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委托融資租賃協(xié)議范文1
《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》﹙以下簡(jiǎn)稱為“辦法”﹚第二十八條和第二十九條，明確規(guī)定了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍，主要包括財(cái)務(wù)顧問(wèn)、咨詢、保險(xiǎn)、存貸款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、票據(jù)、融資租賃、委托投資、委托貸款、發(fā)行金融債券、承銷(xiāo)成員單位的企業(yè)債券、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資、有價(jià)證券投資以及成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買(mǎi)方信貸及融資租賃等業(yè)務(wù)。綜合考慮上述業(yè)務(wù)范圍，可將財(cái)務(wù)公司的職能歸納為資金集中管理與結(jié)算職能、金融服務(wù)職能和咨詢服務(wù)職能等三大職能。1.資金集中管理與結(jié)算職能辦法開(kāi)宗名義直接給財(cái)務(wù)公司予以定義，即財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。從中不難看出，資金的集中管理和結(jié)算是監(jiān)管部門(mén)賦予財(cái)務(wù)公司的基本職能，它無(wú)疑是財(cái)務(wù)公司安身立命之所在。［8］資金集中管理職能是指財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，將集團(tuán)成員單位可動(dòng)用的閑置資金資源納入財(cái)務(wù)公司進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)撥，以加強(qiáng)資源配置，提高資金資源的使用效益和效率。廣義的資金集中管理包括賬戶集中、結(jié)算集中、貨幣資金集中、貸款集中、票據(jù)集中，狹義的資金集中管理一般指賬戶、貨幣資金及結(jié)算的集中。財(cái)務(wù)公司資金管理職能的價(jià)值不在于給集團(tuán)帶來(lái)豐厚的投資回報(bào)，而是通過(guò)盤(pán)活沉淀資金，提高集團(tuán)資金的使用效率和效益，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以金融產(chǎn)業(yè)助推集團(tuán)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展，這無(wú)疑也是財(cái)務(wù)公司真正的、首要的價(jià)值體現(xiàn)。資金的集中結(jié)算是資金集中管理的輔助和配套，二者相輔相成，緊密聯(lián)系為一體。總之，財(cái)務(wù)公司對(duì)結(jié)算的集中管理職能有助于提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的工作效率，有助于穩(wěn)定財(cái)務(wù)公司存款及加強(qiáng)對(duì)成員單位的預(yù)算控制。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)公司的結(jié)算業(yè)務(wù)主要包括內(nèi)部轉(zhuǎn)賬、對(duì)外付款和資金回?fù)艿取?.金融服務(wù)職能從財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)來(lái)看，它是我國(guó)金融體系中帶有中國(guó)特色的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)家為促進(jìn)國(guó)有大型企業(yè)改革和發(fā)展作出的一種特殊的金融制度安排，所以，歸根結(jié)底財(cái)務(wù)公司的核心職能還是提供資金融通服務(wù)。從企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)融結(jié)合角度來(lái)看，企業(yè)發(fā)展的最高境界就是通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合來(lái)構(gòu)建財(cái)團(tuán)，大型企業(yè)集團(tuán)上升到高端就是財(cái)團(tuán)。考慮到當(dāng)前我國(guó)法律及政策方面的約束條件，企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的主要路徑就是由產(chǎn)及融。作為企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合平臺(tái)的財(cái)務(wù)公司，無(wú)疑是企業(yè)集團(tuán)推行由產(chǎn)及融戰(zhàn)略并最終實(shí)現(xiàn)財(cái)團(tuán)夢(mèng)的核心工具，而財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)職能的發(fā)揮在企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合進(jìn)程中則起著至關(guān)重要的作用。進(jìn)而言之，財(cái)務(wù)公司本質(zhì)上是金融企業(yè)，其天職就是為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)針對(duì)企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)特征，牢牢扎根產(chǎn)業(yè)約束，在金融服務(wù)職能的充實(shí)和完善方面做出不懈創(chuàng)新，為企業(yè)集團(tuán)財(cái)團(tuán)夢(mèng)的實(shí)現(xiàn)作出實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)。［9］具體而言，財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)職能主要體現(xiàn)在存貸款、票據(jù)、融資租賃、委托投資、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資、有價(jià)證券投資以及成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買(mǎi)方信貸及融資租賃等業(yè)務(wù)之上。3.咨詢服務(wù)職能該職能是財(cái)務(wù)公司的派生職能。辦法所規(guī)定的財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證、咨詢、保險(xiǎn)及債券承銷(xiāo)等業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)公司咨詢服務(wù)職能的具體表現(xiàn)形式，其中財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是該職能中的核心與重點(diǎn)。監(jiān)管部門(mén)最初對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)公司的職能定位就是資金歸集和為成員單位提供金融服務(wù)，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)在組建初期的所有財(cái)務(wù)訴求集中到一點(diǎn)，就是整合集團(tuán)閑置資金，節(jié)約集團(tuán)內(nèi)部資金使用成本，提高集團(tuán)資金使用效率。但是，隨著我國(guó)改革開(kāi)放進(jìn)程的不斷深化和企業(yè)集團(tuán)的做大做強(qiáng)，企業(yè)集團(tuán)需要進(jìn)行大量復(fù)雜的兼并重組﹙包括海外并購(gòu)﹚，以及更為艱難的戰(zhàn)略調(diào)整和協(xié)同轉(zhuǎn)型。此時(shí)，企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司的要求就不僅僅是提供傳統(tǒng)的金融服務(wù)產(chǎn)品了，而是融資和融智相結(jié)合，為企業(yè)集團(tuán)提供專業(yè)性的兼并重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)、大型項(xiàng)目融資顧問(wèn)、信用鑒證、清算結(jié)算方案，以及針對(duì)集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一攬子全面金融協(xié)同解決方案等。于是，財(cái)務(wù)公司的咨詢服務(wù)職能也就應(yīng)運(yùn)而生，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2004年在對(duì)辦法進(jìn)行修訂時(shí)也相應(yīng)地對(duì)與該職能相關(guān)的業(yè)務(wù)品種予以明確，并特意將“對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、業(yè)務(wù)”列為財(cái)務(wù)公司可經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍的第一項(xiàng)。鑒此，財(cái)務(wù)公司未來(lái)應(yīng)努力挖掘自身的服務(wù)咨詢職能和提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)的潛力，以進(jìn)一步提升對(duì)企業(yè)集團(tuán)成員單位的財(cái)務(wù)管理水平，為企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供金融支持和智力支撐。
二、基于資金歸集和結(jié)算職能約束的業(yè)務(wù)創(chuàng)新重點(diǎn)
由于資金歸集和結(jié)算職能是財(cái)務(wù)公司的基本職能，財(cái)務(wù)公司在與該職能相關(guān)的業(yè)務(wù)運(yùn)作上已相對(duì)成熟，這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面需要完善的無(wú)非是資金歸集和結(jié)算的效率提高以及范圍拓展。鑒此，基于資金歸集和結(jié)算職能約束的業(yè)務(wù)創(chuàng)新重點(diǎn)應(yīng)集中于外幣資金池業(yè)務(wù)和票據(jù)池業(yè)務(wù)等方面。
﹙一﹚外幣資金池業(yè)務(wù)的創(chuàng)新隨著國(guó)家逐步放寬外匯運(yùn)營(yíng)準(zhǔn)入門(mén)檻，目前越來(lái)越多的大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)了對(duì)外匯資金的集中運(yùn)營(yíng)管理，其中即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、協(xié)助成員單位相互拆放外匯資金等模式已相對(duì)成熟，下一步需要拓展的重點(diǎn)就是外幣資金池模式。從經(jīng)營(yíng)模式來(lái)說(shuō)，外幣資金池主要采用境內(nèi)集中的模式，而該模式又可分為“資金集中、結(jié)算不集中”、“資金集中、結(jié)算集中”和“資金集中、結(jié)算部分集中”等三種子模式。“資金集中、結(jié)算不集中”子模式在資金管理上執(zhí)行“落地后集中”原則，只實(shí)現(xiàn)資金集中，結(jié)算則不集中。外幣收付核銷(xiāo)手續(xù)由成員單位委托當(dāng)?shù)劂y行自行辦理，成員單位委托當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行各自的國(guó)際收支申報(bào)工作，外幣收付匯的合規(guī)性審查委托銀行代辦，財(cái)務(wù)公司只負(fù)責(zé)合作銀行的選擇。該模式的優(yōu)點(diǎn)在于業(yè)務(wù)操作模式不變，委托銀行進(jìn)行核銷(xiāo)手續(xù)、合規(guī)性審查以及國(guó)際收支申報(bào)的工作，操作相對(duì)簡(jiǎn)便，缺點(diǎn)在于只掌控資金流，欠缺業(yè)務(wù)流信息，且存在財(cái)務(wù)公司與歸集銀行的異地對(duì)接問(wèn)題。“資金集中、結(jié)算集中”子模式在資金管理上執(zhí)行“落地前集中”原則，財(cái)務(wù)公司賬戶作為結(jié)算賬戶使用，成員單位保留結(jié)算賬戶，實(shí)行限額主動(dòng)上劃管理。該模式在實(shí)現(xiàn)資金集中的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了資金結(jié)算的集中。該模式下，外匯收付匯核銷(xiāo)、國(guó)際收支申報(bào)全部由財(cái)務(wù)公司完成，外匯合規(guī)性審查由財(cái)務(wù)公司承辦，財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)合作銀行的選擇。該模式的優(yōu)點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)了資金流和業(yè)務(wù)流的統(tǒng)一，財(cái)務(wù)公司完全取代銀行進(jìn)行核銷(xiāo)手續(xù)、合規(guī)性審查及國(guó)際收支申報(bào)工作，缺點(diǎn)在于該模式需要外匯管理局的特批，且財(cái)務(wù)公司壓力較大，操作相對(duì)復(fù)雜。“資金集中、結(jié)算部分集中”子模式在資金管理上執(zhí)行“落地后集中”的原則，集團(tuán)成員單位均要在主歸集行開(kāi)立賬戶，實(shí)現(xiàn)資金集中的同時(shí)，部分結(jié)算集中在歸集行辦理﹙如收付匯結(jié)算及貿(mào)易融資﹚，部分結(jié)算在分行辦理﹙如開(kāi)證、到單、信用證通知、議付等﹚。外幣收付匯核銷(xiāo)手續(xù)由成員單位委托當(dāng)?shù)劂y行自行辦理，成員單位委托當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行各自的國(guó)際收支申報(bào)工作，外幣收付匯的合規(guī)性審查委托銀行代辦，財(cái)務(wù)公司只負(fù)責(zé)合作銀行的選擇。該模式結(jié)合了前兩種模式的特點(diǎn)，優(yōu)點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)資金流和業(yè)務(wù)流統(tǒng)一的同時(shí)，委托銀行進(jìn)行核銷(xiāo)手續(xù)、合規(guī)性審查以及國(guó)際收支申報(bào)工作，缺點(diǎn)在于存在著財(cái)務(wù)公司與歸集銀行的異地對(duì)接問(wèn)題，且財(cái)務(wù)公司的壓力也比較大。［10］上述三種子模式各有優(yōu)缺，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該根據(jù)自身特點(diǎn)來(lái)選擇較為適合自己的子模式。例如，成員單位遍布全國(guó)各地，且不熟悉核銷(xiāo)手續(xù)、合規(guī)性審查以及國(guó)際收支申報(bào)手續(xù)的財(cái)務(wù)公司，宜選擇第一種子模式來(lái)進(jìn)行外幣資金池的操作；集團(tuán)外幣資金管理要求高、成員單位集中在同一地區(qū)、熟悉核銷(xiāo)手續(xù)、合規(guī)性審查以及國(guó)際收支申報(bào)手續(xù)，業(yè)務(wù)純熟的財(cái)務(wù)公司，宜選擇第二種子模式來(lái)進(jìn)行外幣資金池的操作；成員單位遍布全國(guó)各地、不熟悉核銷(xiāo)手續(xù)、合規(guī)性審查以及國(guó)際收支申報(bào)手續(xù)，但要求統(tǒng)一進(jìn)行收付匯結(jié)算及貿(mào)易融資的財(cái)務(wù)公司，宜選擇第三種子模式來(lái)進(jìn)行外幣資金池的操作。
﹙二﹚票據(jù)池業(yè)務(wù)的創(chuàng)新票據(jù)池業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)成員單位單獨(dú)或由合作商業(yè)銀行協(xié)助提供的商業(yè)匯票鑒別、查詢、保管、提取、托收、質(zhì)押開(kāi)票等一攬子的綜合票據(jù)服務(wù)。票據(jù)池業(yè)務(wù)幫助企業(yè)集團(tuán)釋放了大量的保證金，從而使大量的現(xiàn)金重新回流和歸集到財(cái)務(wù)公司，提高了財(cái)務(wù)公司的資金歸集率，進(jìn)而大大增進(jìn)了集團(tuán)資金的利用效率和經(jīng)濟(jì)效益。財(cái)務(wù)公司在票據(jù)池的構(gòu)建方面，可大致遵循如下流程：第一，深入調(diào)查，全面摸清集團(tuán)成員單位的票據(jù)收支情況。可通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷、現(xiàn)場(chǎng)走訪等形式了解各成員單位的票據(jù)情況，并在對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上制訂相應(yīng)票據(jù)池實(shí)施方案。第二，加強(qiáng)宣傳，盡力爭(zhēng)取集團(tuán)成員單位的支持。使集團(tuán)和成員單位了解構(gòu)建票據(jù)池的必要性和可行性，尤其是讓其了解票據(jù)池給它們帶來(lái)的好處，以減少業(yè)務(wù)推進(jìn)阻力。第三，廣泛接觸，優(yōu)選合作商業(yè)銀行。重點(diǎn)是選擇實(shí)力較強(qiáng)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)完善、服務(wù)能力有保障的商業(yè)銀行作為合作伙伴，其中工、農(nóng)、中、建、交等五大銀行優(yōu)先。第四，完善方案，先進(jìn)行試點(diǎn)工作。通過(guò)與集團(tuán)、商業(yè)銀行協(xié)商，確定業(yè)務(wù)分工及流程，然后選擇一家票據(jù)量大的成員單位先行試點(diǎn)。第五，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在集團(tuán)內(nèi)推廣。在試點(diǎn)過(guò)程中，及時(shí)解決票據(jù)池運(yùn)作中出現(xiàn)的問(wèn)題，并不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，待條件成熟后將票據(jù)池業(yè)務(wù)在集團(tuán)內(nèi)全面推開(kāi)。
三、基于金融服務(wù)職能約束的業(yè)務(wù)創(chuàng)新重點(diǎn)
結(jié)合外部監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管導(dǎo)向，考慮到當(dāng)前財(cái)務(wù)公司行業(yè)的發(fā)展實(shí)際，財(cái)務(wù)公司基于金融服務(wù)職能約束的業(yè)務(wù)創(chuàng)新重點(diǎn)應(yīng)放在投資業(yè)務(wù)和融資租賃等業(yè)務(wù)之上。
﹙一﹚投資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新如前所述，財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的而成立的，因此，確保公司資產(chǎn)收益率曲線的不斷平穩(wěn)上升應(yīng)是財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展中一以貫之的主題。隨著公司負(fù)債規(guī)模的不斷擴(kuò)大，信貸投放和同業(yè)存款等資產(chǎn)運(yùn)用方式所導(dǎo)致的邊際資產(chǎn)收益率將逐漸趨于零，甚至由正轉(zhuǎn)負(fù)。屆時(shí)，要想提高集團(tuán)資金的使用效率，財(cái)務(wù)公司只能拓展新的、收益率相對(duì)更高的資金使用渠道，而有價(jià)證券投資和金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資等投資業(yè)務(wù)無(wú)疑正是符合財(cái)務(wù)公司上述要求的資金運(yùn)用工具。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年財(cái)務(wù)公司全行業(yè)同業(yè)存款平均收益率為3.17%，信貸資產(chǎn)平均收益率為6.26%，而固定收益類債券投資平均收益率為8.78%，金融機(jī)構(gòu)的平均凈資產(chǎn)收益率為12%以上。可見(jiàn)，通過(guò)開(kāi)展有價(jià)證券投資和金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)收益率曲線可以獲得一個(gè)明顯的上升幅度，從而集團(tuán)的資金使用效率獲得實(shí)質(zhì)性提高。投資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和開(kāi)拓，將能有效規(guī)避財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)收益率曲線的下行風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)資金的使用效率，從而顯著提升財(cái)務(wù)公司的盈利能力，保證財(cái)務(wù)公司的快速、可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)公司投資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新重點(diǎn)在于投資產(chǎn)品池的構(gòu)建。投資產(chǎn)品池是指在對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)品進(jìn)行充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，選出符合財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)偏好，適合財(cái)務(wù)公司安全性、流動(dòng)性和收益性要求，符合比較基準(zhǔn)的投資產(chǎn)品，建立產(chǎn)品備選庫(kù)，適時(shí)進(jìn)行投資。投資產(chǎn)品池實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)的是一種投資組合和資產(chǎn)配置，目的是更好地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，形成多元化投資策略，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。通常，投資產(chǎn)品池內(nèi)的金融資產(chǎn)可按照不同行業(yè)搭配、收益—風(fēng)險(xiǎn)搭配以及長(zhǎng)短期限搭配等。創(chuàng)新投資產(chǎn)品池業(yè)務(wù)，有重要的戰(zhàn)略價(jià)值。第一，通過(guò)投資產(chǎn)品池的構(gòu)建，能夠明確擬投資金融資產(chǎn)的配置方案，做到有的放矢，以減少選擇的隨機(jī)性、盲目性及其所招致的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第二，能夠明確資金來(lái)源，有利于合理地分配財(cái)務(wù)公司資源，減少資金頭寸波動(dòng)所帶來(lái)的影響。明確中長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)資金來(lái)源于注冊(cè)資本，既可以提高資金的穩(wěn)定性，又可以合理地確定財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受力；明確短期投資業(yè)務(wù)資金來(lái)源于公司富余頭寸，有利于提高短期頭寸的使用效率，使資金頭寸得以充分利用。第三，明確比較基準(zhǔn)，有利于明確風(fēng)險(xiǎn)偏好，并有利于考核評(píng)價(jià)。比較基準(zhǔn)的合理設(shè)定，是投資產(chǎn)品池建立的前提，在充分考慮財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)偏好后合理設(shè)定比較基準(zhǔn)，有助于正確價(jià)值投資理念的形成，并可以有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。按照不同行業(yè)、收益—風(fēng)險(xiǎn)、不同期限結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品，財(cái)務(wù)公司可將投資產(chǎn)品池設(shè)計(jì)為短期業(yè)務(wù)和中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的組合，其中短期業(yè)務(wù)可由貨幣基金業(yè)務(wù)、券商貨幣型產(chǎn)品、銀行型理財(cái)產(chǎn)品和新股網(wǎng)上申購(gòu)等產(chǎn)品組成，中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)可由金融機(jī)構(gòu)股權(quán)、信托理財(cái)產(chǎn)品、定向資產(chǎn)管理理財(cái)、基金專戶理財(cái)、新股網(wǎng)下申購(gòu)、債券業(yè)務(wù)和定向增發(fā)業(yè)務(wù)等產(chǎn)品組成。
﹙二﹚融資租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新融資租賃是經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的一種重要資產(chǎn)類業(yè)務(wù)，它是財(cái)務(wù)公司混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的一種體現(xiàn)。融資租賃又稱設(shè)備租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同規(guī)定履行完全部義務(wù)后，租賃物件所有權(quán)通常歸出租人所有。按照融資租賃方的不同，該業(yè)務(wù)可分為直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃和委托租賃等四種形式。近幾年，由于融資租賃業(yè)務(wù)在增值稅抵扣方面的稅收優(yōu)惠政策，及其對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化作用，我國(guó)融資租賃尤其是售后回租的規(guī)模呈現(xiàn)幾何級(jí)數(shù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2013年，我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的合同余額達(dá)到2.1萬(wàn)億元，成為僅次于銀行貸款、保險(xiǎn)資管、信托計(jì)劃及證券發(fā)行的第五大融資方式，融資租賃行業(yè)與銀行、保險(xiǎn)、信托、證券共同成為我國(guó)金融體系的五大基石。當(dāng)前，我國(guó)融資租賃行業(yè)在法律制度、稅收政策、會(huì)計(jì)制度及監(jiān)管制度等方面都已比較完善，且這些制度和政策都支持和鼓勵(lì)融資租賃行業(yè)發(fā)展，因此，財(cái)務(wù)公司在融資租賃業(yè)務(wù)方面有著良好的發(fā)展前景。鑒于財(cái)務(wù)公司行業(yè)尚未被納入“營(yíng)改增”范圍，財(cái)務(wù)公司在開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)無(wú)法像融資租賃公司那樣給成員單位開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，成員單位也就無(wú)法享受進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的優(yōu)惠稅收政策，從而該類業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)公司的信貸業(yè)務(wù)相比并無(wú)成本優(yōu)勢(shì)，因此，財(cái)務(wù)公司在融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展方面存在著激勵(lì)不足的問(wèn)題。考慮到當(dāng)前我國(guó)的稅收政策等因素，財(cái)務(wù)公司可通過(guò)委托租賃這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式來(lái)突破上述發(fā)展困境。概括而言，財(cái)務(wù)公司可將資金委托給事先約定的融資租賃公司，由融資租賃公司按照財(cái)務(wù)公司指令，將資金以融資租賃的方式支付給企業(yè)集團(tuán)的某成員單位。在這一模式中，融資租賃公司只是一個(gè)通道，它所起的作用是能夠?yàn)槌蓡T單位開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，成員單位根據(jù)發(fā)票能夠享受稅收抵扣的優(yōu)惠，而融資租賃公司則憑借公司給其提供的營(yíng)業(yè)稅發(fā)票來(lái)進(jìn)行其進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，從而其給成員單位開(kāi)具增值稅發(fā)票的成本極低，可以忽略不計(jì)。委托租賃業(yè)務(wù)的基本流程如下：第一，財(cái)務(wù)公司與租賃公司以及財(cái)務(wù)公司指定的集團(tuán)成員單位三方簽訂《委托租賃合同》，約定財(cái)務(wù)公司將資金委托給租賃公司，由租賃公司向集團(tuán)成員單位提供融資租賃服務(wù)。或者，財(cái)務(wù)公司同租賃公司簽訂《委托租賃資金協(xié)議》，租賃公司按照財(cái)務(wù)公司的委托指令同集團(tuán)成員單位簽訂《融資租賃協(xié)議》。上述合同中應(yīng)體現(xiàn)租賃期限、還本付息方式、資金匯劃專戶、租賃物清單及其所有權(quán)轉(zhuǎn)移確認(rèn)書(shū)等基本要素。第二，財(cái)務(wù)公司按約定將委托資金劃轉(zhuǎn)至租賃公司設(shè)立的委托資金監(jiān)管專戶。第三，租賃公司按約定將委托資金劃轉(zhuǎn)至集團(tuán)成員單位賬戶，同時(shí)向集團(tuán)成員單位一次﹙或分次﹚收取服務(wù)費(fèi)，并就收取的服務(wù)費(fèi)向集團(tuán)成員單位開(kāi)具增值稅專用發(fā)票。服務(wù)費(fèi)的收取方式由合作三方最終協(xié)商確定。第四，集團(tuán)成員單位按約定期限分期還本付息，租賃公司對(duì)租金部分向集團(tuán)成員單位開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，租賃公司收到租金后即向財(cái)務(wù)公司支付該租金，直至合同履行完畢。第五，財(cái)務(wù)公司收取租金后，對(duì)租賃公司開(kāi)具符合其要求的相關(guān)憑證。第六，如遇國(guó)家政策調(diào)整等不利于任何一方的情形，三方可協(xié)商提前終止合同，集團(tuán)成員單位提前將租金支付給租賃公司，租賃公司再向財(cái)務(wù)公司支付該租金。通過(guò)委托租賃模式，財(cái)務(wù)公司可以借助國(guó)家對(duì)融資租賃行業(yè)的稅收政策優(yōu)惠，獲得大約100BP的成本節(jié)約或效益增加。可見(jiàn)，通過(guò)委托租賃業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，財(cái)務(wù)公司在為集團(tuán)成員單位的降本增效戰(zhàn)略提供支持的同時(shí)，能夠有效提升自身的資產(chǎn)收益率，從而大大增強(qiáng)自身的可持續(xù)發(fā)展能力。
四、基于咨詢服務(wù)職能約束的業(yè)務(wù)創(chuàng)新重點(diǎn)
如前所述，財(cái)務(wù)公司的咨詢服務(wù)職能是伴隨著企業(yè)集團(tuán)對(duì)專業(yè)性的財(cái)務(wù)顧問(wèn)方案尤其是圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一攬子全面金融協(xié)同解決方案的需求而派生出來(lái)的，因此，為企業(yè)集團(tuán)提供專業(yè)化的綜合金融服務(wù)方案自然成為財(cái)務(wù)公司在咨詢服務(wù)職能拓展方面的創(chuàng)新重點(diǎn)。另外，隨著企業(yè)集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量及債券發(fā)行量的逐年增長(zhǎng)，保險(xiǎn)和債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將成為財(cái)務(wù)公司一個(gè)較好的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而保險(xiǎn)和債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)也應(yīng)成為財(cái)務(wù)公司在咨詢服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新重點(diǎn)。
﹙一﹚綜合金融服務(wù)方案產(chǎn)品的創(chuàng)新當(dāng)前，企業(yè)集團(tuán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的需求已不僅僅是簡(jiǎn)單的貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)，而是更為復(fù)雜、更為宏觀的對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的綜合金融服務(wù)。這就要求財(cái)務(wù)公司及時(shí)洞察企業(yè)集團(tuán)金融需求的變化，利用自身對(duì)企業(yè)集團(tuán)信息和金融市場(chǎng)信息都比較熟悉的交融優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)集團(tuán)提供高質(zhì)量的綜合金融服務(wù)方案，從而以自身提供的融智型金融增值服務(wù)，為企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成功作出貢獻(xiàn)。另外，從財(cái)務(wù)公司應(yīng)對(duì)激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)來(lái)看，為企業(yè)集團(tuán)提供綜合金融服務(wù)方案也應(yīng)該成為財(cái)務(wù)公司下一步創(chuàng)新重點(diǎn)。面對(duì)利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融及其他資管機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)等挑戰(zhàn)，財(cái)務(wù)公司要想爭(zhēng)取到企業(yè)集團(tuán)金融資源中的最大份額，就必須利用自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供“融智+融資”的綜合金融服務(wù)，盡力達(dá)到“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的目標(biāo)，這也應(yīng)該成為財(cái)務(wù)公司拓展咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)的終極目標(biāo)。只有為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供“融智+融資”的一站式服務(wù)的綜合金融服務(wù)產(chǎn)品，財(cái)務(wù)公司才能真正做到想成員單位之所想，急成員單位之所急，真正將成員單位的資金或資產(chǎn)價(jià)值發(fā)揮到最大值。具體而言，綜合融資方案，就是將包括財(cái)務(wù)公司、銀行、券商、信托、保險(xiǎn)、私募基金、融資租賃、資管公司、基金子公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品根據(jù)企業(yè)集團(tuán)及其成員單位的資金需求進(jìn)行遴選和優(yōu)化組合，為其提供能夠最大化其利益的融資工具的組合方案。
﹙二﹚保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)公司咨詢服務(wù)職能得以發(fā)揮的一個(gè)重要領(lǐng)域，也是財(cái)務(wù)公司混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的一種體現(xiàn)。財(cái)務(wù)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要?jiǎng)?chuàng)新方向是開(kāi)展企業(yè)集團(tuán)成員單位商業(yè)保險(xiǎn)的統(tǒng)一管理業(yè)務(wù)，即財(cái)務(wù)公司憑借保險(xiǎn)兼業(yè)的金融資質(zhì)，將企業(yè)集團(tuán)的保險(xiǎn)需求和內(nèi)部資源進(jìn)行專業(yè)化整合，通過(guò)集中設(shè)計(jì)企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一的保險(xiǎn)方案、條件和價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，從而幫助企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)降本增效。考慮到當(dāng)前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)成員單位的投保業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)成員單位保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的宜采納“集中管理、分包采購(gòu)、分別投保”的統(tǒng)分結(jié)合管理模式。這種模式一方面能夠尊重和保護(hù)集團(tuán)成員單位的保險(xiǎn)需求、利益和投保積極性，另一方面能夠利用財(cái)務(wù)公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和集團(tuán)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)來(lái)有效克服保險(xiǎn)公司在專業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、實(shí)力、信息、議價(jià)能力、談判能力等方面的相對(duì)劣勢(shì)，從而幫助企業(yè)集團(tuán)以最低保險(xiǎn)成本支出獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)保障，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)保險(xiǎn)效益的最大化。在該模式中，“統(tǒng)”是指企業(yè)集團(tuán)明確財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)的保險(xiǎn)管理職能部門(mén)，統(tǒng)一制定集團(tuán)保險(xiǎn)管理辦法，統(tǒng)一確定投保險(xiǎn)種的范圍、統(tǒng)一制定保險(xiǎn)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。“分”是指集團(tuán)所屬各企業(yè)可在集團(tuán)統(tǒng)一保險(xiǎn)的框架內(nèi)，根據(jù)自身的實(shí)際情況，有選擇地進(jìn)行投保，以使保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)匹配，最大限度滿足各單位的實(shí)際保險(xiǎn)需求。且考慮到多數(shù)企業(yè)與現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的常年合作關(guān)系，投保企業(yè)可按統(tǒng)保條件優(yōu)先選擇原承保公司，若原承保公司無(wú)法接受統(tǒng)保條件，再由財(cái)務(wù)公司與投保企業(yè)協(xié)商進(jìn)行保險(xiǎn)安排。
﹙三﹚債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新隨著我國(guó)金融改革的不斷深入和債券市場(chǎng)的不斷完善，“大企業(yè)發(fā)債，中小企業(yè)貸款”日益成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)發(fā)展的常態(tài)。當(dāng)前，發(fā)行超級(jí)短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、可持續(xù)含權(quán)中期票據(jù)、企業(yè)債及并購(gòu)債等各類期限的債券產(chǎn)品業(yè)已成為企業(yè)集團(tuán)獲取大額度、低成本資金的最佳融資模式，這無(wú)疑也給財(cái)務(wù)公司的債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)帶來(lái)了難得的發(fā)展機(jī)遇。財(cái)務(wù)公司在債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。首先，財(cái)務(wù)公司作為內(nèi)部人對(duì)企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)特性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及未來(lái)發(fā)展方向的理解上更為專業(yè)和到位，更能夠了解企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)有發(fā)債計(jì)劃，并能主動(dòng)挖掘企業(yè)集團(tuán)的潛在發(fā)債需求。其次，財(cái)務(wù)公司作為資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的參與者，對(duì)金融市場(chǎng)信息的掌握也較為充分，從而擁有企業(yè)信息和金融信息的交融優(yōu)勢(shì)。再次，財(cái)務(wù)公司與企業(yè)集團(tuán)的整體利益高度一致，從而能夠最大限度地降低債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的交易費(fèi)用。無(wú)疑，財(cái)務(wù)公司在債券承銷(xiāo)服務(wù)過(guò)程中，能夠從企業(yè)集團(tuán)利益最大化的角度出發(fā)，努力為企業(yè)集團(tuán)承銷(xiāo)最適合的債券品種，確定最恰當(dāng)?shù)陌l(fā)行額度，選擇最好的市場(chǎng)發(fā)行時(shí)機(jī)，通過(guò)與投資者談判爭(zhēng)取到最低的發(fā)行價(jià)格，從而通過(guò)自己的專業(yè)化咨詢顧問(wèn)服務(wù)，為企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整及降本增效戰(zhàn)略作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。當(dāng)然，與商業(yè)銀行等承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)相比，大部分財(cái)務(wù)公司在人才資源、承銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)人脈及包銷(xiāo)能力等方面尚存在一定差距，鑒此，財(cái)務(wù)公司可以先從企業(yè)集團(tuán)債券承銷(xiāo)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)角色做起，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，逐步穩(wěn)妥地將業(yè)務(wù)范圍拓展到分銷(xiāo)、副主承銷(xiāo)、聯(lián)席主承銷(xiāo)乃至主承銷(xiāo)等領(lǐng)域。需要指出的是，財(cái)務(wù)公司針對(duì)企業(yè)集團(tuán)開(kāi)展債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并不意味著外部金融機(jī)構(gòu)的完全退出，實(shí)質(zhì)上財(cái)務(wù)公司與外部金融機(jī)構(gòu)存在著既競(jìng)爭(zhēng)又合作的相互依存關(guān)系。財(cái)務(wù)公司在具體的業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中要從企業(yè)集團(tuán)的總體效益最大化的角度出發(fā)，將自身優(yōu)勢(shì)和外部金融機(jī)構(gòu)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)充分結(jié)合起來(lái)，從而為企業(yè)集團(tuán)債券發(fā)行的成功作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。
五、結(jié)語(yǔ)
委托融資租賃協(xié)議范文2
但在具體融資租賃資產(chǎn)證券化操作過(guò)程中，往往會(huì)面臨一系列法律問(wèn)題，例如租賃物所有權(quán)處理、抵押權(quán)變更登記等問(wèn)題。不過(guò)實(shí)務(wù)中，核心問(wèn)題還是基礎(chǔ)資產(chǎn)的合規(guī)性判斷與基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離等問(wèn)題。本文擬結(jié)合筆者近期做的某融資租賃資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)目，就上述問(wèn)題展開(kāi)分析。
二、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃概況
某融資租賃資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱專項(xiàng)計(jì)劃) 的基礎(chǔ)資產(chǎn)為原始權(quán)益人依據(jù)融資性售后回租合同對(duì)承租人享有的租金請(qǐng)求權(quán)和其他權(quán)利及其附屬擔(dān)保權(quán)益。計(jì)劃管理人為某資產(chǎn)管理有限公司，系證券公司依法設(shè)立的全資子公司，持有中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《中華人民共和國(guó)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可證》，具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。
專項(xiàng)計(jì)劃的法律關(guān)系如下：
(一)專項(xiàng)計(jì)劃合約安排。
在整個(gè)交易環(huán)節(jié)中，認(rèn)購(gòu)人通過(guò)與計(jì)劃管理人簽訂《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，將認(rèn)購(gòu)資金委托計(jì)劃管理人管理，計(jì)劃管理人設(shè)立并管理專項(xiàng)計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)人取得資產(chǎn)支持證券，成為資產(chǎn)支持證券持有人。計(jì)劃管理人根據(jù)與原始權(quán)益人簽訂的《資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》的約定，將募集資金用于向原始權(quán)益人購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)，即原始權(quán)益人在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計(jì)劃的、原始權(quán)益人依據(jù)租賃合同對(duì)承租人所形成的租金請(qǐng)求權(quán)和其他權(quán)利及其附屬擔(dān)保權(quán)益。資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)則根據(jù)《服務(wù)協(xié)議》的約定，負(fù)責(zé)基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的應(yīng)收租金的回收和催收，以及違約資產(chǎn)處置等基礎(chǔ)資產(chǎn)管理工作。監(jiān)管銀行根據(jù)《監(jiān)管協(xié)議》的約定，在回收款轉(zhuǎn)付日依照資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的指令將基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金劃入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶，由托管銀行根據(jù)《托管協(xié)議》對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行托管。當(dāng)計(jì)劃管理人根據(jù)《計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》向托管銀行發(fā)出分配指令時(shí)，托管銀行根據(jù)分配指令，將相應(yīng)資金劃撥至登記托管機(jī)構(gòu)的指定賬戶用于支付資產(chǎn)支持證券本金和預(yù)期收益。
(二)專項(xiàng)計(jì)劃信用增級(jí)措施。
為了增強(qiáng)證券化產(chǎn)品的流動(dòng)性與安全性，在降低發(fā)行成本的同時(shí)促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，大部分資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃會(huì)采用信用增級(jí)措施。其手段有很多種，主要可以分為內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)。內(nèi)部信用增級(jí)主要由資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)的自身設(shè)計(jì)來(lái)完成，外部信用增級(jí)主要由第三方提供信用支持。具體到本專項(xiàng)計(jì)劃中，兩種信用增級(jí)措施均有采用。
首先是內(nèi)部信用增級(jí)，該計(jì)劃主要有以下幾個(gè)安排：超額抵押機(jī)制，基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的應(yīng)收租金余額為80119.98 萬(wàn)元，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的預(yù)計(jì)發(fā)行規(guī)模為70000 萬(wàn)元;優(yōu)先/ 次級(jí)分層機(jī)制，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券總規(guī)模70000 萬(wàn)元，次級(jí)資產(chǎn)支持證券2000 萬(wàn)元，次級(jí)資產(chǎn)支持證券由原始權(quán)益人認(rèn)購(gòu);原始權(quán)益人差額支付安排，原始權(quán)益人對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)可供分配的資金不足以償付完畢當(dāng)期優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的本息的差額部分承擔(dān)補(bǔ)足義務(wù);原始權(quán)益人贖回機(jī)制，當(dāng)有基礎(chǔ)資產(chǎn)不符合資產(chǎn)保證時(shí)，原始權(quán)益人應(yīng)以自有資金贖回不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)。其次是外部信用增級(jí)措施，即擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保安排。若差額支付承諾人無(wú)法按照約定在差額支付承諾人劃款日進(jìn)行補(bǔ)足，則計(jì)劃管理人在啟動(dòng)擔(dān)保日向擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)出履行擔(dān)保義務(wù)的通知，擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)《擔(dān)保函》履行擔(dān)保責(zé)任。
三、基礎(chǔ)資產(chǎn)的合規(guī)性判斷
根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)，是指符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流且可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn);基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是企業(yè)應(yīng)收款、租賃債權(quán)、信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利，基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利;基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)，也可以是多項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合。
上述案例中，專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)為原始權(quán)益人對(duì)11 位承租人的11 份售后回租合同享有的2015 年2 月1 日至2018 年1 月31 日的租金收益權(quán)和其他權(quán)利及其附屬擔(dān)保權(quán)益。由于租賃協(xié)議規(guī)定了承租人必須履行償還應(yīng)收租金的義務(wù)并承擔(dān)與租賃資產(chǎn)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用及損失賠償，而租賃協(xié)議因其強(qiáng)制約束性使未來(lái)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性得到了保證，此外，因?yàn)樽赓U項(xiàng)目分期支付既定金額的租金，這就使得未來(lái)現(xiàn)金流具有可預(yù)測(cè)性。因此，租金收益權(quán)和其他權(quán)利及附屬擔(dān)保權(quán)益屬于可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流且可特定化的租賃債權(quán)組合，具備基礎(chǔ)資產(chǎn)的基本特征。下面就實(shí)務(wù)中如何判別基礎(chǔ)資產(chǎn)是否合規(guī)展開(kāi)分析。
(一)基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)、合法、有效及可轉(zhuǎn)讓性。
因融資租賃業(yè)務(wù)的特性，一般而言，很少以融資租賃關(guān)系當(dāng)中的實(shí)物作為資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)，大多以債券與收益權(quán)為主。正因?yàn)槿绱耍A(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)、合法、有效，除了與售后回租合同、擔(dān)保合同、抵押合同的規(guī)范與有效密不可分外，也與債務(wù)人以及權(quán)益人身份的合規(guī)性相關(guān)。
具體到實(shí)際操作中，首先應(yīng)該核查承租人及原始權(quán)益人：是否為依據(jù)中國(guó)法律法規(guī)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立且合法存續(xù)的企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人或其他組織;是否存在以下情形：重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、申請(qǐng)停業(yè)整頓、申請(qǐng)解散、申請(qǐng)破產(chǎn)、停產(chǎn)、歇業(yè)、注銷(xiāo)登記、被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、涉及重大訴訟或仲裁;是否已取得從事融資租賃業(yè)務(wù)的許可授權(quán)，是否符合融資租賃相關(guān)法律法規(guī)對(duì)于融資租賃公司主體資格的強(qiáng)制性規(guī)范。
其次，需進(jìn)一步核查基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的《融資租賃售后回租合同》及相應(yīng)的擔(dān)保、抵押合同：
形式及內(nèi)容的規(guī)范性，包括但不限于是否具備合同的基本條款，是否基于雙方真實(shí)意思簽署，履約雙方是否均已取得簽署該協(xié)議的批準(zhǔn)與授權(quán)，簽章是否完整，條款內(nèi)容是否違反融資租賃相關(guān)法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)范;履行的真實(shí)性，包括但不限于相關(guān)租賃物是否均已起租、到期租金是否均已足額支付;關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓有無(wú)特殊規(guī)定，是否需取得承租人的書(shū)面同意，方可轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn);承租人在合同項(xiàng)下是否享有任何主張扣減或減免應(yīng)付款項(xiàng)的權(quán)利。
同時(shí)應(yīng)當(dāng)穿透核查基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的租賃物的權(quán)利歸屬及其負(fù)擔(dān)情況，原始權(quán)益人是否已取得租賃物完整的所有權(quán)并辦理所有權(quán)的登記公示手續(xù)(如需)，租賃物是否已設(shè)置任何抵押、質(zhì)押等權(quán)利負(fù)擔(dān)，是否存在所有權(quán)爭(zhēng)議或被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的情形。對(duì)于融資租賃項(xiàng)目，可通過(guò)中國(guó)人民銀行征信中心建立的融資租賃登記公示系統(tǒng)查詢?nèi)谫Y租賃業(yè)務(wù)的出租人信息、承租人信息、租賃合同號(hào)碼、租金總額及主要租賃財(cái)產(chǎn)。
(二)基礎(chǔ)資產(chǎn)是否屬于負(fù)面清單的范疇。
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)行負(fù)面清單管理，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，且不屬于負(fù)面清單范疇。因此在實(shí)際操作過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站及時(shí)公開(kāi)負(fù)面清單，逐條核查基礎(chǔ)資產(chǎn)是否屬于負(fù)面清單的范疇。根據(jù)現(xiàn)行有效的《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》，主要從以下三個(gè)方面進(jìn)行核查：
其一，核查基礎(chǔ)資產(chǎn)(債權(quán))的債務(wù)人。通過(guò)核查債務(wù)人是否屬于依據(jù)中國(guó)法律法規(guī)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司、股份公司、合伙企業(yè)等企業(yè)法人，排除確認(rèn)其是否屬于地方政府及其部門(mén)和機(jī)構(gòu)等，若屬于，應(yīng)進(jìn)一步核查是否存在PPP 項(xiàng)目;通過(guò)核查債務(wù)人的股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)，是否根據(jù)國(guó)務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門(mén)和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，判斷間接債務(wù)人是否為地方政府;通過(guò)核查是否承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，判斷是否屬于地方融資平臺(tái)。
其二，核查基礎(chǔ)資產(chǎn)(債權(quán))對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物。是否屬于：礦產(chǎn)資源、土地、因空置等原因不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動(dòng)產(chǎn)、待開(kāi)發(fā)或在建占比超過(guò)10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動(dòng)產(chǎn)。當(dāng)?shù)卣C明已列入國(guó)家保障房計(jì)劃并已開(kāi)工建設(shè)的項(xiàng)目除外。
其三，核查基礎(chǔ)資產(chǎn)是否屬于不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流、僅依托處置資產(chǎn)才能產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)。如提單、倉(cāng)單、產(chǎn)權(quán)證書(shū)等具有物權(quán)屬性的權(quán)利憑證;核查基礎(chǔ)資產(chǎn)從法律界定及業(yè)務(wù)形態(tài)是否屬于不同類型且缺乏相關(guān)性的資產(chǎn)組合，如基礎(chǔ)資產(chǎn)中包含企業(yè)應(yīng)收賬款、高速公路收費(fèi)權(quán)等兩種或兩種以上不同類型資產(chǎn)。
若基礎(chǔ)資產(chǎn)為信托計(jì)劃受益權(quán)，還需核查信托計(jì)劃的最終投資標(biāo)的不屬于負(fù)面清單的范疇。若資產(chǎn)組合中存在部分資產(chǎn)不屬于負(fù)面清單范疇，則不應(yīng)入池，同時(shí)可以在《標(biāo)準(zhǔn)條款》的合格標(biāo)準(zhǔn)中增加負(fù)面清單的相關(guān)條款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的遴選標(biāo)準(zhǔn)。
四、基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離的手段及實(shí)施效果
基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離，核心在于基礎(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移必須構(gòu)成法律上的真實(shí)出售，原始權(quán)益人將合法擁有的基礎(chǔ)資產(chǎn)有效轉(zhuǎn)移給SPV 后，該資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)即與原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離，即使原始權(quán)益人破產(chǎn)，基礎(chǔ)資產(chǎn)也不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。原始權(quán)益人采債權(quán)讓與的方式，將基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給SPV。鑒于我國(guó)現(xiàn)行的法律制度體系未賦予SPV 獨(dú)立的主體資格，由設(shè)立SPV 的計(jì)劃管理人與原始權(quán)益人簽署相關(guān)資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)協(xié)議。根據(jù)《資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》的約定，在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立之日，原始權(quán)益人將自基準(zhǔn)日(含該日)起至基礎(chǔ)資產(chǎn)到期日(含該日)基礎(chǔ)資產(chǎn)的全部所有權(quán)和相關(guān)權(quán)益均轉(zhuǎn)讓給計(jì)劃管理人。原始權(quán)益人將其合法擁有的、債權(quán)性的基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給代表專項(xiàng)計(jì)劃的計(jì)劃管理人，與此有關(guān)的權(quán)利、收益及風(fēng)險(xiǎn)亦將屆時(shí)同時(shí)全部轉(zhuǎn)移。
(一)移轉(zhuǎn)后基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)屬情況
1. 基礎(chǔ)資產(chǎn)歸屬于資產(chǎn)證券持有人。《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條規(guī)定，證券公司為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)屬于客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十五條和第四十九條規(guī)定，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)，證券公司可以按照約定收取管理費(fèi)用，證券資產(chǎn)管理客戶的委托資產(chǎn)屬于客戶。《標(biāo)準(zhǔn)條款》約定，計(jì)劃管理人接受認(rèn)購(gòu)人的委托設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃，將認(rèn)購(gòu)資金用于購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)，并以該等基礎(chǔ)資產(chǎn)及其管理、運(yùn)用和處分形成的屬于專項(xiàng)計(jì)劃的全部資產(chǎn)和收益，按專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定向資產(chǎn)支持證券持有人支付。根據(jù)前述法律法規(guī)的規(guī)定及《標(biāo)準(zhǔn)條款》的約定，計(jì)劃管理人與認(rèn)購(gòu)人為委托關(guān)系，計(jì)劃管理人接受認(rèn)購(gòu)人的委托，使用認(rèn)購(gòu)資金購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)，設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃是開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一種方式，基礎(chǔ)資產(chǎn)的所有權(quán)歸屬于委托人。
2. 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立使基礎(chǔ)資產(chǎn)具有獨(dú)立性。《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四條規(guī)定，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，是指證券公司、基金管理公司子公司為開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門(mén)設(shè)立的稱特殊目的載體。《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第五條規(guī)定，因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，歸入專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。因處理專項(xiàng)計(jì)劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)，以專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)承擔(dān)。專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人的固有財(cái)產(chǎn)。根據(jù)張國(guó)平教授所著《論我國(guó)資產(chǎn)證券化中的特殊目的載體》一文，通常的學(xué)術(shù)定義及美國(guó)、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)的法律規(guī)則表明，特殊目的載體(SPV)必須有法律人格，但在我國(guó)現(xiàn)行法制下難以實(shí)現(xiàn)。因此在現(xiàn)行法制下理解上述法律法規(guī)，可以先將是否應(yīng)具備法律人格擱置，以資金池的概念類比資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)按照協(xié)議的約定，在條件生效后入池，獨(dú)立于原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人的固有財(cái)產(chǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離。
(二)移轉(zhuǎn)后風(fēng)險(xiǎn)隔離的實(shí)施效果。
根據(jù)《合同法》第一百四十二條對(duì)買(mǎi)賣(mài)合同風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移之規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)及其收益與原始權(quán)益人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行了有效的隔離。根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)條款》及相關(guān)協(xié)議，在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)且發(fā)生權(quán)利完善事件前，租賃物件所有權(quán)仍歸原始權(quán)益人所有。在此情形下，若原始權(quán)益人發(fā)生破產(chǎn)，則按照《破產(chǎn)法》第三十條的規(guī)定，租賃物件將被作為原始權(quán)益人的財(cái)產(chǎn)被認(rèn)定為債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，并在原始權(quán)益人被人民法院宣告破產(chǎn)后成為原始權(quán)益人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。為降低如上風(fēng)險(xiǎn)，專項(xiàng)計(jì)劃中設(shè)置了權(quán)利完善事件，并作出相應(yīng)安排。根據(jù)《資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》的約定，若在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)，原始權(quán)益人發(fā)生喪失清償能力事件，原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后的5 個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)采取如下措施完善計(jì)劃管理人所取得的權(quán)利：將基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的租賃物件的所有權(quán)份額轉(zhuǎn)讓給計(jì)劃管理人，并于30 個(gè)工作日內(nèi)辦理完畢共有所有權(quán)登記(如需);向承租人、租賃物件回購(gòu)承諾方、擔(dān)保人、保險(xiǎn)人發(fā)出權(quán)利完善通知，將基礎(chǔ)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的租賃物件權(quán)屬部分轉(zhuǎn)讓的情況通知前述各方，并協(xié)助買(mǎi)方辦理必要的權(quán)利變更手續(xù)(如需)。如上安排將進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)資產(chǎn)與原始權(quán)益人之間風(fēng)險(xiǎn)隔離的有效性。
五、結(jié)語(yǔ)
租賃資產(chǎn)證券化作為一種新的融資模式，在便利中小企業(yè)融資，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)同時(shí)，也為融資租賃公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表提供了特殊的交易安排。而資產(chǎn)出表可調(diào)整融資租賃公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而充分利用杠桿倍數(shù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。此外，隨著2014 年證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)相繼推出資產(chǎn)證券化的備案制，專項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)計(jì)與債券的發(fā)行成本逐步降低，因此，融資租賃資產(chǎn)證券化前景較為廣闊。
委托融資租賃協(xié)議范文3
[關(guān)鍵詞] 實(shí)質(zhì)重于形式 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 運(yùn)用
2006年財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，增補(bǔ)了會(huì)計(jì)的“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于法律形式”的原則。在基本準(zhǔn)則總則第十條中是這樣規(guī)定的“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。”這標(biāo)志著我國(guó)的會(huì)計(jì)制度向國(guó)際化、規(guī)范化方面邁出了重要一步。
一、實(shí)質(zhì)重于形式原則在資產(chǎn)的確認(rèn)中的具體運(yùn)用
在資產(chǎn)的確認(rèn)條件中，其中一條是資產(chǎn)應(yīng)為企業(yè)擁有或控制的資源。具體是指企業(yè)享有某項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)，或者雖然不享有某項(xiàng)資源的所有權(quán)，但該資源能被企業(yè)所控制。在有些情況下，資產(chǎn)雖然不為企業(yè)所擁有，即企業(yè)并不享有其所有權(quán)，但企業(yè)控制了這些資產(chǎn)，同樣表明企業(yè)能夠從資產(chǎn)中獲得經(jīng)濟(jì)利益，符合會(huì)計(jì)上對(duì)資產(chǎn)的定義，此時(shí)就需要運(yùn)用實(shí)質(zhì)重于形式原則加以判斷。以融資租賃方式租入的資產(chǎn)，雖然從法律形式來(lái)講企業(yè)并不擁有所有權(quán)，但是由于租賃合同中規(guī)定的租賃期相當(dāng)長(zhǎng)，接近于該資產(chǎn)的使用壽命；租賃期結(jié)束時(shí)承租企業(yè)有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)該資產(chǎn)的選擇權(quán)；在租賃期內(nèi)承租企業(yè)有權(quán)支配資產(chǎn)并從中受益等，因此，從其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)看，企業(yè)能夠控制融資租入資產(chǎn)所創(chuàng)造的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告上就應(yīng)當(dāng)以融資租賃方式租入的資產(chǎn)視為企業(yè)的資產(chǎn)，列入企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。
例1：A公司以融資將一臺(tái)大型設(shè)備以融資租賃方式租賃給B企業(yè)。最低租賃付款額為7200萬(wàn)元，最低租賃付款額現(xiàn)值為6075萬(wàn)元，租賃開(kāi)始日的租賃資產(chǎn)公允價(jià)值為6630萬(wàn)元。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下賬務(wù)處理如下：固定資產(chǎn)入帳價(jià)值=6075萬(wàn)元，未確認(rèn)融資費(fèi)用=7200-6075=1125（萬(wàn)元）。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則應(yīng)該把該融資租入的資產(chǎn)作為企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。借方記固定資產(chǎn)――融資租入固定資產(chǎn)6075萬(wàn)元，未確認(rèn)融資費(fèi)用1125萬(wàn)元。貸方記長(zhǎng)期應(yīng)付款7200萬(wàn)元。
二、實(shí)質(zhì)重于形式原則在收入的確認(rèn)中的具體運(yùn)用
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，在收入確認(rèn)方面較多地運(yùn)用了實(shí)質(zhì)重于形式的原則。在商品銷(xiāo)售時(shí)，企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給供貨方是確定是否確認(rèn)收入的條件之一，在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移時(shí)就需要運(yùn)用實(shí)質(zhì)重于形式的原則。例如支付手續(xù)費(fèi)方式委托代銷(xiāo)商品，委托方和受托方簽定合同或協(xié)議，委托方根據(jù)代銷(xiāo)商品數(shù)量向受托方支付手續(xù)費(fèi)，在這種方式下，委托方發(fā)出商品時(shí)，商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并未轉(zhuǎn)移給受托方，委托方發(fā)出商品時(shí)通常不應(yīng)確認(rèn)銷(xiāo)售商品收入，而應(yīng)在收到受托方開(kāi)出的代銷(xiāo)清單時(shí)確認(rèn)銷(xiāo)售商品收入；受托方應(yīng)在商品銷(xiāo)售后，按合同或協(xié)議約定的方法計(jì)算確定的手續(xù)費(fèi)確認(rèn)收入。
三、實(shí)質(zhì)重于形式原則在費(fèi)用確認(rèn)方面的體現(xiàn)
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――借款費(fèi)用》中借款費(fèi)用資本化或是費(fèi)用化,遵循的是實(shí)質(zhì)重于形式的原則。準(zhǔn)則第十二條規(guī)定:購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷(xiāo)售狀態(tài)時(shí),借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)停止資本化。在符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷(xiāo)售狀態(tài)之后所發(fā)生的借款費(fèi)用,應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用,計(jì)入當(dāng)期損益。舊準(zhǔn)則借款費(fèi)用停止資本化的時(shí)點(diǎn)是以“完工并辦理竣工結(jié)算”為標(biāo)準(zhǔn),是從法律形式上做的判斷,而新準(zhǔn)則以“資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷(xiāo)售狀態(tài)”為標(biāo)準(zhǔn),并列舉了幾項(xiàng)判斷標(biāo)準(zhǔn)，都是從其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)判斷的。1.符合資本化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造（包括安裝）或生產(chǎn)工作已經(jīng)全部完成或者實(shí)質(zhì)上完成。2.所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)與設(shè)計(jì)要求、合同規(guī)定或者生產(chǎn)要求相符或者基本相符，即使有極個(gè)別與設(shè)計(jì)、合同或者生產(chǎn)要求不相符的地方，也不影響其正常使用或者銷(xiāo)售。3.繼續(xù)發(fā)生在所購(gòu)建或生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生。例如，某企業(yè)利用借入資金建造由若干幢廠房組成的生產(chǎn)車(chē)間，每幢廠房完工時(shí)間不一樣，但每幢廠房在其他廠房繼續(xù)建造期間均可單獨(dú)使用。在這種情況下，當(dāng)其中的一幢廠房完工并達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)停止該幢廠房相關(guān)借款費(fèi)用的資本化。
四、實(shí)質(zhì)重于形式原則在非貨幣性資產(chǎn)交換中的運(yùn)用
在非貨幣資產(chǎn)交易中換入的資產(chǎn)按公允價(jià)值入賬必須同時(shí)滿足兩個(gè)條件:一是該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì);二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。否則,對(duì)于換入資產(chǎn)只能按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬。在非貨幣易中該資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì),將影響換入資產(chǎn)的價(jià)值和當(dāng)期的損益。具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換,換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入損益;不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換,采用換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)量換入換出資產(chǎn),不確認(rèn)損益。這種處理方法,不僅真實(shí)反映企業(yè)具商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換帶來(lái)的損益,而且對(duì)沒(méi)有商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易不確認(rèn)損益,防止了企業(yè)利用非貨幣性資產(chǎn)交換粉飾報(bào)表,是實(shí)質(zhì)重于形式原則的重要體現(xiàn)。
實(shí)質(zhì)重于形式原則除了在上述準(zhǔn)則中的運(yùn)用外,還應(yīng)用于投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則、分部報(bào)告準(zhǔn)則、現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則、合并報(bào)表準(zhǔn)則等其他具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中。它貫穿著會(huì)計(jì)核算的始終,透過(guò)表面形式,反映交易或者事項(xiàng)的本質(zhì),才能有效地提高會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性,保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,才能真實(shí)、完整地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,從而向會(huì)計(jì)信息使用者提供與經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。
參考文獻(xiàn):
[1]財(cái)政部:企業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)準(zhǔn)則.經(jīng)濟(jì)科技出版社,2006
委托融資租賃協(xié)議范文4
出租房屋委托合同范本
編號(hào)：
委托人(下稱甲方)
姓名/公司名稱：
地址：
證件種類及號(hào)碼：
電話：
傳真：
受托人(下稱乙方)
公司名稱：
地址：
電話：
傳真：
甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成協(xié)議如下：
1、甲方委托乙方出租其擁有之位于北京市區(qū)街號(hào)第座層單位房產(chǎn)(下稱“該房產(chǎn)”)，有關(guān)買(mǎi)賣(mài)契約或產(chǎn)權(quán)證明見(jiàn)附件，委托期限兩年。該房產(chǎn)的建筑面積為平米(需以產(chǎn)權(quán)證所載數(shù)為準(zhǔn))甲方合法擁有該房產(chǎn)的所有權(quán)及其占用土地的土地使用權(quán)，且甲方愿將房產(chǎn)出租。
2、甲方出租房產(chǎn)的條件如下：
1)租約年期：
2)租金：
3)租金支付：
4)按金：
5)其他：
3、乙方應(yīng)積極為甲方尋找適合租戶并最大限度地滿足甲方要求。
4、甲方同意乙方為甲方介紹客戶完成該房產(chǎn)租賃后，乙方可獲得相當(dāng)于該房產(chǎn)租約中所簽訂之全年租金總額的平均租金作為費(fèi)。甲方授權(quán)乙方可在簽署正式房產(chǎn)租約前收取訂金，此訂金可作為之后乙方應(yīng)得之費(fèi)的一部分，不足部分由甲方在甲方與承租人簽署該房產(chǎn)正式租賃合約(包括甲方應(yīng)收之租房訂金到位)之日起7日內(nèi)繳付乙方。
5、當(dāng)乙方向甲方介紹可能承租人時(shí)，甲方應(yīng)積極配合，自行與承租方簽約，并盡快辦理簽署租約所需的有關(guān)手續(xù)。
6、甲方亦可授權(quán)乙方作為人簽署有關(guān)租約，有關(guān)事宜將在授權(quán)書(shū)中另行約定。
7、甲方除委托乙方代為出租該房產(chǎn)外，亦可自行尋求或委托他人尋求該房產(chǎn)的可能承租人。如甲乙雙方中任何一方最先尋求到該房產(chǎn)的承租人，均須以書(shū)面形式通知對(duì)方，否則將賠償因此給對(duì)方造成的損失。
8、在委托期及委托期終止后六個(gè)月內(nèi)，若甲方私下與乙方所介紹的承租方簽訂租約，甲方也須將按照本協(xié)議訂明的費(fèi)支付給乙方。
9、本協(xié)議書(shū)在以下情形下即告失效：
1)委托期滿且雙方并無(wú)續(xù)約;
2)甲方與經(jīng)乙方介紹的承租方簽約且付清應(yīng)付乙方之費(fèi);
3)甲、乙雙方書(shū)面同意提前終止本協(xié)議。
10、甲、乙雙方均須為本協(xié)議書(shū)內(nèi)容予以保密，未經(jīng)雙方許可不得將有關(guān)內(nèi)容泄露給任何第三方。
11、本委托書(shū)依照中華人民共和國(guó)法律擬定，如有未盡事宜，雙方可另擬補(bǔ)充條款。如有爭(zhēng)議而雙方不能協(xié)商解決將依照中華人民共和國(guó)有關(guān)法律通過(guò)北京仲裁委員會(huì)仲裁解決。
12、本委托書(shū)一式兩份，甲、乙雙方各執(zhí)一份，自雙方簽字之日起即行生效。
甲方： 乙方：
年 月 日
委托房屋租賃合同范本
甲方(出租方)
乙方(承租方)
現(xiàn)經(jīng)甲、乙雙方充分協(xié)商，達(dá)成如下租房協(xié)議，以資信守：
一、房屋座落地點(diǎn)： 面積： 附屬物：
二、租賃期限： 年，即 年 月 日至 年 月 日
三、租金及交納時(shí)間：每月 元，按 月付一次，先付后住，其中第一次付款 元，在 之前付清;第二次付款 元，在 之前付清，依次類推。
四、租房押金： 元，到期結(jié)算后歸還。
五、違約責(zé)任：自合同簽訂后既產(chǎn)生法律效力，任何一方均不得無(wú)故終止協(xié)議。如發(fā)生違背情況，違約方應(yīng)支付給守約方違約金 元，并按實(shí)結(jié)算房租。
六、租賃期間的其他約定事項(xiàng)：
1、甲方提供完好的房屋及設(shè)施，并按國(guó)家規(guī)定辦理好有關(guān)租賃手續(xù)。乙方不得破壞房屋結(jié)構(gòu)及設(shè)施，否則按價(jià)賠償，
2、水電、閉路，寬帶、電話及衛(wèi)生費(fèi)由使用人(乙方)承擔(dān)。
3、乙方不得將房屋轉(zhuǎn)租或供非法用途，外來(lái)人員居住必須主動(dòng)辦理暫住戶口手續(xù)，若發(fā)生非法事件，乙方自負(fù)后果，并承擔(dān)違約責(zé)任。
4、租期內(nèi)如因不可抗力的原因?qū)е職p和造成損失的，協(xié)議自然終止，雙方互不承擔(dān)違約責(zé)任。
5、甲乙任何一方因特殊原因提出前解除合同，必須提前一個(gè)月通知對(duì)方，否則視作違約。
6、乙方如不按時(shí)交付租金、水電費(fèi)、電話費(fèi)等應(yīng)付費(fèi)用，甲方有權(quán)單位解除協(xié)議，收回房屋，并有權(quán)向乙方索取違約金。
7、此協(xié)議未盡事宜，雙方協(xié)商解決，并作出補(bǔ)充規(guī)定，補(bǔ)充規(guī)定與本協(xié)議有同等效力。雙方如果出現(xiàn)糾紛，先協(xié)商，協(xié)商不成，由法院裁決。
8、合同簽字生效，視作中介成功。中介方合法取得傭金，日后雙方發(fā)生變故，中介傭金不作退回。
9、電 度，水 度，煤氣 立方。
10、補(bǔ)充。
七、本協(xié)議一式 份，甲乙雙方各執(zhí)一份， 備案一份。經(jīng)甲、乙雙方簽字、蓋章后生效。
甲方(簽字) 乙方(簽字);
身份證號(hào)碼： 身份證號(hào)碼：
聯(lián)系地址： 聯(lián)系地址：
聯(lián)系電話： 聯(lián)系電話：
日 期： 日 期：
房屋委托租賃合同范本
編號(hào)：
委托人(下稱甲方)：
姓名/公司名稱：
地址：
證件種類及號(hào)碼：
電話：
傳真：
受托人(下稱乙方)：
公司名稱：
地址：
電話：
傳真：
甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成協(xié)議如下：
1、甲方委托乙方出租其擁有之位于北京市區(qū)街號(hào)第座層單位房產(chǎn)(下稱“該房產(chǎn)”)，有關(guān)買(mǎi)賣(mài)契約或產(chǎn)權(quán)證明見(jiàn)附件，委托期限兩年。該房產(chǎn)的建筑面積為平米(需以產(chǎn)權(quán)證所載數(shù)為準(zhǔn))。甲方合法擁有該房產(chǎn)的所有權(quán)及其占用土地的土地使用權(quán)，且甲方愿將房產(chǎn)出租。
2、甲方出租房產(chǎn)的條件如下：
1)租約年期：
2)租金：
3)租金支付：
4)按金：
5)其他：
3、乙方應(yīng)積極為甲方尋找適合租戶并最大限度地滿足甲方要求。
4、甲方同意乙方為甲方介紹客戶完成該房產(chǎn)租賃后，乙方可獲得相當(dāng)于該房產(chǎn)租約中所簽訂之全年租金總額的平均租金作為費(fèi)。甲方授權(quán)乙方可在簽署正式房產(chǎn)租約前收取訂金，此訂金可作為之后乙方應(yīng)得之費(fèi)的一部分，不足部分由甲方在甲方與承租人簽署該房產(chǎn)正式租賃合約(包括甲方應(yīng)收之租房訂金到位)之日起7日內(nèi)繳付乙方。
5、當(dāng)乙方向甲方介紹可能承租人時(shí)，甲方應(yīng)積極配合，自行與承租方簽約，并盡快辦理簽署租約所需的有關(guān)手續(xù)。
6、甲方亦可授權(quán)乙方作為人簽署有關(guān)租約，有關(guān)事宜將在授權(quán)書(shū)中另行約定。
7、甲方除委托乙方代為出租該房產(chǎn)外，亦可自行尋求或委托他人尋求該房產(chǎn)的可能承租人。如甲乙雙方中任何一方最先尋求到該房產(chǎn)的承租人，均須以書(shū)面形式通知對(duì)方，否則將賠償因此給對(duì)方造成的損失。
8、在委托期及委托期終止后六個(gè)月內(nèi)，若甲方私下與乙方所介紹的承租方簽訂租約，甲方也須將按照本協(xié)議訂明的費(fèi)支付給乙方。
9、本協(xié)議書(shū)在以下情形下即告失效：
1)委托期滿且雙方并無(wú)續(xù)約;
2)甲方與經(jīng)乙方介紹的承租方簽約且付清應(yīng)付乙方之費(fèi);
3)甲、乙雙方書(shū)面同意提前終止本協(xié)議。
10、甲、乙雙方均須為本協(xié)議書(shū)內(nèi)容予以保密，未經(jīng)雙方許可不得將有關(guān)內(nèi)容泄露給任何第三方。
11、本委托書(shū)依照中華人民共和國(guó)法律擬定，如有未盡事宜，雙方可另擬補(bǔ)充條款。如有爭(zhēng)議而雙方不能協(xié)商解決將依照中華人民共和國(guó)有關(guān)法律通過(guò)北京仲裁委員會(huì)仲裁解決。
12、本委托書(shū)一式兩份，甲、乙雙方各執(zhí)一份，自雙方簽字之日起即行生效。
委托融資租賃協(xié)議范文5
一、會(huì)計(jì)核算
一是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的核算。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)、短期投資、存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、委托貸款等計(jì)提減值準(zhǔn)備，其中對(duì)短期投資采用按投資總體或投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)算和確定減值準(zhǔn)備。而《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中僅要求對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)、短期投資、存貨等計(jì)提減值準(zhǔn)備，其中，對(duì)短期投資采用按投資總體計(jì)算和確定減值準(zhǔn)備。
二是資產(chǎn)短缺或溢余的核算。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定資產(chǎn)短缺或溢余應(yīng)先通過(guò)“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”科目核算，然后根據(jù)短缺或溢余的不同原因分別進(jìn)行處理。《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)資產(chǎn)的短缺和溢余不通過(guò)“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”科目核算，而是直接進(jìn)行賬務(wù)處理。
三是長(zhǎng)期投資的核算。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定對(duì)購(gòu)入長(zhǎng)期債券支付的相關(guān)稅費(fèi)，原則上計(jì)入投資成本，同時(shí)，根據(jù)重要性原則，金額較小的可以直接計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，不計(jì)入投資成本。而《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定企業(yè)購(gòu)入債券所發(fā)生的手續(xù)費(fèi)等相關(guān)稅費(fèi)，直接計(jì)入當(dāng)期損益，不計(jì)入投資成本。對(duì)于長(zhǎng)期債券投資溢折價(jià)的攤銷(xiāo)方法，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定既可采用直線法，也可以采用實(shí)際利率法，而《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，債券的溢價(jià)或折價(jià)在債券存續(xù)期間內(nèi)于確認(rèn)債券利息收入時(shí)以直線法攤銷(xiāo)。對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法，《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》都規(guī)定應(yīng)根據(jù)不同情況，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資分別采用成本法和權(quán)益法核算，但具體的賬務(wù)處理規(guī)定有較大差別。
四是融資租入固定資產(chǎn)的核算。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：融資租人的固定資產(chǎn)，按租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者，作為其入賬價(jià)值。如果融資租賃固定資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額比例等于或小于30％的，在租賃開(kāi)始日，企業(yè)也可以按最低租賃付款額作為其入賬價(jià)值。而《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中對(duì)符合融資租賃條件的固定資產(chǎn)，按照租賃協(xié)議或者合同確定的價(jià)款，加上運(yùn)輸費(fèi)、途中保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)以及融資租入固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的利息支出和匯兌損益后的金額作為其成本。
五是應(yīng)收債權(quán)融資或出售應(yīng)收債權(quán)的核算。《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：企業(yè)將應(yīng)收債權(quán)出售給銀行等金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)、債務(wù)人及銀行之間協(xié)議的不同，即不附有追索權(quán)的、附有追索權(quán)、回購(gòu)部分應(yīng)收債權(quán)等三種情況作了明確的會(huì)計(jì)處理規(guī)定。而《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)此無(wú)相關(guān)規(guī)定。
六是借款費(fèi)用的核算。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，計(jì)入固定資產(chǎn)成本的借款費(fèi)用須與資產(chǎn)支出掛鉤。而《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：為構(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的專門(mén)借款，在滿足借款費(fèi)用開(kāi)始資本化的條件時(shí)至構(gòu)建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的借款費(fèi)用，全部計(jì)入固定資產(chǎn)成本。
七是所得稅的核算方法。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，可根據(jù)具體情況選擇采用應(yīng)付稅款法或納稅影響會(huì)計(jì)法核算所得稅。《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定采用應(yīng)付稅款法核算所得稅。
二、會(huì)計(jì)科目設(shè)置
《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》科目設(shè)置的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了一些刪減、合并或調(diào)整。
刪減的會(huì)計(jì)科目包括：“預(yù)付賬款”科目、“應(yīng)付補(bǔ)貼款”科目、“包裝物”科目、“材料成本差異”科目、“自制半成品”科目、“受托代銷(xiāo)商品”科目、“分期收款發(fā)出商品”科目、“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”科目、“委托貸款”科目、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目、“在建工程減值準(zhǔn)備”科目、“無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目、“未確認(rèn)融資費(fèi)用”科目、“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”科目、“預(yù)收賬款”科目、“遞延稅款”科目、“已歸還投資”科目、“勞務(wù)成本”科目、“補(bǔ)貼收入”科目。
調(diào)整的會(huì)計(jì)科目包括：(1)將“應(yīng)收股利”和“應(yīng)收利息”科目合并為“應(yīng)收股利”科目；(2)將“原材料”科目改為“材料”科目；(3)將“應(yīng)付股利”科目改為“應(yīng)付利潤(rùn)”科目。
調(diào)整的二級(jí)科目包括：(1)“資本公積”科目下刪減了“股權(quán)投資準(zhǔn)備”、“撥款轉(zhuǎn)入”明細(xì)科目；(2)“盈余公積”科目下刪減了“儲(chǔ)備基金”、“企業(yè)發(fā)展基金”、“利潤(rùn)歸還投資”明細(xì)科目；(3)“利潤(rùn)分配”科目下刪減了“提取儲(chǔ)備基金”、“提取企業(yè)發(fā)展基金”、“提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金”、“利潤(rùn)歸還投資”、“應(yīng)付優(yōu)先股股利”、“應(yīng)付普通股股利”明細(xì)科目；增加了“應(yīng)付利潤(rùn)”明細(xì)科目；將“轉(zhuǎn)作資本的普通股股利”明細(xì)科目改為“轉(zhuǎn)作資本的利潤(rùn)”明細(xì)科目。《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》同時(shí)規(guī)定，在不影響對(duì)外提供統(tǒng)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的前提下，可以根據(jù)實(shí)際情況自行增設(shè)或減少某些會(huì)計(jì)科目。
委托融資租賃協(xié)議范文6
關(guān)鍵詞:醫(yī)院 籌資渠道 風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)
醫(yī)院作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的獨(dú)立法人實(shí)體，單靠財(cái)政補(bǔ)貼、自身積累來(lái)支撐醫(yī)院建設(shè)和發(fā)展，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了科技進(jìn)步，人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的醫(yī)療需求。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入、經(jīng)濟(jì)規(guī)則的調(diào)整，社會(huì)已為醫(yī)院提供了廣闊的融資渠道和發(fā)展空間。本文就醫(yī)院的籌資渠道及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行探討。
一、政府財(cái)政補(bǔ)助
醫(yī)院的財(cái)政補(bǔ)助一般分為經(jīng)常性補(bǔ)助和專項(xiàng)補(bǔ)助。經(jīng)常性補(bǔ)助實(shí)行定額或定項(xiàng)管理，每年納入財(cái)政預(yù)算，資金量相對(duì)穩(wěn)定。專項(xiàng)補(bǔ)助一般視醫(yī)院科研、新技術(shù)應(yīng)用、業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模擴(kuò)展等因素確定，這不僅要靠醫(yī)院創(chuàng)造條件，努力開(kāi)展科學(xué)研究、新技術(shù)項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及其他醫(yī)療新項(xiàng)目，還需要醫(yī)院加強(qiáng)與各有關(guān)部門(mén)的溝通，讓有關(guān)部門(mén)了解醫(yī)院運(yùn)行中存在的問(wèn)題與可能解決的辦法，以爭(zhēng)取更多的財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助。
二、融資租賃
融資租入固定資產(chǎn)可分期支付租賃費(fèi)。固定資產(chǎn)租賃期間，屬于醫(yī)院可控制的固定資產(chǎn)，視為醫(yī)院自有資產(chǎn)，租賃期滿，固定資產(chǎn)所有權(quán)為租賃方，所以，融資租入固定資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上是一種分期付款購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的一種方式。
融資租賃的特點(diǎn)：租賃期時(shí)間長(zhǎng)。最低達(dá)到租賃資產(chǎn)使用年限的75％以上，一般是資產(chǎn)使用的全程年限；風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移較大。實(shí)質(zhì)上把資產(chǎn)的所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給承租方，最終實(shí)現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移；租金支付形式是按出租方固定資產(chǎn)的價(jià)值和利息分期支付。實(shí)質(zhì)上是一種分期購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的一種形式；因?yàn)槿谫Y租賃有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給承租方。所以，醫(yī)院可以提取固定資產(chǎn)修購(gòu)基金(即折舊費(fèi))；租賃契約通常不能取消。
如某醫(yī)院2003年向供貨商融資租賃核磁共振、三維彩超和數(shù)字胃腸機(jī)各1臺(tái)，租賃設(shè)備金額1556.0萬(wàn)元，租賃期5年，每年按311.2萬(wàn)元還款，租賃期滿設(shè)備為醫(yī)院所有。該院通過(guò)融資租賃先進(jìn)設(shè)備，提升了醫(yī)院檔次和診查手段，醫(yī)療收入明顯提高，年醫(yī)療業(yè)務(wù)收入由原來(lái)的0.7億元，提高到1.2億元。在嘗到甜頭的基礎(chǔ)上，2004年又融資租賃設(shè)備0.1億元，年末實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入1.7億元。
在醫(yī)院財(cái)務(wù)暫時(shí)出現(xiàn)困難情況下：采用融資租賃先進(jìn)設(shè)備，對(duì)醫(yī)院來(lái)講，是用以后的錢(qián)辦現(xiàn)在的事，所以被越來(lái)越多的醫(yī)院高層次管理者所看好。
三、經(jīng)營(yíng)租賃
經(jīng)營(yíng)租賃是為了滿足經(jīng)營(yíng)上的季節(jié)性、臨時(shí)性需要而租人的資產(chǎn)。一些疾病發(fā)生是季節(jié)性的，或者是突發(fā)性的，若是醫(yī)院購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的專用設(shè)備，使用期短勢(shì)必會(huì)造成設(shè)備的閑置。在這種情況下，選擇經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)不但能滿足季節(jié)性和臨時(shí)性的醫(yī)療需要，也會(huì)節(jié)省大量的購(gòu)置費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)租賃的要求與融資租賃基本相同，醫(yī)院要與出租方溝通協(xié)調(diào)，盡量降低租賃成本。
四、回租租賃
回租租賃同融資租賃一樣，均屬于金融租賃范疇。其不同之處是租賃方有區(qū)別，融資租賃出租方是醫(yī)用設(shè)備生產(chǎn)廠家，回租租賃出租方是租賃公司。生產(chǎn)廠家將設(shè)備賣(mài)給租賃公司，租賃公司再將設(shè)備租賃給醫(yī)院。回租租賃方式，對(duì)生產(chǎn)廠家、租賃公司和承租方均大有裨益。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，可將自己現(xiàn)有產(chǎn)品賣(mài)給租賃公司；對(duì)租賃公司來(lái)講，可利用充足的資金購(gòu)買(mǎi)先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備，再將其租給醫(yī)院，通過(guò)定期收取租金方式達(dá)到資金升值的目的。從醫(yī)院方面看，投入很少資金就可使用先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備。
例如，某醫(yī)療器械生產(chǎn)廠家將1臺(tái)直線加速器、l臺(tái)CT模擬定位機(jī)和1套三維計(jì)劃治療系統(tǒng)賣(mài)給專業(yè)醫(yī)療公司，該公司再以1900.0萬(wàn)元金額租賃給B醫(yī)院，租賃期為5年60期(指60個(gè)月)，以籌資額的30％，即570.0萬(wàn)元作為保證金，月還款38.6萬(wàn)元，租賃期滿設(shè)備歸醫(yī)院。
采用回租租賃方式，要注意以下三點(diǎn)：投資公司必須是國(guó)家正式批準(zhǔn)的單位，否則為非法集資；必須嚴(yán)格考察設(shè)備價(jià)格，防止租賃公司以高價(jià)騙取醫(yī)院資金。其利息要充分協(xié)商，有的等同同期銀行貸款利率，有的略低于同期銀行貨款利率，還有的要高于同期銀行貸款利率，但按國(guó)家規(guī)定，最高不能高于銀行貸款利率的20％；還款期的約定，有的按月，有的按季，還有的按年。投資方為盡快收回投資，一般主張按月歸還，但還款期短，租賃方可根據(jù)財(cái)務(wù)狀況來(lái)選擇，按月歸還所承擔(dān)的利息要少，按季或按年償還利率要高，但還款期長(zhǎng)。
采用回租租賃方式．使醫(yī)院用很少的資金就能使用先進(jìn)的設(shè)備．這是一個(gè)很大的潛在市場(chǎng)。
五、或有租金租賃
或有租金租賃也是租賃公司與醫(yī)院之間一種契約關(guān)系，與回租租賃不同點(diǎn)，不是以固定或者浮動(dòng)的利率作為確定租金的依據(jù)，而是以租賃設(shè)備的收益來(lái)確定承租方向出租方所交納的租金。例如，某三甲醫(yī)院，承租1家投資公司氬氦刀1臺(tái)，租賃金額400萬(wàn)元，租賃年限8年96期，月還款額為1～3年為氬氦刀每月收益的80％；4～5年為每月收益的70％；6～8年為每月收益的60％。這種租賃方式的特點(diǎn)是設(shè)備新時(shí)每期償還額要高，設(shè)備舊時(shí)償還額要低。這種租賃形式全部租金同承租方的營(yíng)業(yè)收入掛鉤，承租方?jīng)]有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是一種最具有靈活性的租賃方式。但是出租方為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)一般要提出擔(dān)保條件，上述租賃出租方提出的擔(dān)保條件是：承租方年收治病人不低于200人，每例收費(fèi)不低于5萬(wàn)元，不足部分由醫(yī)院補(bǔ)足。
選擇或有租金租賃方式，應(yīng)該注意的是充分考慮設(shè)備的利用率，如果醫(yī)療要求過(guò)低，完不成擔(dān)保條件，醫(yī)院反而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；歸還的不是毛收入而是凈收入，簽訂合同時(shí)要明確哪些費(fèi)用應(yīng)計(jì)入該設(shè)備的成本，防止事后發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛。
六、外國(guó)政府及國(guó)際組織借款
當(dāng)前主要的形式是外國(guó)政府的商業(yè)貨款，是外國(guó)政府及國(guó)際組織為促進(jìn)本國(guó)政府商品銷(xiāo)售而提供的一種貸款。這類借款一般具有利率低、期限長(zhǎng)、借款額度大、設(shè)備免稅等優(yōu)點(diǎn)，但其往往規(guī)定必須購(gòu)買(mǎi)一定比例的該國(guó)商品。外國(guó)政府及國(guó)際組織借款，經(jīng)辦環(huán)節(jié)多，手續(xù)復(fù)雜，申報(bào)審批時(shí)間較長(zhǎng)，因此要充分做好項(xiàng)目論證，盡快爭(zhēng)取獲得有關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)。要合理確定貸款額度，要對(duì)該國(guó)商品的先進(jìn)性、性價(jià)比進(jìn)行充分論證。要認(rèn)真考慮醫(yī)院的償還能力，也要考慮安全因素、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹程度、利率水平、匯率風(fēng)險(xiǎn)、政府干預(yù)力度等因素，不能認(rèn)為外國(guó)政府貸款利率低、期限長(zhǎng)而盲目貸款。
國(guó)外貸款的特點(diǎn)是:條件優(yōu)惠，其贈(zèng)予成分一般在35％以上；貸款利率低，一般為1％～4％，個(gè)別國(guó)家貸款為無(wú)息；還款期長(zhǎng)，通常在10～40年間；貸款額度大；所進(jìn)設(shè)備減免關(guān)稅和增值稅。
申請(qǐng)國(guó)外貸款的程序是：醫(yī)院編制項(xiàng)目建議書(shū)和申請(qǐng)書(shū)；醫(yī)院向當(dāng)?shù)匕l(fā)改委和衛(wèi)生主管部門(mén)提出申請(qǐng)；當(dāng)?shù)匕l(fā)改委和衛(wèi)生主管部門(mén)向省發(fā)改委和省衛(wèi)生廳提出申請(qǐng)；省發(fā)改委批準(zhǔn)立項(xiàng)并上報(bào)至國(guó)家財(cái)政部；醫(yī)院與供貨商簽訂外貿(mào)合同；財(cái)政部批準(zhǔn)項(xiàng)目后，委托銀行進(jìn)行評(píng)估，并上報(bào)總行；中方總行與外國(guó)銀行簽訂貸款協(xié)議，商務(wù)合同生效；銀行與醫(yī)院簽訂還貸協(xié)議；項(xiàng)目正式執(zhí)行，供貨商發(fā)貨。
醫(yī)院在進(jìn)行大規(guī)模改造過(guò)程中，利用國(guó)外貸款，是獲得巨額資金的最好辦法。問(wèn)題是申請(qǐng)國(guó)外貸款，經(jīng)辦環(huán)節(jié)多。手續(xù)復(fù)雜，一般需要1年左右時(shí)間，必須把握住申請(qǐng)項(xiàng)目步驟，防止走彎路；要重視項(xiàng)目轉(zhuǎn)貸、評(píng)估工作；在計(jì)劃部門(mén)批準(zhǔn)項(xiàng)目建議書(shū)或可行性研究報(bào)告后，還需經(jīng)國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)貨銀行評(píng)估，轉(zhuǎn)貸銀行對(duì)醫(yī)院要求相當(dāng)苛刻，需要將收費(fèi)權(quán)作為質(zhì)押，將醫(yī)院所有賬戶資金轉(zhuǎn)入該行；一般國(guó)外貸款要求財(cái)政擔(dān)保，爭(zhēng)取財(cái)政擔(dān)保比較困難，要選擇財(cái)政支持的項(xiàng)目。
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