)鏈管理情況做出預(yù)期授信的判斷，直接進(jìn)行點(diǎn)對點(diǎn)的營銷工作，既節(jié)約了營銷成本，又避免了對客戶的過度打擾；第二，阿里巴巴B2B的銷售團(tuán)隊(duì)將貸款產(chǎn)品作為一種服務(wù)推向需要貸款的細(xì)分市場，節(jié)約了大量的廣告宣傳和品牌管理工作。阿里巴巴B2B的客戶營銷是一對一銷售，每個(gè)客戶都有自己的客戶服務(wù)專員，這樣也做到了貼近客戶的服務(wù)；第三，在對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，阿里金融與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，通過大規(guī)模數(shù)據(jù)云計(jì)算，客戶網(wǎng)絡(luò)行為、網(wǎng)絡(luò)信用在小額貸款中得到運(yùn)用。小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴糾紛情況等一百多項(xiàng)指標(biāo)信息都將在評估系統(tǒng)中通過計(jì)算分析，從模型計(jì)算的結(jié)果掌控其涉嫌欺詐的可能性，從網(wǎng)站的活躍度判斷客戶的融資需求，從網(wǎng)站的投入情況判斷其經(jīng)營態(tài)勢，綜合這些網(wǎng)站行為數(shù)據(jù)和企業(yè)電子商務(wù)經(jīng)營情況，就能夠?qū)蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)作出精確判斷；第四，阿里金融運(yùn)營模式將申貸和審貸流程盡量簡化。從客戶申請貸款到貸前調(diào)查、審核、發(fā)放和還款采用全流程網(wǎng)絡(luò)化、無紙化操作。

2、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。第一，在信貸風(fēng)險(xiǎn)防范上，阿里金融建立了多層次的微貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系，貸前、貸中以及貸后三個(gè)環(huán)節(jié)節(jié)節(jié)相扣，利用數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段，根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺(tái)上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，對企業(yè)的還款能力及還款意愿進(jìn)行較準(zhǔn)確的評估；第二，在貸后檢查上，因?yàn)榭蛻舻娜魏我稽c(diǎn)經(jīng)營情況變化都會(huì)反映在電子商務(wù)平臺(tái)，所以阿里金融可以輕易實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融模式無法實(shí)現(xiàn)的全時(shí)監(jiān)控。在貸款到期日前，阿里小貸會(huì)提前提醒客戶按期還貸。如果客戶惡意欠貸，不排除對其進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)全網(wǎng)通緝”、在網(wǎng)上公布信用黑名單、封殺網(wǎng)上店鋪等懲罰措施，直至采取法律手段；第三，在風(fēng)險(xiǎn)控制理念上，阿里金融在風(fēng)險(xiǎn)管理中需要的是基于網(wǎng)商多年積累的互聯(lián)網(wǎng)交易信息所判斷出來的企業(yè)信用，即阿里實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的途徑是希望對風(fēng)險(xiǎn)有精確的判斷和正確的決策，把損失控制在一個(gè)可以接受的比例之內(nèi)，而非某一筆業(yè)務(wù)決策失敗后可以得到的補(bǔ)償。

（二）問題分析。阿里金融作為新生事物，它的發(fā)展必定要經(jīng)歷從不完善到完善的過程，經(jīng)過全面的分析考證，其發(fā)展過程中出現(xiàn)的以下幾個(gè)問題：

1、身份特殊，定位模糊。目前，我國對發(fā)展小額信貸組織還處于摸索試點(diǎn)階段，尚沒有一套完整的法律框架來界定其法律地位，以企業(yè)法人身份在工商部門登記注冊的小額貸款公司，雖然經(jīng)營著銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，但卻沒有取得金融許可證，因而得不到《商業(yè)銀行法》法律體系的覆蓋。因此，阿里巴巴小額貸款公司就不能稅前提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，也不能按“銀行間同業(yè)拆放利率”從銀行系統(tǒng)獲得資金支持，無法納入央行結(jié)算系統(tǒng)，也無法取得央行征信系統(tǒng)中的信息。同時(shí)，在財(cái)務(wù)監(jiān)督、抵押手續(xù)、納稅管理等其他方面存在很多操作問題有待規(guī)范。

2、資本規(guī)模有限，后續(xù)資金不足。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司不得向內(nèi)部、外部集資或變相吸收公眾存款；其資金來源只能是股東繳納的資本金、捐款資金以及不超過兩家銀行的融通資金。這一規(guī)定限制了小額貸款公司正常的融資渠道，使其無法獲得低成本的社會(huì)閑散資金，導(dǎo)致了后續(xù)營運(yùn)資金不足，資金周轉(zhuǎn)率、利潤率低。雖然根據(jù)有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司可以從兩家銀行獲得不超過資本凈額50%的融入資金，但這點(diǎn)融資規(guī)模不足以緩解小額貸款公司的資金壓力。截止到2012年6月末，浙江和重慶兩家阿里小額貸款公司以16億元的注冊資金，為中小企業(yè)提供的貸款總額已經(jīng)超過了260億元，加上業(yè)務(wù)區(qū)域擴(kuò)展，可貸資金緊缺問題更加突出。

3、轉(zhuǎn)型困難，不確定性因素多。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《貸款公司管理暫行規(guī)定》，小額貸款公司在自愿的原則下，可以轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或者貸款公司，但是其條件限制較為嚴(yán)格。如果阿里巴巴小額貸款公司升級為銀行，必須找一家金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人，阿里巴巴對銀行的控股權(quán)需控制在20%以下，這是阿里巴巴所不能接受的。如果另行設(shè)立一家新銀行，這種可能性是很小的；另一種模式是收購一家小型金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)信社之類的然后改名遷址。

4、與支付寶資金無法關(guān)聯(lián)。2010年，央行規(guī)定第三方支付公司均需申請取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，才算獲得合法運(yùn)營“牌照”，需要選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行。2010年6月8日，支付寶確認(rèn)工商銀行作為其備付金存管銀行。沉淀資金為支付寶提供了穩(wěn)定、巨大的現(xiàn)金流。這些錢從本質(zhì)上來說，與銀行的活期存款賬戶是一個(gè)性質(zhì)的，只要做到公開，就可以在不危及金額安全的情況之下，對于安全線以上的部分加以利用。但是，由于支付寶公司是非金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)阿里巴巴小額貸款公司身份不清，還無法利用支付寶擁有的巨大資金鏈獲取收益。

三、對阿里金融后續(xù)發(fā)展的建議

（一）設(shè)立“虛擬銀行”，激活支付寶資金池。中國銀監(jiān)會(huì)指出目前幾家網(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)每天沉淀的資金就達(dá)5億元左右。如果想集中利用這筆資金，可以考慮建立虛擬銀行的發(fā)展模式。虛擬銀行已經(jīng)伴隨著網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)的發(fā)展以及銀行服務(wù)模式的改變，成為一種新型的銀行模式。目前虛擬銀行在國外已經(jīng)開始出現(xiàn)，在國內(nèi)還是空白。但如果建立了一個(gè)虛擬銀行，今后第三方支付就減少了與每一家商業(yè)銀行洽談合作的環(huán)節(jié)。

（二）完善支付寶盈利模式

第一種盈利模式是依靠銀行的手續(xù)費(fèi)和匯款費(fèi)。如果支付寶會(huì)員是異地交易的情況，需要支付占交易額1%的匯費(fèi)，同時(shí)支付寶還要支付占交易額一定比例的手續(xù)費(fèi)。目前的這種收費(fèi)模式只是為了擴(kuò)大其客戶規(guī)模目的下的暫時(shí)行為，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，支付寶會(huì)在不提高網(wǎng)上交易會(huì)員費(fèi)率前提下與銀行談判，爭取把費(fèi)率的一部分變成支付寶的盈利點(diǎn)。

第二種盈利模式是對使用支付寶的網(wǎng)店實(shí)行收費(fèi)。在付費(fèi)用戶的收費(fèi)結(jié)構(gòu)上，存在著兩種選擇：一是將支付寶作為一種網(wǎng)上交易的解決方案一體地賣給網(wǎng)店，不再收取其他費(fèi)用；二是根據(jù)交易的總額來收取一定比例的支付系統(tǒng)使用費(fèi)用。這兩種選擇各有利弊，前者的利處是容易擴(kuò)大市場份額，使網(wǎng)店客戶更愿意使用支付寶產(chǎn)品，減輕網(wǎng)店的使用成本，網(wǎng)店只需要支付一筆固定費(fèi)用而能永久使用產(chǎn)品，但不利因素是對企業(yè)的盈利與發(fā)展提出了考驗(yàn)；后者可以說為支付寶公司提供了比較恒定的資金收入，但給網(wǎng)點(diǎn)客戶帶來了較大的成本壓力，容易導(dǎo)致市場份額的流失。

第三種盈利模式是來自物流的收入。隨著淘寶和支付寶業(yè)務(wù)量增大，支付寶在這個(gè)平臺(tái)上的談判能力也越來越大。如果未來有更多的商人會(huì)選擇網(wǎng)上交易的話，那么由網(wǎng)上交易產(chǎn)生的物流也會(huì)越來越多。因此，由物流公司支付給支付寶一定費(fèi)用也是可能的。

（三）密切與銀行的聯(lián)系。阿里金融的發(fā)展是從與銀行的合作起家的。從阿里巴巴基于“誠信通”、淘寶、支付寶電子商務(wù)平臺(tái)沉淀的龐大后臺(tái)數(shù)據(jù)打造阿里巴巴“草根”征信系統(tǒng)，到支付寶承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)信貸中“擔(dān)保、結(jié)算和吸存”功能儼然當(dāng)起“準(zhǔn)銀行”角色，阿里金融雖然在目前的法律環(huán)境中還沒有取得金融許可證，但卻樣樣從事著銀行類金融業(yè)務(wù)，但“野戰(zhàn)軍”只有在僅僅依靠“正規(guī)軍”的基礎(chǔ)上，才得以在目前大環(huán)境中獲得安定、快速、長足的發(fā)展。

（四）樹立社會(huì)公信度，切實(shí)踐行社會(huì)責(zé)任。目前，我國對發(fā)展小額信貸組織還處于摸索試點(diǎn)階段，尚沒有一套法律框架來界定其法律地位，未來阿里小貸是向小型金融貸款公司還是村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型升級，也需要進(jìn)一步探索實(shí)踐。因此對仍然作為新生事物的阿里金融來說，樹立社會(huì)公信度，切實(shí)踐行其社會(huì)責(zé)任，對其未來的持續(xù)健康發(fā)展至關(guān)重要。

主要參考文獻(xiàn)：

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[5]林石.阿里信貸讓銀行成“恐龍”[J].新財(cái)經(jīng)，2012.11.

征信公司盈利模式范文3

自2011年5月，央行開始大舉發(fā)放支付牌照，一年多時(shí)間，200多家公司被允準(zhǔn)，第三方支付一下成了名副其實(shí)的“藍(lán)?！?。在像支付寶這樣互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式的“啟發(fā)”下，依然涌現(xiàn)出了許多互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司，各路互聯(lián)網(wǎng)投資者意欲分得互聯(lián)網(wǎng)金融市場的一杯羹。

“瘋起”的互聯(lián)網(wǎng)金融

繼阿里余額寶之后，蘇寧易付寶也將搶灘理財(cái)產(chǎn)品市場，在傳統(tǒng)金融業(yè)“攪局者”層出不窮的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融正受到來自監(jiān)管層史無前例的關(guān)注。在這其中，尤其以P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)成為引爆點(diǎn)，其火焰已經(jīng)燃燒到了金融防線的最前沿。

P2P的全稱是Peer to Peer Lending，即“個(gè)人對個(gè)人”的借貸，是一種依托于互聯(lián)網(wǎng)的個(gè)人之間的直接融資方式。P2P平臺(tái)作為一種新的網(wǎng)絡(luò)金融媒介居中提供信息，撮合資金需求方及資金供給方的借貸交易，借款人得到資金支持，出借人獲取利息回報(bào)。

事實(shí)上，最早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立于2007年。在其后的幾年間，國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)還是鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足其中。直到2010年，網(wǎng)貸平臺(tái)開始陸續(xù)出現(xiàn)一些試水者。但近兩年后，到2012年，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺(tái)全年交易額已超百億。

2010―2011年間，宜信、我愛卡、拍拍貸、人人貸等全國性的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)公司都相繼獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞，獲得1000萬到5000萬不等的融資，把民間借貸放到了線上。

進(jìn)入2013年，網(wǎng)貸平臺(tái)以每天1―2家上線的速度快速增長。有業(yè)內(nèi)人士稱，這實(shí)際上是溫州金融改革試點(diǎn)后出臺(tái)的產(chǎn)物，民間互聯(lián)網(wǎng)金融借貸，從形式上說，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)把普通放款人和缺資金的小微企業(yè)主聯(lián)系起來，借款方借款需求和利息，放款人選擇不同的借款人項(xiàng)目借款，利息根據(jù)央行對民間借貸的規(guī)定不能超過24%。

“借款者在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上如果第一次借款成功，那么，伴隨著良好的信用記錄，以后成交記錄通過網(wǎng)絡(luò)后臺(tái)系統(tǒng)自動(dòng)默認(rèn)，融資成本也就會(huì)逐漸降低?！敝兄菀踪J的一名后臺(tái)系統(tǒng)技術(shù)操作人員表示。

而關(guān)于P2P平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)借貸模式與傳統(tǒng)的銀行借貸模式區(qū)別，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)教授李鴻昌認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將個(gè)人對個(gè)人的借貸擴(kuò)大到陌生人領(lǐng)域；相比傳統(tǒng)的銀行借貸模式，P2P平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)借貸的優(yōu)勢在于：第一，出資人可以根據(jù)個(gè)人需求在平臺(tái)上找到借款人，有權(quán)自行決定借款人。第二，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的單筆投資金額一般以小額資金為主，需要資金的小微客戶并不是不能通過銀行的信用審核，而是銀行出于單位經(jīng)濟(jì)效益的考量無法服務(wù)到這些借款人，因此網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的利率和收益高于銀行是在法律允許范圍之內(nèi)。

盈利模式待考

那么，在現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，真的可以建立起穩(wěn)固的信任基礎(chǔ)嗎？中原貸是一家河南P2P的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸公司，中原貸聯(lián)合創(chuàng)始人石俊峰介紹說，公司成立一年多，中原貸資金交易量已經(jīng)達(dá)到3億元，現(xiàn)在，每個(gè)月的交易量達(dá)到4000萬元。

“這是包括我和全體股東在內(nèi)在公司成立之初所沒有預(yù)料到的，平臺(tái)應(yīng)該說為民間資金搭建了又一個(gè)出口?！笔》逭f。

但值得引起注意的是，今年以來，淘金貸、螞蟻貸、眾貸邦、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)站相繼倒閉，數(shù)銀在線從風(fēng)光無限，到不得不遣散核心團(tuán)隊(duì)外的所有員工，只因盈利模式不清晰。最為典型的是，國內(nèi)首家網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸本具有先發(fā)優(yōu)勢，但卻因?yàn)樘亓ⅹ?dú)行的“不墊付逾期欠款”模式，而陷入窘境。

而8月8日剛剛敗北的網(wǎng)贏天下，由于沒有完善的風(fēng)控和信貸部門，只憑借安泰卓越的部分產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)贏天下從成立至今，一個(gè)月的標(biāo)占總成交量的21.82%，還款周期在一個(gè)月以下的標(biāo)則占到了44.74%。其正常借款標(biāo)加上綜合獎(jiǎng)勵(lì)等，年化收益均已經(jīng)高達(dá)50%以上，遠(yuǎn)超出同行業(yè)的拍拍貸、人人貸，紅嶺創(chuàng)投等較為成熟的公司。這種框架下的盈利思路無疑是站在“刀尖”上舞蹈。

一般而言，P2P平臺(tái)多是通過收取借貸雙方的服務(wù)費(fèi)、信息費(fèi)用來獲取收益，也有的包含收取投資人收益的一定比例，但關(guān)鍵的是，這種模式是否可以最大限度地找到資金的出口和獲得借貸雙方借貸信息的對稱性。

據(jù)觀察，P2P平臺(tái)分為以下三種盈利模式。第一種是以宜信為代表的以線下為主的模式。第二種是以拍拍貸為代表的純線上模式。第三種是以有利網(wǎng)為代表的線上線下結(jié)合，線下與小貸公司合作的方式。

并且，三種模式由于承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、出資情況不同，收益差別較大，P2P平臺(tái)承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的，單個(gè)合同的年化收益率在10%以上，而純平臺(tái)一般年化收益僅1%到2%。

據(jù)觀察，當(dāng)這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式來到河南后，也大都有了“比葫蘆畫瓢”的意思。憑借著越來越多的金融投資客試水網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，創(chuàng)業(yè)伊始開始也做得風(fēng)生水起，但事實(shí)上，平臺(tái)上所對接的“項(xiàng)目”一直是平臺(tái)是否能持續(xù)盈利的最大絆腳石。通過抵押、質(zhì)押等擔(dān)保形式作為項(xiàng)目載體（平臺(tái)上大多稱為擔(dān)保借款標(biāo)和押標(biāo)），一旦這些載體的信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)避實(shí)就虛的問題，或者沒有足夠多優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目作為投資客的資金出口，那么P2P平臺(tái)的盈利水平也隨之會(huì)受到影響。

“線上線下結(jié)合是在中國的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下作出的尷尬選擇。中國征信信息不夠完備，有限的征信信息尚未針對非銀行機(jī)構(gòu)開發(fā)，在國內(nèi)希望依靠純粹的在線方式進(jìn)行客戶獲取和評估非常困難?！笔》逭f。

以宜信為代表的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)為了更好地進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)管理和評估，宜信采用了線下服務(wù)客戶的方式，全面核實(shí)客戶的身份、驗(yàn)證客戶的資料，堅(jiān)持客戶面核面簽制，確?？蛻舻恼鎸?shí)性，降低交易的風(fēng)險(xiǎn)。這種模式也隨之蔓延到了河南多數(shù)創(chuàng)業(yè)者身上。

求監(jiān)管

8月13日，央行副行長劉士余在參加互聯(lián)網(wǎng)金融中國峰會(huì)時(shí)，為P2P行業(yè)劃定了兩條底線，一個(gè)是非法吸收公共存款，一個(gè)是非法集資，兩條底線不能擊穿。

“在監(jiān)管缺位的初期，越來越多P2P企業(yè)通過主動(dòng)形成行業(yè)自律機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)‘抱團(tuán)取暖’，保持與監(jiān)管層的溝通，也對監(jiān)管表達(dá)開放的態(tài)度。在國內(nèi)開展P2P不可避免需要因地制宜。相信河南很快也會(huì)有相應(yīng)的行業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)生”。石俊峰對此充滿底氣。

誠然，盡管目前的寬松環(huán)境有利于創(chuàng)新，但“平臺(tái)好建，一證難求”的境是當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的最為棘手的問題。如果沒有相應(yīng)的監(jiān)管部門，就意味著沒有真正的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)資質(zhì)，平臺(tái)模式也就不能“名正言順”地發(fā)展，進(jìn)而降低相關(guān)企業(yè)乃至從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，對比P2P在歐美的發(fā)展模式，世界各地都已經(jīng)形成了不同模式的監(jiān)管方式。

盡管監(jiān)管意見不同，西方國家的共同之處是對于P2P行業(yè)有明確的監(jiān)管意見。明確的監(jiān)管意見對這樣一個(gè)早期行業(yè)有很多幫助，其中最關(guān)鍵的是，明確P2P行業(yè)的法律界限，防止?jié)撛趷盒允录陌l(fā)生。

自6月份以來，監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的調(diào)研較為頻繁。早在6月初，銀監(jiān)會(huì)曾召開一次小規(guī)模座談會(huì)，主要關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)在哪里、可能有多大、如何有效防范等。

同時(shí)，央行各分支機(jī)構(gòu)已向當(dāng)?shù)豍2P平臺(tái)發(fā)放“網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查問卷”，該問卷從P2P平臺(tái)的經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)模式、操作流程等方面著手，涵蓋了三個(gè)大項(xiàng)近70個(gè)小項(xiàng)。

征信公司盈利模式范文4

名片是商務(wù)社交中的重要工具，但數(shù)據(jù)顯示，全球每年交換120億張名片，其中88%遺失，而被存儲(chǔ)的名片真正轉(zhuǎn)化為商業(yè)價(jià)值的更是少之又少。信息承載力和實(shí)際利用率低下，讓名片淪為徒有形式的雞肋。

如何有效整理、保存名片，賦予其更大的信息承載力和商業(yè)價(jià)值？

合合信息科技創(chuàng)始人鎮(zhèn)立新以名片識(shí)別為突破口，推出工具類應(yīng)用名片全能王。用戶只需將紙質(zhì)名片用手機(jī)拍照，App會(huì)對照片自動(dòng)完成裁切、辨識(shí)、歸檔，最后生成格式化的通訊錄信息在云端備份。通過OCR（光學(xué)字符識(shí)別）技術(shù)讓紙質(zhì)名片智能化和數(shù)據(jù)化，這樣一來不僅在整理、保存上變得非常的容易，龐大的人脈信息也變得方便查詢使用，有價(jià)值可管理。

自2009年底上線以來，名片全能王歷經(jīng)多次迭代升級。2014年，合合信息推出了名片全能王企業(yè)版，提供集中管理名片、分級管理員工權(quán)限、指派任務(wù)、跟進(jìn)商談進(jìn)展等創(chuàng)新功能，并快速實(shí)現(xiàn)與CRM、Outlook和Excel等企業(yè)辦公工具的無縫對接。這使得名片全能王可以作為企業(yè)管理系統(tǒng)的前端，幫助企業(yè)管理海量客戶名片。

目前，名片全能王的全球用戶已突破2億，支持中、英、德、法、日、韓、俄等55種語言，是全球下載量最大的名片管理軟件。

然而，名片全能王并不想成為一個(gè)單純的名片管家。

在積累了龐大用戶數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，合合信息針對B端推出了啟信寶。在整個(gè)架構(gòu)中，名片全能王是個(gè)人信息的流量入口，而啟信寶則是企業(yè)信息的流量入口，可以通過100多個(gè)維度查詢企業(yè)真實(shí)數(shù)據(jù)及運(yùn)營狀況。

啟信寶擁有國內(nèi)7 500萬家企業(yè)的實(shí)時(shí)經(jīng)營數(shù)據(jù)，因此這些信息可以反哺名片全能王，在交換名片時(shí)第一時(shí)間了解對方企業(yè)信息。一個(gè)服務(wù)C端，一個(gè)服務(wù)B端，合合信息實(shí)現(xiàn)了個(gè)人與企業(yè)信息的互聯(lián)互通。

基于個(gè)人和企業(yè)的信息數(shù)據(jù)打通和沉淀，合合信息還可為銀行、金融、證券、物流等行業(yè)提供OCR人工智能解決方案，提升產(chǎn)品的服務(wù)價(jià)值。例如，證券公司移動(dòng)開戶系統(tǒng)的身份證識(shí)別，保險(xiǎn)公司的駕駛證、車輛合格證識(shí)別系統(tǒng)，eBay的銀行卡識(shí)別系統(tǒng)等。

征信公司盈利模式范文5

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管

一、引言

P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸，是一種將互聯(lián)網(wǎng)和小額借貸結(jié)合在一起的創(chuàng)新型民間借貸模式。在此模式下，有投資意愿的個(gè)人以獲得一定收益為前提，通過第三方平臺(tái)，將資金出借給他人。它有助于搞活民間金融，使民間閑置資金得到更好的利用，解決個(gè)人、中小企業(yè)的融資難題。2007年8月，我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司――“拍拍貸”在上海成立。2011年以后，P2P行業(yè)進(jìn)入野蠻生長階段。到2012年末，全國P2P公司已從2009年的幾十家發(fā)展到將近300家，規(guī)模達(dá)到600億元。

在迅猛發(fā)展的背后，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也存在著一系列問題。作為一種新型融資手段，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)基本處于無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“三無”狀態(tài)?！熬砜钆苈?，挪作他用”的現(xiàn)象頻繁發(fā)生，致使投資者損失慘重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國累計(jì)已有119家P2P平臺(tái)“倒閉”或“跑路”，涉及資金約21億元。

二、當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)存在的主要問題

（一）借款人信用違約風(fēng)險(xiǎn)

與傳統(tǒng)的信貸形式相比，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)上借款人的信用違約風(fēng)險(xiǎn)更大。其主要原因有以下幾點(diǎn)：首先，借款、審核程序簡單。借款人只需填寫個(gè)人資料、借款用途等信息，經(jīng)網(wǎng)站簡單審核后就能拿到貸款，無需抵押，因此平臺(tái)缺乏對借款者的有力約束。其次，平臺(tái)對違約借貸人缺乏有效制裁。列入黑名單是比較常見的方法，借款人違約成本很低。另外，P2P市場普遍高利率也是增加信用違約風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素。經(jīng)濟(jì)狀況惡化的借款人可能會(huì)因負(fù)擔(dān)不起高利率而不得不拖欠貸款。最后，網(wǎng)絡(luò)的虛擬性也進(jìn)一步放大了P2P市場的信用違約風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏有效監(jiān)管，冒用他人材料、一人注冊多個(gè)賬戶騙取貸款的情況數(shù)見不鮮。

（二）P2P機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理問題及道德風(fēng)險(xiǎn)問題

當(dāng)前，經(jīng)營管理問題制約著我國P2P平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

1.壞賬問題。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還未被官方正式認(rèn)可，因此無法像銀行等金融機(jī)構(gòu)一樣擁有查閱用戶個(gè)人征信的權(quán)利，這就加大了從源頭上控制不良貸款的難度。為了吸引社會(huì)閑置資金，很多P2P平臺(tái)為貸款人提供貸款保護(hù)，一旦借款人無法及時(shí)還款，P2P平臺(tái)就需要為其墊付。目前，網(wǎng)貸公司擔(dān)保倍數(shù)大都突破10倍警戒線，一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，大面積的違約將拖垮網(wǎng)貸平臺(tái)。即使網(wǎng)貸平臺(tái)僅充當(dāng)信用中介，不提供貸款擔(dān)保，壞賬率過高也會(huì)使投資者望而卻步，影響到平臺(tái)的經(jīng)營效益。

2.信息安全問題。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展對P2P小額信貸來說是一把雙刃劍。在相關(guān)技術(shù)的支持下，信用關(guān)系得以簡單、迅速地發(fā)生，極大地降低了交易成本。但網(wǎng)絡(luò)信息安全問題也困擾著網(wǎng)貸平臺(tái)。黑客攻擊網(wǎng)站，造成用戶信息大量外泄，給用戶個(gè)人帶來極大損失。

3.經(jīng)營上的不確定性問題。P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)種類、規(guī)模有限，缺乏固有的利潤來源，受利率波動(dòng)影響極大，具有經(jīng)營上的不確定性。P2P公司的經(jīng)營收入主要由兩個(gè)部分構(gòu)成，即會(huì)員費(fèi)和根據(jù)交易額所收取的中介服務(wù)費(fèi)。當(dāng)市場利率升高時(shí)，投資者會(huì)傾向于選擇銀行理財(cái)?shù)雀鼮榘踩耐顿Y方式，導(dǎo)致P2P平臺(tái)活躍度下降、收益銳減。

4.道德風(fēng)險(xiǎn)問題。由于交易機(jī)制上存在的缺陷，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也面臨著極大的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。目前，網(wǎng)貸公司可以通過開設(shè)第三方賬戶來調(diào)撥資金，因此存在利用賬戶沉淀資金從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的可能性。

（三）市場準(zhǔn)入門檻低，法律制度缺失，監(jiān)管不到位

現(xiàn)階段，成立一家網(wǎng)貸公司幾乎沒有門檻，只需拿到工商局的營業(yè)執(zhí)照，在工信部備案即可。專門針對P2P網(wǎng)貸公司的法律制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒有建立起來，P2P行業(yè)完全處于監(jiān)管真空狀態(tài)。P2P行業(yè)魚龍混雜，稂莠不齊，在市場異常火暴的背后也隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。近年來，非法集資、跑路問題頻繁發(fā)生，敲響了行業(yè)的警鐘。

三、促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)健康有序發(fā)展的建議

（一）大力加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)

跟傳統(tǒng)的信貸形式一樣，網(wǎng)絡(luò)信貸要持續(xù)健康發(fā)展，離不開個(gè)人信用狀況的改善。要大力加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，提高社會(huì)主體信用意識(shí)，建立個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫，加大對信用違約行為的懲罰力度。

（二）P2P公司提高自身經(jīng)營管理能力，防患道德風(fēng)險(xiǎn)問題

針對壞賬問題，P2P公司要從源頭上把好關(guān)，嚴(yán)格信用認(rèn)證、評估制度，對拖欠等信用違約行為采取有效制裁。同時(shí)，還應(yīng)使擔(dān)保金額與自身資產(chǎn)保持合理比例，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。針對黑客攻擊、用戶信息泄露問題，要不斷加強(qiáng)自身信息化建設(shè)，搞好網(wǎng)站維護(hù)；要善于利用法律的武器來維護(hù)自身的合法權(quán)益，嚴(yán)懲黑客違法行為。

針對平臺(tái)違規(guī)利用第三方賬戶沉淀資金的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，要提高網(wǎng)站的公開透明度，建立健全投資者對平臺(tái)資金運(yùn)用的監(jiān)督機(jī)制，以維護(hù)廣大投資者的切身利益。還可以委托銀行等專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)來管理沉淀資金，降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)、提高資金收益率。

（三）積極拓展新業(yè)務(wù)，創(chuàng)新盈利模式

追求利潤是所有商業(yè)組織的重要目標(biāo)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也不例外。當(dāng)前我國P2P機(jī)構(gòu)缺乏持續(xù)、穩(wěn)定的盈利能力，收入來源單一、易受市場利率波動(dòng)影響。對此，P2P行業(yè)必須積極開展新業(yè)務(wù)，創(chuàng)新盈利模式。如，實(shí)行收益多元化戰(zhàn)略，將保障金、賬戶維護(hù)費(fèi)、廣告費(fèi)等納入到平臺(tái)的收益模塊中，增強(qiáng)自身盈利性。在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，P2P機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，樹立良好的企業(yè)形象。如，可以發(fā)放專門針對貧困大學(xué)生的助學(xué)貸款和針對農(nóng)戶的種植貸款。

（四）提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，制定法律法規(guī)，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，整頓行業(yè)秩序

作為新興行業(yè)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)處于基本無管制狀態(tài)，影響金融市場的穩(wěn)定。對此，應(yīng)逐步提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，把資信狀況差、實(shí)力薄弱、投機(jī)性強(qiáng)的機(jī)構(gòu)阻擋在行業(yè)外。同時(shí)，要加緊制定行業(yè)法律法規(guī)，對網(wǎng)絡(luò)信貸公司的性質(zhì)、組織形式和經(jīng)營范圍等予以規(guī)定，明確信用交易中各主體的權(quán)利與義務(wù)。最后，還應(yīng)設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對平臺(tái)業(yè)務(wù)擴(kuò)展、貸款發(fā)放等行為進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格取締非法借貸平臺(tái)。

四、結(jié)論

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為一種金融創(chuàng)新，有助于節(jié)省交易成本，提高社會(huì)閑置資金的使用率，搞活民間金融。但由于現(xiàn)階段我國信用體系尚未完全建立，行業(yè)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺失，網(wǎng)貸公司自身經(jīng)營管理和道德風(fēng)險(xiǎn)問題突出，我國P2P行業(yè)的發(fā)展前景尚不明朗。對此，網(wǎng)貸公司要加強(qiáng)自身能力建設(shè)，積極開拓新業(yè)務(wù)，創(chuàng)新盈利模式。要防范道德風(fēng)險(xiǎn)，注重社會(huì)效益。政府要加強(qiáng)對P2P行業(yè)的監(jiān)管，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，建立健全相關(guān)法律法規(guī)，營造充滿活力、穩(wěn)定有序的市場環(huán)境。要加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，為P2P行業(yè)的發(fā)展提供信用支撐。只有各方協(xié)同努力，P2P行業(yè)才能健康有序發(fā)展，成為民間金融事業(yè)發(fā)展的助推器。

參考文獻(xiàn)

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征信公司盈利模式范文6

該寫字樓由平安信托于去年6月以44億元的總價(jià)整體購入，定名上海平安大廈。今年這兩棟總面積達(dá)8萬平方米的寫字樓已經(jīng)完成裝修，平安旗下包括萬里通、平安好醫(yī)生、平安好車等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融子公司紛紛從原先的總部辦公地點(diǎn)搬遷到這里。

深圳平安金融科技咨詢有限公司（下稱“平安金科”）也駐扎于此。

在平安集團(tuán)龐大的金融版圖中，平安金科是一個(gè)特別的存在。平安金科一直是平安集團(tuán)在互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新業(yè)務(wù)孵化器，諸多新公司、新業(yè)務(wù)都曾經(jīng)借助平安金科之手破繭成蝶，比如陸金所、平安好房、平安好車、平安萬里通等。

翻閱2014年中國平安的財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，在集團(tuán)的整體架構(gòu)中，平安金科的角色是與平安科技、平安數(shù)據(jù)科技以及平安直通并列的共享平臺(tái)，為平安內(nèi)部的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供基礎(chǔ)建設(shè)服務(wù)。

如今，搬抵新大樓的平安金科，所承載的使命似乎有了新的方向。

資產(chǎn)云

“危機(jī)感”幾乎是平安集團(tuán)的立身之本，2011年平安金科的創(chuàng)立也正基于此。當(dāng)時(shí)在核心金融領(lǐng)域順風(fēng)順?biāo)钠桨查_始意識(shí)到，尚不成氣候的互聯(lián)網(wǎng)金融或許可以有所作為。于是，定位創(chuàng)新孵化器，不斷嘗試、探索互聯(lián)網(wǎng)金融新項(xiàng)目的平安金科由此誕生。

去年4月，曾任麥肯錫全球副董事的羅子斌“空降”平安金科擔(dān)任總經(jīng)理，在接受《21CBR》記者專訪時(shí)，他坦言，彼時(shí)跨界進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)陡增，作為一個(gè)全牌照綜合金融集團(tuán)，平安急需一個(gè)強(qiáng)有力的平臺(tái)來主導(dǎo)這場市場變革。基于此，孵化項(xiàng)目均已各成一枝的平安金科便擔(dān)此重任。

其實(shí)，集團(tuán)對于平安金科的改變早有端倪。

公開資料顯示，2013年末，平安金科股本7.3億元，由平安創(chuàng)新資本全資持有。當(dāng)年12月30日，平安集團(tuán)就向平安金科注資8.2億元，取得52.9%股權(quán)。隨后，次年的4月和11月，平安集團(tuán)又大手筆分別對平安金科注資20.5億元和14.76億元。前后共超過43億元的注資金額，使得平安集團(tuán)對平安金科的持股比例升至82.8%，與此同時(shí)，平安創(chuàng)新資本的持股比例則相應(yīng)降至17.2%。

由此一來，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，平安金科正式升級成集團(tuán)一級子公司，與信托、銀行、人壽、產(chǎn)險(xiǎn)等公司地位平齊，這也暗含了平安金科在集團(tuán)內(nèi)部定位的轉(zhuǎn)變。而集團(tuán)對于平安金科的有力注資，某種程度上也在給予其業(yè)務(wù)擴(kuò)張的底氣。

與此同時(shí)，平安金科的內(nèi)部架構(gòu)也進(jìn)行了調(diào)整。在孵化項(xiàng)目的同時(shí)，平安金科也開始經(jīng)營著自己的產(chǎn)品“一賬通”――國內(nèi)首家智能財(cái)富管理平臺(tái)，讓用戶僅需要一個(gè)賬戶、一個(gè)密碼、一次登錄，就能夠管理所有平安的資產(chǎn)賬戶，并實(shí)現(xiàn)客戶遷徙。財(cái)報(bào)顯示，2014年由“一賬通”向核心金融業(yè)務(wù)遷徙的互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)到510萬人次。

一系列的變動(dòng)，隱含深意。終于，在今年初發(fā)表的新年致辭中，平安集團(tuán)董事長馬明哲揭曉了平安金科的新角色。

馬明哲表示，平安圍繞“醫(yī)、食、住、行、玩”等需求，從生活切入，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，初步形成了“四個(gè)市場、兩個(gè)聚焦、一扇門”的戰(zhàn)略體系。其中，“兩個(gè)聚焦”指的就是資產(chǎn)聚焦云和健康聚焦云，資產(chǎn)聚焦云的核心就是平安金科目前的主打產(chǎn)品“一賬通”。

羅子斌向記者解釋，平安金科孵化器的作用還會(huì)保留，但是“一賬通”的重要抓手作用已經(jīng)確立。最關(guān)鍵的是，一方面要將“一賬通”用戶從平安內(nèi)部用戶向外部用戶延展；另一方面，對于賬戶的定義也從傳統(tǒng)金融賬戶拓寬至更多生活類賬戶。

服務(wù)端

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅納德.哈里.科斯曾將在中國經(jīng)濟(jì)改革中，由民間邊緣力量主導(dǎo)運(yùn)作、自下而上的改革稱為“邊緣革命”。

“一賬通”升級的背后也是一場以互聯(lián)網(wǎng)金融為主導(dǎo)而發(fā)起的“邊緣革命”，將原本中高凈值人群享有的財(cái)富管理大眾化。

8月13日，平安金科正式公布了“一賬通”的最新定位――中國首家智能財(cái)富管理平臺(tái)。在原有賬戶整合的基礎(chǔ)上，融合了更多的綜合服務(wù)和產(chǎn)品組合，名副其實(shí)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的前端入口。

全新的“一賬通”計(jì)劃整合包括平安與非平安用戶的存款、信用卡、保險(xiǎn)、車輛和房產(chǎn)等在內(nèi)的資產(chǎn)賬戶，以“三合”為戰(zhàn)略――整合所有的資產(chǎn)信息；全面分析財(cái)富情況，包括流動(dòng)性、信用、保險(xiǎn)等；根據(jù)對用戶的全面了解，設(shè)計(jì)出個(gè)性化財(cái)富管理方案。

相比從電商、社交、消費(fèi)場景向金融衍生，從金融直接切入的平安金科，并不在意通過產(chǎn)品銷售能夠獲得多大盈利，而是在于通過金融服務(wù)本身提高用戶黏性。 一賬通戰(zhàn)略布局

“你可以觀察到從社交、電商切入金融領(lǐng)域的，是以產(chǎn)品為導(dǎo)向，告訴你可以買這個(gè)產(chǎn)品，收益率12%，或者是去貸款，全部是以產(chǎn)品為導(dǎo)向。但實(shí)際上，賣金融產(chǎn)品不像賣衣服，它要基于用戶的需求結(jié)合場景才能夠成功，所以‘一賬通’最大的特點(diǎn)是，我們以服務(wù)出發(fā)，而不是以產(chǎn)品為導(dǎo)向?！绷_子斌說。

如果將一些跨界互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展路徑簡單概括為單向的“電子錢包―消費(fèi)場景―理財(cái)產(chǎn)品”，那么平安金科提出的“服務(wù)綜合”、“產(chǎn)品組合”的產(chǎn)品邏輯則延續(xù)了平安互聯(lián)網(wǎng)金融的特征：全面、普惠與開放性。

用戶在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域最集中的五種行為分別是：存款、投資、保險(xiǎn)、消費(fèi)、貸款。不同的生命周期會(huì)有不同需求，互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣可以囊括，且缺一不可，這樣才能真正做到透明、快捷。

羅子斌認(rèn)為：“優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)是在知道用戶收入、流水狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好基礎(chǔ)上，提出很多不同的建議。比如，你的風(fēng)險(xiǎn)喜好過低或者過高時(shí)，就調(diào)整投資配比。甚至能夠做到，從用戶不同的信用卡流水來看，可能要停止刷某張卡，因?yàn)樗睦瘦^高，或者是還款期太短?！?/p>

此前，平安金科和深圳前海征信中心股份有限公司合作，推出“財(cái)富信用”活動(dòng)，未來“一賬通”將加入增信部分，從金融和生活資產(chǎn)再延伸到虛擬資產(chǎn)。

事實(shí)上，在成熟市場，資產(chǎn)管理行業(yè)銷售的是專業(yè)服務(wù)而非產(chǎn)品。羅子斌透露，下一步突破性的產(chǎn)品組合――私人投資顧問也將登陸“一賬通”平臺(tái)。他強(qiáng)調(diào)：“我們的愿景是通過‘一賬通’這個(gè)線上私人投資顧問，讓用戶每天只花一杯咖啡的錢就能享受到國際領(lǐng)先的Robo-Advisory（智能投資理財(cái)顧問）服務(wù)。”

談及盈利模式，羅子斌直言要“放長線釣大魚”：“每一個(gè)業(yè)務(wù)都必須有盈利，才能證明做的東西有價(jià)值。但互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的邏輯差別在于，它的出發(fā)點(diǎn)不是要賺很多錢，而是服務(wù)好用戶，自然而然就形成盈利模式?！?/p>

不過，最新的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，“一賬通”已經(jīng)擁有近6000萬注冊用戶，管理的財(cái)富資產(chǎn)超過7000億元。

整合加速

隨著“一賬通”的轉(zhuǎn)型，平安對于互聯(lián)網(wǎng)金融的整合也在不斷提速，幾乎所有的調(diào)整都旨在變得更全方位、更開放以及更大眾化。

7月18日，平安宣布旗下平安付與萬里通進(jìn)行業(yè)務(wù)整合，協(xié)同雙方的核心產(chǎn)品壹錢包、支付插件、積分管理等，著力打造平安互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)除了陸金所、平安好車、平安好房等業(yè)務(wù)之外的又一極。

消息3天后，平安又宣布由直通貸款業(yè)務(wù)、陸金所轄下的P2P小額信用貸款以及信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部三個(gè)業(yè)務(wù)群剝離后成立“普惠金融”部門，線上線下業(yè)務(wù)整合也已完成，上?？偛客瑯游挥谛靺R濱江的上海平安大廈。新一輪業(yè)務(wù)重新梳理后，平安普惠成為目前中國最大的消費(fèi)金融公司。

8月13日，剝離P2P業(yè)務(wù)后，陸金所轉(zhuǎn)身與前海征信聯(lián)手打造P2P行業(yè)的“”，提供全流程一站式互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)的開放平臺(tái)，提供P2P、保險(xiǎn)、票據(jù)、基金等投資理財(cái)服務(wù)。

在外界看來，這一系列動(dòng)作預(yù)示著平安旗下互聯(lián)網(wǎng)金融子公司單獨(dú)剝離上市的腳步已經(jīng)越來越近。

平安集團(tuán)首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官姚波此前接受媒體采訪時(shí)表示，過去平安有三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)――保險(xiǎn)、銀行和資產(chǎn)管理，但未來平安的業(yè)務(wù)板塊就是兩大塊：傳統(tǒng)金融和非傳統(tǒng)金融。

在今年初的業(yè)績會(huì)上，平安集團(tuán)總經(jīng)理任匯川也公開表示，包括陸金所、萬里通等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的上市問題，只要是對公司長期發(fā)展和股東有利的，平安保險(xiǎn)集團(tuán)一直保持開放的態(tài)度。