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營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的概念范文1

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制

隨著世界經(jīng)濟(jì)日新月異的變化，企業(yè)所處的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境也復(fù)雜多變。市場競爭、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等使得企業(yè)面臨著一系列不確定的、危險(xiǎn)的因素，此時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理成為企業(yè)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，現(xiàn)金作為一種極為重要且相對(duì)稀缺的資源來說，對(duì)公司的發(fā)展有著非比尋常的影響。本文從現(xiàn)金流量角度探討企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出相對(duì)應(yīng)的解決措施。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)楣矩?cái)務(wù)融資不當(dāng)或者結(jié)構(gòu)不合理等原因促使公司喪失償債能力而最終導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中財(cái)務(wù)管理必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題，一般來說，企業(yè)只能采取有效措施來降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而不能完全地消除?，F(xiàn)金流量是現(xiàn)財(cái)學(xué)中的一個(gè)概念，它是指企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間依照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，比如投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)以及非經(jīng)常性項(xiàng)目等，最終產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出及現(xiàn)金總量情況的總稱，也就是說，企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的數(shù)量。

二、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一般來說，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要包括以下幾方面的原因：①現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度直接會(huì)影響到企業(yè)營運(yùn)資金，兩者之間成反比，也就是說企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度慢，這時(shí)候企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金需求就會(huì)增加，這種情況下若企業(yè)沒有現(xiàn)金儲(chǔ)備或者借款額度就不能增加資金的投入，這勢必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)原有營運(yùn)資金因周轉(zhuǎn)速度較慢而不能支撐企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。②營運(yùn)資金被占用。很多企業(yè)將企業(yè)運(yùn)營資金用于投資或者購置無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，而不是將其投入企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營中，被用來投資或者購置資產(chǎn)的資金在短期內(nèi)不能收益，這很容易造成新近流入長期滯后，最終造成企業(yè)營運(yùn)資金短缺。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是兩方面原因造成的。一方面是突發(fā)性壞賬引起的風(fēng)險(xiǎn)，突發(fā)性壞賬是一種非人為客觀情況發(fā)生不可預(yù)見變化，從而致使企業(yè)的應(yīng)收賬款不能收回最終形成壞賬。另一方面是大量賒銷引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟(jì)，一些企業(yè)采取了放松的信用政策，大量賒銷商品以達(dá)到擴(kuò)大市場占有率的目的，雖然在一定程度上可以達(dá)到上述目的，可也正因?yàn)槿绱?，從而增大了企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。

（二）投資過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)一般是因?yàn)槠髽I(yè)投資失誤無法取得回報(bào)而帶給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一方面增加償債風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)因?yàn)橥顿Y失誤，投資的現(xiàn)金流出卻得不到回報(bào)，這是企業(yè)償還債務(wù)需要的資金失去了來源，這大大地增加了企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)；另一方面連累主營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)投資失誤使得企業(yè)不得不繼續(xù)追加投資，這也就造成了企業(yè)挪用營運(yùn)資金現(xiàn)象，最終會(huì)影響到企業(yè)主營業(yè)務(wù)的開展。

（三）籌資過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)為了償付債務(wù)而持用的現(xiàn)金或可迅速籌集的現(xiàn)金，其包括現(xiàn)金以及能夠快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。企業(yè)籌資過程中流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性不足而造成的。一些企業(yè)為了籌集到對(duì)外投資或者是購置資產(chǎn)需要的資金，常采用銀行短期貸款方式，而這種方式極大地增加了流動(dòng)負(fù)債。而有些企業(yè)則是在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中因營運(yùn)資金缺乏而申請銀行貸款，這種使用借來的資金彌補(bǔ)企業(yè)營運(yùn)資金也增加了企業(yè)流動(dòng)負(fù)債，最終會(huì)引發(fā)企業(yè)因籌資帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

三、基于現(xiàn)金流量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的解決對(duì)策

（一）生產(chǎn)經(jīng)營過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

1.增加經(jīng)營性的現(xiàn)金流入量。多數(shù)財(cái)務(wù)狀況較好的企業(yè)均能從生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來維持企業(yè)資金的收支平衡，但是，當(dāng)企業(yè)需要進(jìn)行一些季節(jié)性經(jīng)營或者投資行為時(shí)，此時(shí)的凈現(xiàn)金流量可能是負(fù)數(shù)。一般來說，市場急癥的加劇會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的主營業(yè)務(wù)量縮減，從而降低了企業(yè)營業(yè)收入或者營業(yè)利潤，最終使得企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，這個(gè)時(shí)候，企業(yè)要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降低成本以及增加市場份額等措施來提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力和增加企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流入量。

2.降低庫存資金的占用率。目前，我國大多數(shù)企業(yè)都存在流動(dòng)資產(chǎn)存貨占用比例較大的問題，這些存貨占據(jù)了企業(yè)大量的資金，企業(yè)在保管這些存貨的同時(shí)要支付高額的保管費(fèi)用，這導(dǎo)致企業(yè)的成本增加，利潤下降、另外，庫存貨物時(shí)間過長，企業(yè)還要承擔(dān)市場價(jià)格跌落、人為原因以及物資自然損耗而造成的損失，這又極大地增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述這種情況，企業(yè)應(yīng)該本著節(jié)約資金、降低庫存的原則，合理地進(jìn)行采購安排，從確定供應(yīng)商、物資采購合同訂立以及物資運(yùn)輸和物資驗(yàn)收入庫等環(huán)節(jié)嚴(yán)格把握存貨管理，最大程度上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。企業(yè)如何提高資金獲利能力主要體現(xiàn)在企業(yè)投資項(xiàng)目的能力。無論是企業(yè)的內(nèi)部投資還是外部投資都要注意從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范：分析項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量，加強(qiáng)項(xiàng)目可行性研究；加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的管理；分散投資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格地控制現(xiàn)金流出，降低成本。

（三）籌資過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

企業(yè)在發(fā)展規(guī)模時(shí)不能太盲目，在統(tǒng)籌過程中要最大限度的降低籌資費(fèi)用，制定合理的款項(xiàng)計(jì)劃，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在做好以上幾點(diǎn)工作的同時(shí)需要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，規(guī)范人員管理，提高員工的工作積極性和警惕性，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)安全統(tǒng)籌，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。同時(shí)還可以通過以下途徑來控制籌資活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。①充分優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流；②提高企業(yè)獲取現(xiàn)金流量能力以及資金收益能力；③保持企業(yè)的良好信譽(yù)質(zhì)量等。

四、結(jié)語

現(xiàn)金流量是企業(yè)管理中內(nèi)涵極為豐富的管理內(nèi)容之一，其在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中具有核心地位，只有切實(shí)地做好企業(yè)的現(xiàn)金流量管理才能提高企業(yè)資金利用率、規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能在日益豐富的市場經(jīng)濟(jì)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的概念范文2

關(guān)鍵詞：連鎖經(jīng)營項(xiàng)目；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制

一、項(xiàng)目經(jīng)營中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

所謂“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各項(xiàng)不確定性因素的存在而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。在企業(yè)經(jīng)營過程中，難免出現(xiàn)一些對(duì)企業(yè)不利的因素，包括外部環(huán)境和內(nèi)部因素，在企業(yè)經(jīng)營過程中主要存在以下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）戰(zhàn)略制定風(fēng)險(xiǎn)

“戰(zhàn)略”一詞來源于軍事，逐漸被引申至政治和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的一部分，企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)長期的生存和發(fā)展，在綜合分析企業(yè)條件和外部環(huán)境的基礎(chǔ)上做出的一系列帶有全局性和性的謀劃。而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定往往與企業(yè)決策層的管理風(fēng)格、風(fēng)險(xiǎn)偏好及企業(yè)文化有關(guān)。隨著市場不斷的發(fā)展，由于企業(yè)沒有制定中長期的發(fā)展而相適應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，面對(duì)市場各種生存環(huán)境的不斷變化，企業(yè)難以適應(yīng)其發(fā)展，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)相對(duì)滯后，使企業(yè)陷入了被動(dòng)的應(yīng)對(duì)當(dāng)中，限制了企業(yè)的發(fā)展。

（二）市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

在同業(yè)市場競爭中，我們在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模時(shí)，更加注重“以人為本”、顧客為中心的服務(wù)意識(shí)。網(wǎng)絡(luò)會(huì)所的經(jīng)營內(nèi)容正在向精細(xì)化、多元化方向轉(zhuǎn)型，已經(jīng)打破了以往行業(yè)只提供上網(wǎng)服務(wù)的概念，投資者一定要轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，研究市場需求，拓展經(jīng)營范圍，才能在新趨勢下做好生產(chǎn)經(jīng)營。同時(shí)經(jīng)營業(yè)主應(yīng)改善上網(wǎng)服務(wù)場所環(huán)境，提高舒適度，在主營業(yè)務(wù)收入中，改變以“上網(wǎng)費(fèi)”收入為主的單一盈利模式，豐富場所功能，擴(kuò)大消費(fèi)人群，在完全市場競爭中立于不敗之地。

（三）營運(yùn)（經(jīng)營）資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)是指因營運(yùn)資金不足等原因給企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果帶來負(fù)面影響、造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。它是企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：營運(yùn)資金作為維持企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金循環(huán)有著密切的關(guān)系，如果營運(yùn)資金不足，現(xiàn)金循環(huán)就無法順利完成，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

（四）提供擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保行為在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中普遍存在，集團(tuán)公司與控股子公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間;或者是與緊密合作企業(yè)之間都可能產(chǎn)生各種各樣的擔(dān)保。在連鎖經(jīng)營模式中，母子公司及各合作聯(lián)營店或加盟店等之間存在擔(dān)保行為。擔(dān)保方與被擔(dān)保方之間會(huì)產(chǎn)生一定的收入和成本支出，所以經(jīng)濟(jì)利益的擔(dān)保是一把雙刃劍，保證了市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的正常進(jìn)行，提供了一定的保障機(jī)制，但是如果在實(shí)際運(yùn)用中操作不當(dāng)或者沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別，甚至一個(gè)小的疏忽大意都會(huì)給一個(gè)甚至幾個(gè)企業(yè)帶來意想不到的損失。

（五）橫向并購風(fēng)險(xiǎn)

橫向并購也稱為同業(yè)競爭對(duì)手的并購，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)和銷售相同或相似產(chǎn)品公司之間的并購行為。如兩家汽車生產(chǎn)公司的并購，兩家石油公司的結(jié)合等。但是在企業(yè)實(shí)際并購過程中，大多出于擴(kuò)大規(guī)模、吸引技術(shù)等目的，不管是出于何種目的，對(duì)并購風(fēng)險(xiǎn)都要充分考慮。由于企業(yè)或中介機(jī)構(gòu)對(duì)未來的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不足，導(dǎo)致收購失敗并付出沉重代價(jià)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略及應(yīng)對(duì)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)戰(zhàn)略的制定緊密相關(guān)。連鎖企業(yè)具有一般企業(yè)的共有特點(diǎn)，但同時(shí)也存在著單店規(guī)模小但整體規(guī)模大、地域分布廣等特點(diǎn)，所以在企業(yè)管理上存在著很多風(fēng)險(xiǎn)因素，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)的發(fā)展，使連鎖經(jīng)營企業(yè)在管理上借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了更大的優(yōu)化，比如可以時(shí)時(shí)監(jiān)控各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的現(xiàn)金流入情況。但是由于人為因素的不確定性，使得企業(yè)管理仍然存在很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理及控制仍然是現(xiàn)代企業(yè)長期以來覓求而永恒的主題。根據(jù)連鎖經(jīng)營企業(yè)特點(diǎn)，從以下幾方面來設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

（一）設(shè)計(jì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度

1.建立資金的收支管理制度

資金集中管理主要是指現(xiàn)金（包括銀行存款）收支兩條線管理，將各項(xiàng)目公司銷售回籠資金由網(wǎng)上銀行系統(tǒng)自動(dòng)從項(xiàng)目公司在商業(yè)銀行的銀行賬戶劃入其在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司賬戶，各項(xiàng)目公司所有預(yù)算內(nèi)大額資金支出經(jīng)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部審核批準(zhǔn)后，從集團(tuán)財(cái)務(wù)公司賬戶劃到其商業(yè)銀行賬戶，并實(shí)現(xiàn)即時(shí)支付。企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理,是將全國各個(gè)項(xiàng)目公司的資金集中到集團(tuán)總部,由總部統(tǒng)一調(diào)度、管理和運(yùn)用。通過資金的集中統(tǒng)一管理，企業(yè)集團(tuán)可以實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)控股公司內(nèi)部的資金資源高效整合與有效調(diào)配,，提高資金的充分使用效率,降低金融風(fēng)險(xiǎn)，充分保證了資金的安全性。

2.充分建立項(xiàng)目或子公司定額備用金管理制度

由于項(xiàng)目公司分布在全國各地，為了維持各項(xiàng)目公司正常的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)應(yīng)建立備用金管理制度。集團(tuán)備用金是集團(tuán)總公司給各項(xiàng)目單位或工作人員備作差旅費(fèi)、零星采購及其他小額開支等使用的款項(xiàng)。備用金應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)管理，按照部門規(guī)定用途開支，不得轉(zhuǎn)借給他人或挪作他用。預(yù)支備作差旅費(fèi)、零星采購等用的備作金，一般按估計(jì)需用數(shù)額領(lǐng)取（按3~5天左右的開支總額核定），支用后一次報(bào)銷，多退少補(bǔ)。前帳未清，不得繼續(xù)預(yù)支。

（二）項(xiàng)目預(yù)算控制

預(yù)算是一種計(jì)劃，它是企業(yè)股東對(duì)高層管理人員全年工作計(jì)劃的安排，使項(xiàng)目管理人員為了完成任務(wù)所制定的一些指導(dǎo)性原則。一項(xiàng)預(yù)算之所以能形成正式的被執(zhí)行的行動(dòng)方案，那是高層管理人員對(duì)預(yù)算書里的數(shù)據(jù)作出的一種承諾，圍繞這一綱領(lǐng)性的文件而努力工作，并與高層目標(biāo)考核指標(biāo)體系一致。預(yù)算就是計(jì)劃如何分配資源問題，而制定預(yù)算的行為就是對(duì)預(yù)算單位體系內(nèi)對(duì)各種工作進(jìn)行資源的配置，而這種資源配置的結(jié)果讓那些經(jīng)理層的人員感到滿意，因?yàn)樗麄儾坏貌辉陬A(yù)算的約束之下工作和生活，也不得不為了完成預(yù)算目標(biāo)而努力去奮斗。然而，正是基于企業(yè)股東對(duì)投資利益的最大化的追求，這些預(yù)算體現(xiàn)了企業(yè)最高管理層的政策要求，比如要求收入最大、費(fèi)用最低、利潤豐富。同樣企業(yè)高層對(duì)各種經(jīng)營活動(dòng)的支持程度，反映了該項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)最終結(jié)果的重要性。比如投入大量商業(yè)廣告宣傳支出后，帶來的結(jié)果可能就是市場占有率的提高、銷售收入的增加。所以高層管理者都是盡可能的平衡處理預(yù)算過程的工作，在每一個(gè)合理的水平上對(duì)全年每一個(gè)工作計(jì)劃進(jìn)行投資，也包括各種費(fèi)用的開支。相反過多的資源投入會(huì)造成浪費(fèi)，這樣會(huì)給經(jīng)理層帶來一種松懈，同時(shí)也不會(huì)讓經(jīng)理層手中的資源匱乏，而使工作無法順利開展，影響其對(duì)工作的積極參與，因?yàn)槠淙旯ぷ鳂I(yè)績與自身利益高度正相關(guān)。

(三）建立適合企業(yè)的現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)制度

1.現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的新要求

國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的重新定義，將內(nèi)部審計(jì)重新定義為：內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動(dòng)，旨在增加組織的價(jià)值和改善組織的運(yùn)營。它通過應(yīng)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，評(píng)價(jià)并改善風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理過程的效果，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。從以上內(nèi)部審計(jì)重新定義中，我們發(fā)現(xiàn)了長期將“監(jiān)督”職能作為以往的要求取消了，提出內(nèi)部審計(jì)新的基本職能，拓展了內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)容，明確了內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)。

營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的概念范文3

【關(guān)鍵詞】仿生學(xué)資金管理現(xiàn)金流量

一、引言

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，企業(yè)資金是指以貨幣形式表現(xiàn)的，由企業(yè)支配的各種財(cái)產(chǎn)、物資以及支付職工勞動(dòng)報(bào)酬的貨幣的總和，包括貨幣資金及其轉(zhuǎn)化形式表現(xiàn)出的各種靜態(tài)資源，是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最基本的要素。資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，在保障企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)方面起著舉足輕重的作用。企業(yè)資金狀況一方面表明了企業(yè)的資源配置，另一方面也反映出企業(yè)的資本構(gòu)成和產(chǎn)權(quán)關(guān)系。就像人身體的血液一樣，企業(yè)資金需要按照流動(dòng)性、增值性、風(fēng)險(xiǎn)性等特性進(jìn)行動(dòng)態(tài)的、系統(tǒng)化的、預(yù)防性的管理。在長期的經(jīng)營實(shí)踐中，理論界和實(shí)務(wù)界探索出一套行之有效的資金管理體系，既包括嚴(yán)格現(xiàn)金流預(yù)算管理、完善資金管理制度、設(shè)置資金限額等一系列日常資金管理方法，也包括企業(yè)集團(tuán)中統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、資金結(jié)算中心、內(nèi)部銀行和財(cái)務(wù)公司等資金集中管理模式。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的資金管理工作越來越被管理者所重視。

仿生學(xué)是模仿生物特殊本領(lǐng)的一門科學(xué)，是生物科學(xué)與技術(shù)科學(xué)之間的邊緣學(xué)科，主要是利用生物的結(jié)構(gòu)和功能原理來研制新的機(jī)械和新技術(shù)，或解決機(jī)械技術(shù)的難題。通過仿生學(xué)，可以從生物身上探尋到許多的知識(shí)，不只是自然科學(xué)，也可以是人文科學(xué)。如企業(yè)管理與生物體存在驚人的相似，企業(yè)管理的一些成功做法和生物界也有眾多類似的地方，通過以生命的各種特征為模擬對(duì)象，來研究和探索企業(yè)生存和發(fā)展的奧秘，將幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身存在的系統(tǒng)缺陷，并有助于其尋找根本的解決方案，這將為企業(yè)管理研究提供新的視角和借鑒。因此，誕生于20世紀(jì)90年代的企業(yè)管理仿生學(xué)日益受到人們的重視。企業(yè)管理仿生學(xué)是一門管理學(xué)與仿生學(xué)等多學(xué)科交叉的新興邊緣學(xué)科，學(xué)者將企業(yè)視為生命體，在管理的群體行為、管理的個(gè)體行為、管理的現(xiàn)象效應(yīng)以及管理的實(shí)現(xiàn)法則等領(lǐng)域進(jìn)行了大量研究?！妒Э亍芬粫淖髡邉P文·凱利（KevinKelly），用生物學(xué)的理論和思維來解釋和指導(dǎo)商業(yè)實(shí)踐的杰出代表，其“蜂群思維”“分布式管理”思想被企業(yè)家所推崇，被吸收進(jìn)企業(yè)運(yùn)作。所以，仿生學(xué)作為一門新興的學(xué)科，是企業(yè)生存發(fā)展的智慧之源。運(yùn)用生物學(xué)思維和仿生學(xué)思維來激發(fā)靈感、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展將是一個(gè)必然。

為更加形象地描述企業(yè)資金管理的原理和過程，可以用仿生學(xué)的理論和思維來加深對(duì)企業(yè)資金管理的理解。在企業(yè)經(jīng)營法則中，通過尋找企業(yè)生存與自然生命體生存之間的共性，將仿生學(xué)與企業(yè)資金管理相結(jié)合，從仿生學(xué)的角度對(duì)資金管理進(jìn)行系統(tǒng)分析。具體來講，是針對(duì)新時(shí)期企業(yè)資金管理的特點(diǎn)，借鑒仿生學(xué)中血液循環(huán)機(jī)理描述企業(yè)資金循環(huán)過程；按照人體血液要素的劃分思路，根據(jù)企業(yè)資金的功能和特征，將其分為經(jīng)營性現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金流量；按照人體血液中淤血、缺血、血液結(jié)構(gòu)失衡、高血壓、高血脂等健康檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，診斷企業(yè)資金健康狀況，并針對(duì)資金“病癥”從融資、投資、分配、運(yùn)營、預(yù)算等方面對(duì)癥下藥，從而提供資金使用效率，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

二、仿生學(xué)視角下企業(yè)資金的功能及循環(huán)過程

在人類漫長的進(jìn)化長河中，人類具備了對(duì)生存環(huán)境的高度敏感性、適應(yīng)性和學(xué)習(xí)能力，人體也被稱為“復(fù)雜巨系統(tǒng)”。人體系統(tǒng)中以腦、心臟的復(fù)雜性為標(biāo)志，尤以腦的高級(jí)功能活動(dòng)為典型。人體大腦信息控制系統(tǒng)則是人體復(fù)雜巨系統(tǒng)的核心，人體感覺器官接受人體內(nèi)、外環(huán)境的動(dòng)態(tài)輸入信息，然后以串、并聯(lián)方式傳遞給大腦供其綜合分析，并通過人體執(zhí)行器官的自我調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)對(duì)環(huán)境的適當(dāng)反應(yīng)。人體腦神經(jīng)信息處理原理如下圖所示。

（一）仿生學(xué)視角下企業(yè)資金的功能

企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制類似于人體系統(tǒng)，五臟俱全。信息作為企業(yè)的語言，是企業(yè)的神經(jīng)系統(tǒng)；現(xiàn)金流作為企業(yè)的血液，是企業(yè)的血液系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)防控類似于企業(yè)體質(zhì)，是企業(yè)的免疫系統(tǒng)；資本運(yùn)營則是企業(yè)的繁育系統(tǒng)。而企業(yè)管理者就像人體的大腦，從內(nèi)外部不斷接收信息，具有中樞調(diào)控功能，指揮企業(yè)各部門、各子系統(tǒng)進(jìn)行整體協(xié)調(diào)，從而達(dá)到適應(yīng)環(huán)境變化的目的。企業(yè)的各個(gè)部門就像人體的執(zhí)行器官，具有生命系統(tǒng)的相似性，即具有自身系統(tǒng)的自發(fā)性，按照自身的規(guī)律運(yùn)行和演化，但要接受比自己更大系統(tǒng)規(guī)律的制約，必須服從于更大系統(tǒng)的規(guī)律。

（二）仿生學(xué)視角下企業(yè)資金循環(huán)過程

從仿生學(xué)角度分析，在企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)戰(zhàn)略系統(tǒng)好比大腦神經(jīng)系統(tǒng)，控制對(duì)軀體器官的調(diào)控活動(dòng)，包括通過五官感覺接受外界信息，通過一定的信息處理，作出調(diào)節(jié)反應(yīng)。眾所周知，資金是企業(yè)生存和發(fā)展的血液和命脈，在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。實(shí)務(wù)中，資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心，企業(yè)通過制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)進(jìn)行全局性、長期性與創(chuàng)造性的謀劃，使企業(yè)資金均衡有效地流動(dòng)。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略就像人體血液循環(huán)系統(tǒng)，是一個(gè)多層次的復(fù)雜控制調(diào)節(jié)系統(tǒng)，控制著資金在企業(yè)中的循環(huán)。在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的指引下，既有資金的流入（靜脈血管），也有資金的流出（動(dòng)脈血管），而資金流這一血液既有紅細(xì)胞（經(jīng)營性現(xiàn)金流量）、白細(xì)胞（投資性現(xiàn)金流量）、血小板（自由現(xiàn)金流量），也有造血功能（投資戰(zhàn)略）、輸血功能（融資戰(zhàn)略）、獻(xiàn)血功能（收益分配戰(zhàn)略），還會(huì)出現(xiàn)高血壓、高血脂、貧血等癥狀。

三、仿生學(xué)視角下的企業(yè)現(xiàn)金流量分類及功能

人體血液由血漿和血細(xì)胞組成，而血細(xì)胞又分為紅細(xì)胞、白細(xì)胞、血小板，它們各司其職，實(shí)現(xiàn)血液的功能。企業(yè)的現(xiàn)金流量視同企業(yè)的血液，也可分為紅細(xì)胞、白細(xì)胞、血小板，它們在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮不同的作用。

（一）經(jīng)營性現(xiàn)金流量—企業(yè)血液中的“紅細(xì)胞”

紅細(xì)胞是血液中數(shù)量最多的一種血細(xì)胞，負(fù)責(zé)把氧氣運(yùn)輸給人身體組織的各部位，再從各部位運(yùn)送出代謝產(chǎn)物二氧化碳。缺少紅細(xì)胞，人體組織細(xì)胞將會(huì)無法獲得氧氣而死亡，因此，紅細(xì)胞被人們稱為“最出色的運(yùn)輸兵”。與之相對(duì)應(yīng)，經(jīng)營性現(xiàn)金流量是企業(yè)內(nèi)部各個(gè)組織可使用的現(xiàn)金源泉，發(fā)揮著為各部門提供“氧氣”的作用。經(jīng)營性現(xiàn)金流量是指企業(yè)投入日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入與流出，與營運(yùn)資金的概念類似，包括采購支出、銷售收入等。當(dāng)經(jīng)營性現(xiàn)金流入在時(shí)間上或數(shù)量上不能滿足流出的需要時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營性現(xiàn)金缺口?，F(xiàn)金缺口趨于嚴(yán)重時(shí)就會(huì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此，缺少了“紅細(xì)胞”，企業(yè)將會(huì)如同無源之水一樣逐漸枯竭。

（二）投資性現(xiàn)金流量—企業(yè)血液中的“白細(xì)胞”

白細(xì)胞是血液中一種重要的血細(xì)胞，它通過吞噬和產(chǎn)生抗體等方式，來抵御和消滅入侵的病原微生物。當(dāng)組織細(xì)胞發(fā)生老化、細(xì)菌感染等危害人體健康的病變時(shí)，白細(xì)胞就將其殺死，促使組織細(xì)胞更新替換病變的組織細(xì)胞。因此，白細(xì)胞被稱為“人體的衛(wèi)兵”。投資性現(xiàn)金流量是指企業(yè)用于購買、增加或處置企業(yè)資產(chǎn)引起的現(xiàn)金流入與流出，反映企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)或金融工具等的投資活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流，在企業(yè)資金血液中發(fā)揮著白細(xì)胞的作用。如同人體生病一樣，企業(yè)的資產(chǎn)也會(huì)受到侵蝕、磨損、損壞，從而使資產(chǎn)創(chuàng)造收益的能力降低，這時(shí)企業(yè)需要投入資金，利用投資性現(xiàn)金流量對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行維修、維護(hù)、更新、改造，保持并擴(kuò)大企業(yè)再生產(chǎn)的能力，促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（三）自由現(xiàn)金流量——企業(yè)血液中的“血小板”

血小板是血液中體積最小的血細(xì)胞，但絕不是“可有可無”的一員。血小板具有促進(jìn)止血和加速凝血的功能，同時(shí)還有維護(hù)毛細(xì)血管壁完整性的功能，是加固血液的屏障。自由現(xiàn)金流量表示的是公司在不影響營運(yùn)下可以自由使用的現(xiàn)金余額，是企業(yè)可以自由支配的現(xiàn)金，也是衡量公司財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)。自由現(xiàn)金流量在企業(yè)中的作用與“血小板”的作用類似，平時(shí)并不發(fā)揮任何作用，但是當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)突發(fā)性現(xiàn)金使用問題時(shí)，應(yīng)起到補(bǔ)漏的作用，保證企業(yè)正常運(yùn)營。如企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性負(fù)債造成的短期資不抵債時(shí)，可以用自由現(xiàn)金流量償還債務(wù)。

四、仿生學(xué)視角下的企業(yè)資金健康狀況診斷

人體中的血液成分非常復(fù)雜，相互之間聯(lián)系密切，任何成分出現(xiàn)問題，都可能導(dǎo)致疾病的發(fā)生。企業(yè)的資金如同血液一樣，流經(jīng)各個(gè)環(huán)節(jié)，也會(huì)出現(xiàn)各種問題，具體表現(xiàn)在以下方面。

（一）資金周轉(zhuǎn)速度慢——淤血

在人體中，靜脈性充血又稱被動(dòng)性充血，簡稱淤血（congestion），指的是器官或局部組織由于靜脈回流受阻，使血液淤積于小靜脈和毛細(xì)血管內(nèi)而發(fā)生的淤血。淤血發(fā)生后，將使這部分的血液流轉(zhuǎn)速度慢，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致人體的器官組織得不到充分的氧氣和營養(yǎng)而失常。企業(yè)的資金也是如此，雖然資金總量足夠、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物也多，但如果資金周轉(zhuǎn)速度較慢，隨著企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的開展，資金最終也會(huì)出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象。歸根到底，這是由于資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的運(yùn)營效率和各環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)配合程度出現(xiàn)了問題。資金處于原材料（采購）、在產(chǎn)品（生產(chǎn)）、產(chǎn)成品（入庫）以及銷售這四個(gè)環(huán)節(jié)不斷循環(huán)的過程中，如果有一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，整個(gè)循環(huán)系統(tǒng)勢必受到影響，資金周轉(zhuǎn)速度變慢，最終有可能造成資金鏈斷裂。財(cái)務(wù)上可以用反映企業(yè)短期償債能力以及運(yùn)營效率的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)資金周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行診斷、識(shí)別。企業(yè)短期償債能力指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。

（二）資金短缺——缺血

缺血，是機(jī)體最主要的病理改變之一。在實(shí)際中，當(dāng)所供應(yīng)的血液不能滿足組織新陳代謝的需要時(shí)，就發(fā)生了缺血性的病變。同樣，企業(yè)的資金不能滿足需求時(shí)，如出現(xiàn)資金跟不上在建工程的進(jìn)度造成工程停工，資金不足造成供應(yīng)商停止發(fā)貨等情況，“缺血”現(xiàn)象就發(fā)生了。醫(yī)學(xué)上有種支架手術(shù)就是將動(dòng)脈血管硬撐起來，讓血液流通。同理，資金對(duì)于企業(yè)來說也一樣，資金不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求時(shí)，就要通過借貸資金、補(bǔ)充資本金、發(fā)行債券等形式增強(qiáng)“自我造血”功能。財(cái)務(wù)上可以用銷售收入變化（同比變化率、環(huán)比變化率）判斷企業(yè)現(xiàn)金流的大小變化，用凈利潤變化判斷生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)營效率，用生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流變化診斷自我造血功能的強(qiáng)弱，用資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)判斷企業(yè)資金需求量的大小。

（三）資金結(jié)構(gòu)不合理——血液結(jié)構(gòu)失衡

血液結(jié)構(gòu)影響人體氧氣的吸收和身體免疫力，而企業(yè)中的資金結(jié)構(gòu)就好比血液結(jié)構(gòu)，其構(gòu)成會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營能力產(chǎn)生影響。企業(yè)合理的資金結(jié)構(gòu)應(yīng)該是加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資金結(jié)構(gòu)。具體到現(xiàn)金流，主要來源有銀行存款、承兌匯票和其他貨幣資金。在企業(yè)現(xiàn)金收付中，銀行存款和承兌匯票就像血液里的紅細(xì)胞和白細(xì)胞，兩者的結(jié)構(gòu)應(yīng)該保持適度平衡。銀行存款主要是支付工具，如支付工資、稅款、償還貸款等，而承兌匯票的支付功能有限。如果企業(yè)的貨款回籠的主要是現(xiàn)金，輔之以承兌匯票，可以說資金結(jié)構(gòu)是平衡的、合理的。如果現(xiàn)金回籠較少而承兌匯票較多，則這種資金結(jié)構(gòu)是不健康的。財(cái)務(wù)上可以用一些財(cái)務(wù)指標(biāo)來對(duì)資金結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行診斷、識(shí)別。如每月現(xiàn)金占貨款回籠比率，直接反映企業(yè)現(xiàn)金流入狀況，便于揭示企業(yè)產(chǎn)品銷售狀況；而流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比率，反映企業(yè)資金來源期限的變化，如該指標(biāo)不斷上升則反映企業(yè)銀行存款短缺，存在無力償還短期負(fù)債的可能；還可以根據(jù)每月新增應(yīng)收賬款占銷售收入的比率的同比或環(huán)比變化，觀察企業(yè)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)的變化。

（四）資金管理缺乏組織保障——高血壓

人體中，血壓是推動(dòng)血液在血管內(nèi)流動(dòng)的動(dòng)力。在企業(yè)中，預(yù)算管理委員會(huì)好比心臟，資金組織執(zhí)行機(jī)構(gòu)就好比血管。預(yù)算管理委員會(huì)是預(yù)算管理決策機(jī)構(gòu)，確定整體預(yù)算方案，決定資金配置的業(yè)務(wù)領(lǐng)域以及保障資金供給的措施。資金組織執(zhí)行機(jī)構(gòu)則保障資金輸送到目的地，同時(shí)組織資金供給。如果資金決策不科學(xué)，組織機(jī)構(gòu)不力，資金壓力就會(huì)升高，勢必影響企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營。

（五）資金收益結(jié)構(gòu)不合理——高血脂

血漿中的脂類物質(zhì)稱為血脂。人體中血脂含量要適當(dāng)，如果血脂水平過高，可直接引起動(dòng)脈粥樣硬化、冠心病、胰腺炎等一些嚴(yán)重危害人體健康的疾病。企業(yè)資金中也有“血脂”，即各類金融資產(chǎn)。實(shí)際上，企業(yè)適當(dāng)配置一些金融資產(chǎn)是有益的，可以提高資金收益率，防止資金沉淀，但一定要把握一個(gè)度，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，企業(yè)資金主要是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，不能偏離主業(yè)。

五、仿生學(xué)視角下的企業(yè)資金管理策略

“現(xiàn)金為王”一直以來都被視為企業(yè)資金管理的中心理念，企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵所在。面對(duì)日益激烈的市場競爭，企業(yè)把握好以現(xiàn)金流為核心的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策，應(yīng)采取各種措施提高資金管理水平，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（一）科學(xué)實(shí)施企業(yè)融資戰(zhàn)略，提高企業(yè)輸血功能

如同人體可能由于各種原因而需要外部輸血一樣，企業(yè)也不能僅僅依靠自身的現(xiàn)金流永遠(yuǎn)生存。融資戰(zhàn)略是指企業(yè)為了有效地支持投資所采取的融資組合?；I資能力則決定了企業(yè)在“貧血”時(shí)可獲得的補(bǔ)償，可獲得的籌資額度相當(dāng)于企業(yè)的“血庫”。目前，對(duì)于籌資性現(xiàn)金流量的內(nèi)容，一般認(rèn)為其包括因籌資引起的現(xiàn)金流入流出，包括銀行借款、債券融資、分配股利、政府補(bǔ)貼等?；I資來源作為企業(yè)“血庫”，其庫存充足率是企業(yè)經(jīng)營的重要影響因素。因此，融資戰(zhàn)略選擇不僅直接影響企業(yè)的獲利能力，而且還影響企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）合理規(guī)劃企業(yè)投資戰(zhàn)略，打造企業(yè)造血功能

所謂造血功能是指企業(yè)在完成一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營周期所創(chuàng)造資金的能力，是由企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和企業(yè)的投資融資活動(dòng)共同決定的。投資戰(zhàn)略將有限的企業(yè)資金，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)來評(píng)價(jià)、選擇投資方案或項(xiàng)目，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的造血功能。投資戰(zhàn)略可以反映出企業(yè)未來的資金創(chuàng)造能力，企業(yè)要具備投資的戰(zhàn)略思維、投資的財(cái)務(wù)思維和資本運(yùn)作的基本思維，對(duì)自身有足夠的認(rèn)識(shí)，充分利用自身優(yōu)勢，掌握市場大環(huán)境，適應(yīng)市場需求，提供符合市場需要的產(chǎn)品和服務(wù)，做好項(xiàng)目投資的全過程管理，才能立足于市場，才能發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)造資金的能力，為企業(yè)創(chuàng)造資金血液。

（三）全面統(tǒng)籌收益分配戰(zhàn)略，完善企業(yè)獻(xiàn)血功能

收益分配是利用價(jià)值形式對(duì)社會(huì)剩余產(chǎn)品所進(jìn)行的分配，其中部分分配形式涉及現(xiàn)金的流出，相當(dāng)于企業(yè)往外輸血。企業(yè)的收益應(yīng)在其利益相關(guān)者之間進(jìn)行分配，包括債權(quán)人、企業(yè)員工、國家與股東等。但收益分配戰(zhàn)略的制定必須以投資戰(zhàn)略和籌資戰(zhàn)略為依據(jù)，既要滿足未來企業(yè)在高速發(fā)展中對(duì)資金的需要，還要最大限度地滿足企業(yè)在培育與提升核心競爭力中對(duì)權(quán)益資本的需要，即要以戰(zhàn)略眼光確定企業(yè)凈利潤留存與分配的比例，以保證企業(yè)和股東的長遠(yuǎn)利益。

（四）加強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資金管理，防止企業(yè)出現(xiàn)淤血

資金管理涉及短期資金管理與長期資金管理，短期資金管理就是人們常說的營運(yùn)資金管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，必須要擁有適量的營運(yùn)資金，但營運(yùn)資金主要依附于企業(yè)的商品經(jīng)營，極容易出現(xiàn)波動(dòng)甚至“沉淀”后造成斷流。國際金融危機(jī)也給出了“現(xiàn)金為王、資金至尊”的深刻啟示。據(jù)調(diào)查，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理大部分的時(shí)間都用于營運(yùn)資金管理。要搞好營運(yùn)資金管理，必須加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，盡量減少資金的過多占用，降低資金占用成本；同時(shí)，還要科學(xué)利用商業(yè)信用，合理利用財(cái)務(wù)杠桿，提高權(quán)益資本報(bào)酬率，從而在保持流動(dòng)性和取得盈利性方面獲得成功。

（五）做好資金預(yù)算與平衡，預(yù)防企業(yè)發(fā)生“缺血”

面對(duì)日益激烈的市場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復(fù)雜多變。為防范資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要分析、掌握企業(yè)資金收入、支出項(xiàng)目的時(shí)間規(guī)律性，從總體上平衡企業(yè)資金收、支，做好資金預(yù)算與平衡，不斷提升企業(yè)資金管理水平。有條件的企業(yè)還可以借助信息技術(shù)實(shí)施資金集中管理，從而提高管理效率和控制操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)要加強(qiáng)資金預(yù)算調(diào)整的審批，加強(qiáng)資金預(yù)算的考評(píng)和激勵(lì)工作，以實(shí)現(xiàn)提高資金使用效率的目的。

六、結(jié)語

營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的概念范文4

關(guān)鍵詞：企業(yè)會(huì)計(jì)；資金管理

我國進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)后經(jīng)歷了改革開放的過程，企業(yè)在市場中已經(jīng)有了比較強(qiáng)的適應(yīng)力和合適的運(yùn)營機(jī)制。企業(yè)有著更大的發(fā)展空間同時(shí)也面臨著激烈的競爭。只有健全的管理體系才能使企業(yè)有更強(qiáng)的競爭力，如何在激烈的競爭中脫穎而出，成為企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。而資金管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重要的作用；良好的資金管理體系可以使資金管理得到優(yōu)化，保證企業(yè)資金良好運(yùn)轉(zhuǎn)，保證企業(yè)資金鏈的連續(xù)。

一、企業(yè)會(huì)計(jì)資金管理理論

1.資金管理理論。什么是資金管理？事實(shí)上資金管理是一種公開的、具有動(dòng)態(tài)性的綜合性資金管理，在相應(yīng)法律法規(guī)的影響下,依據(jù)資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及企業(yè)具體特征對(duì)企業(yè)的資金分配展開合理的管理，有利于不同使用途徑中資金關(guān)系的梳理。資金管理又可以分為三類，即籌資治理、投資治理以及現(xiàn)金流管理。所謂籌資管理就是根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要求，使用不同方法將大量資金匯集到所需要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，大多數(shù)企業(yè)會(huì)通過銀行等信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金的籌資。所謂投資治理就是指一些與證券和資本有關(guān)的金融服務(wù)。投資的目的是使投資者利潤獲得最多也就達(dá)到利潤最大化的目標(biāo)，包括企業(yè)內(nèi)部的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及不同組織里的各種資金分配活動(dòng)。所謂現(xiàn)金流治理就是指企業(yè)將利潤最大化作為企業(yè)的最終目的將各種發(fā)生現(xiàn)金流的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、評(píng)定、決策和匯報(bào)。

2.營運(yùn)資金管理理論。企業(yè)營運(yùn)資金管理理論主要可以分成三個(gè)部分來介紹，即風(fēng)險(xiǎn)管理理論、成本理論和利潤理論。風(fēng)險(xiǎn)理論就是對(duì)資金的來源、用途以及資金變現(xiàn)能力進(jìn)行一系列的決策管理，因此資金的分配并不是隨意、盲目進(jìn)行的而是建立在一定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)上的合理的資金控制管理。成本理論就是資金管理運(yùn)用過程中樹立起成本節(jié)約的概念使企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所耗費(fèi)的成本最小。在一般情況下，企業(yè)會(huì)由于大量資金的流入使用而減少對(duì)于負(fù)債的擁有，但是在這種調(diào)節(jié)下成本就會(huì)相應(yīng)的提升。所以企業(yè)要在保證資金流通正常的前提下對(duì)資金進(jìn)行成本控制以達(dá)到減少流動(dòng)成本的目標(biāo)。利潤理論就是在考慮了以上兩種經(jīng)濟(jì)因素前提下對(duì)企業(yè)資金使用進(jìn)行投入和產(chǎn)出的相關(guān)計(jì)算估計(jì)以是企業(yè)利潤達(dá)到最大化。然而在實(shí)際的企業(yè)資金活動(dòng)中，利潤理論的應(yīng)用是具有一定難度的，因?yàn)橘Y金投入和產(chǎn)出之間的關(guān)系是很難具體估計(jì)的所以要運(yùn)用一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來對(duì)利潤進(jìn)行具體的計(jì)劃、計(jì)算。

二、企業(yè)會(huì)計(jì)資金管理系統(tǒng)分析

1.資金管理目標(biāo)。企業(yè)資金管理目標(biāo)有三個(gè):第一,企業(yè)債群人不單單為企業(yè)一般利益相關(guān)者更是企業(yè)的重要投資者，因此債權(quán)人對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分看重。債權(quán)人最關(guān)心企業(yè)利潤的獲取，因此利潤最大化是資金管理的首要目標(biāo)。第二，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)化時(shí)代企業(yè)成長中員工的素質(zhì)是非常重要的，企業(yè)高智商、高專業(yè)素質(zhì)的工作人員是企業(yè)發(fā)展必不可少的關(guān)鍵因素，應(yīng)該把企業(yè)價(jià)值最大化以及企業(yè)資源的擴(kuò)大作為另一個(gè)目標(biāo)。第三,企業(yè)價(jià)值也是資金管理的目標(biāo)之一，這將企業(yè)資金管理目標(biāo)涵蓋面擴(kuò)大到整體層面不局限于股東，具有更好的參考價(jià)值。

2.企業(yè)資金管理的主要原則。雖然企業(yè)種類存在著廣泛差異，經(jīng)營范圍各有不同，但是成熟企業(yè)資金管理模式的主要原則是有著共性的。在不同企業(yè)具體資金管理要求的基礎(chǔ)上，保證以下原則的實(shí)現(xiàn)才能真正做到高效、科學(xué)的資金管理。首先，資金預(yù)算制度是企業(yè)進(jìn)行一切經(jīng)營活動(dòng)的基礎(chǔ)，只有在事前進(jìn)行預(yù)算估計(jì)，才能實(shí)現(xiàn)資金調(diào)度的合理、有序。其次，資金分類是資金管理的細(xì)節(jié)所在，詳細(xì)的分類核算是保證資金管理精確科學(xué)的最基本要求。最后，完善的資金管制度是資金管理體系健康運(yùn)行的基本保證，在嚴(yán)格的管理制度下對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行良好的監(jiān)督從而保證資金管理計(jì)劃的實(shí)施。

三、企業(yè)在資金管理上面臨的問題

1.資金規(guī)劃不合理。落后的資金管理方式一方面使得企業(yè)不能利用其手中的資本，進(jìn)行良好生產(chǎn)和銷售。缺乏合理規(guī)劃的資金管理，往往受到簡單會(huì)計(jì)核算的限制，不能統(tǒng)籌規(guī)劃、統(tǒng)一協(xié)調(diào)。對(duì)企業(yè)適合什么樣的資金管理模式缺乏主觀感受，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和資金管理的戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏直觀的理解，并且對(duì)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展一無所知；另一方面，混亂的資金管理往往和財(cái)務(wù)管理的不科學(xué)相結(jié)合，企業(yè)賬戶的多開亂開，資金規(guī)模效應(yīng)不能得到有效實(shí)現(xiàn)，而且增加了會(huì)計(jì)核算的難度，使會(huì)計(jì)部門缺乏對(duì)資金管理的整體意識(shí)，造成了資金的浪費(fèi)。

2.盲目投資，資金周轉(zhuǎn)緩慢。多元化的經(jīng)營是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)利潤的主要方式，但是缺乏可行性研究和規(guī)劃的項(xiàng)目不僅沒有增加企業(yè)利潤，反而是一項(xiàng)巨大的負(fù)擔(dān)。沒有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理和成本收益分析，盲目投資對(duì)于企業(yè)資金和企業(yè)人員的浪費(fèi)都是不容小視的。特別是對(duì)于一些資金投入巨大，收益較低，成本回收期較長的項(xiàng)目，很多管理人員往往存在著較強(qiáng)的主觀臆斷，憑借著自己的直覺就對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行“拍腦門”決策，缺乏科學(xué)的調(diào)研報(bào)告和可行性分析報(bào)告。決策的失誤和盲目的投資，使企業(yè)資金的浪費(fèi)嚴(yán)重，甚至直接影響了企業(yè)資金鏈的安全，威脅企業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)在具體的項(xiàng)目管理中沒有科學(xué)的評(píng)價(jià)體系和指標(biāo)，造成項(xiàng)目管理松散，資金監(jiān)管不及，嚴(yán)重影響了企業(yè)資金的流動(dòng)性，為企業(yè)的生存發(fā)展埋下了隱患。

四、加強(qiáng)企業(yè)資金管理建議

1.加強(qiáng)企業(yè)資金管理的內(nèi)部控制意識(shí)。企業(yè)資金的流動(dòng)性和充足性是企業(yè)安全發(fā)展的基礎(chǔ)。作為企業(yè)的管理者必須要認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，要自上而下的開展資金風(fēng)險(xiǎn)管理的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，并且要樹立起員工的資金戰(zhàn)略意識(shí)，在企業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期分層次有計(jì)劃的開展資金管理活動(dòng)，樹立起資金管理的層次概念和時(shí)間觀念。在企業(yè)資金管理中要對(duì)資金進(jìn)行整體的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，不能只看重片面的既得的利益和需求，而應(yīng)該順應(yīng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，整個(gè)市場環(huán)境的變化，在企業(yè)長期戰(zhàn)略發(fā)展的要求下進(jìn)行資金管理，符合企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。

2.分析企業(yè)資金管理的具體環(huán)節(jié)。在具體的企業(yè)經(jīng)營中，高流動(dòng)性所對(duì)應(yīng)著的是資金總量小，沉淀資金較少。相反的，流動(dòng)較差意味著，經(jīng)營活動(dòng)所要求的資金總量較大，中間環(huán)節(jié)積壓的資金較多。因此，為了保證資金的流動(dòng)性和高效性，必須要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行要求。首先在充足資金的基礎(chǔ)上對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，計(jì)算出具體流程所占資金的數(shù)量和資金的來源，并平衡各環(huán)節(jié)之間的差值。其次，在企業(yè)項(xiàng)目選擇時(shí)，要根據(jù)企業(yè)所處的具體市場環(huán)境和經(jīng)營狀況，選擇適合自己的產(chǎn)品和領(lǐng)域，這不僅要考慮到資金要求，還要考慮到回報(bào)期，沉淀資金比例等問題。

3.集中管理，提高資金利用率。現(xiàn)階段的成熟企業(yè)在資金管理時(shí)往往采用資金鏈的方式，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，并形成價(jià)值鏈條和資金鏈條，有序的計(jì)算和安排資金的使用，這樣不僅能使各部門閑置的資金流動(dòng)起來，而且相互管理，相互限制的資金計(jì)劃也起到了監(jiān)督控制的作用。在對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行管理時(shí)，必須要有效地利用好計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，科學(xué)的對(duì)企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)資金數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，并將數(shù)據(jù)反饋給管理者，從而提高資金的周轉(zhuǎn)效率。在軟件的支持和幫助下還能減少資金管理中的操作性失誤，嚴(yán)格的核查機(jī)制也能避免預(yù)算計(jì)劃的不合理，高效的傳輸和通知方式使得企業(yè)工作效率大大提升，資金管理便捷順暢。

參考文獻(xiàn)：

[1]肖勁輝.國有企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的現(xiàn)狀分析及優(yōu)化芻議[J].中國證券期貨.2013(06).

營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的概念范文5

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)稽核；資產(chǎn)信息一體化；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、財(cái)務(wù)稽核

1、財(cái)務(wù)稽核的概念

財(cái)務(wù)稽核的概念是單位財(cái)務(wù)部門稽查并核實(shí)本單位管理范圍內(nèi)的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理行為是否真實(shí)準(zhǔn)確、完整合法并且及時(shí)有效。財(cái)務(wù)稽核是一種財(cái)務(wù)監(jiān)督行為，這種監(jiān)督區(qū)別于包括國家主管部門監(jiān)督和外部審計(jì)監(jiān)督的外部監(jiān)督，同時(shí)也區(qū)別于內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)部監(jiān)督，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)自我檢查、自我完善和自我提高的重要手段。

財(cái)務(wù)稽核以風(fēng)險(xiǎn)防范為重點(diǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的依法合規(guī)性本著客觀公正的原則實(shí)施監(jiān)督行為?；说膶?duì)象是單位財(cái)務(wù)活動(dòng)各個(gè)方面，由財(cái)務(wù)部門來執(zhí)行，主要工作方式是日常稽核和專項(xiàng)稽核.

2、作為一種財(cái)務(wù)活動(dòng)的核查監(jiān)督行為，財(cái)務(wù)稽核與審核、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)的聯(lián)系和區(qū)別

（1）審核。目前一般的財(cái)務(wù)審核工作局限于會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的審核，審核原始憑證、記賬憑證是否準(zhǔn)確；審核報(bào)表的編制有無錯(cuò)漏或明顯失誤；另外審核財(cái)產(chǎn)物資的清點(diǎn)與盤存工作，做到賬賬相符、賬實(shí)相符。這樣的審核工作遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的全面監(jiān)督與核查。

（2）內(nèi)部控制，是指由企業(yè)董事會(huì)（或者由企業(yè)章程規(guī)定的經(jīng)理、廠長辦公會(huì)等類似的決策、治理機(jī)構(gòu)，以下簡稱董事會(huì)）、管理層和全體員工共同實(shí)施的、旨在合理保證實(shí)現(xiàn)企業(yè)基本目標(biāo)的一系列控制活動(dòng)。內(nèi)控的目標(biāo)是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。 由于內(nèi)部控制主要精力在按標(biāo)準(zhǔn)抽取樣本量，檢查定性、定量指標(biāo)審批手續(xù)是否完備的復(fù)核性測試檢查中，對(duì)相關(guān)流程控制點(diǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)容的實(shí)質(zhì)性檢查涉及不多。

（3）內(nèi)部審計(jì)雖然能夠?qū)?huì)計(jì)及相關(guān)信息的真實(shí)、合法、完整，對(duì)資產(chǎn)的安全、完整，對(duì)企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)營合規(guī)性進(jìn)行檢查、監(jiān)督和評(píng)價(jià)。并不能完全滲透于財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，因此無法對(duì)所有財(cái)務(wù)管理活動(dòng)無法實(shí)現(xiàn)即時(shí)的、全面的稽查核實(shí)。

二、財(cái)務(wù)稽核現(xiàn)狀

雖然《會(huì)計(jì)法》和《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》都明文規(guī)定會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立稽核制度，但目前財(cái)務(wù)部門內(nèi)部一般都只是設(shè)立一個(gè)審核崗位，并沒有專門的財(cái)務(wù)稽核制度指導(dǎo)下的財(cái)務(wù)稽核工作體系?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)稽核范圍也不夠全面，一般都只是類似于審核工作內(nèi)容，比如對(duì)憑證、賬簿、報(bào)表進(jìn)行審核，并且對(duì)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)收支的合規(guī)性與合理性進(jìn)行審核。現(xiàn)代財(cái)務(wù)稽核的工作內(nèi)容包括規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度的制定和執(zhí)行，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)，稽核重大投融資、對(duì)外擔(dān)保、資產(chǎn)采購、資產(chǎn)處置及會(huì)計(jì)政策變更等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的合規(guī)合法性等。財(cái)務(wù)稽核工作的現(xiàn)狀距離現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的要求還有著相當(dāng)大的差距。這兩者之間的差距就是我們需要彌補(bǔ)和提高的。

近年來，國家加大了對(duì)國有大中型企業(yè)的監(jiān)管力度，國資委、國稅總局等部委也采取了多項(xiàng)措施，加強(qiáng)對(duì)中央企業(yè)的管理考核和監(jiān)督檢查。發(fā)電企業(yè)作為倍受媒體和社會(huì)輿論關(guān)注的行業(yè)，接受外部政府主管部門的檢查也比較頻繁。因此，發(fā)電企業(yè)必須強(qiáng)化自身監(jiān)督的力度，規(guī)范企業(yè)行為，提升管理水平，營造一個(gè)良好的外部環(huán)境。由此可以看出，財(cái)務(wù)稽核工作的現(xiàn)狀距離現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的要求還有著相當(dāng)大的差距。我們有必要盡快大力開展財(cái)務(wù)稽核工作的制度建設(shè)以及在此指導(dǎo)下開展具體實(shí)施工作，強(qiáng)化財(cái)務(wù)自律機(jī)制，規(guī)避財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，為財(cái)務(wù)管理工作保駕護(hù)航。

三、財(cái)務(wù)稽核的方式

1、稽核方式

（1）日常稽核與專項(xiàng)稽核

日?；耸潜締挝回?cái)務(wù)部門內(nèi)部開展的對(duì)日常財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作同步進(jìn)行的核查。

專項(xiàng)稽核是對(duì)本部門或所屬部門重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)或涉及到財(cái)務(wù)的重大經(jīng)營事項(xiàng)所進(jìn)行的事前預(yù)防性或事后監(jiān)督性的核查。

（2）在線稽核與現(xiàn)場稽核

在線稽核是通過財(cái)務(wù)信息一體化的平臺(tái)，對(duì)本單位財(cái)務(wù)部門的日常業(yè)務(wù)或所屬單位財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)在線核查，全面推行財(cái)務(wù)在線稽核，可以提升稽核工作效率，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，而且可以實(shí)現(xiàn)全方位在線稽核覆蓋，在線稽核可以對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)核算、資金收支等多方面，對(duì)資金支付、成本費(fèi)用、燃料管理、預(yù)算執(zhí)行等重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)核查，實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)和排財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算中存在的問題。

現(xiàn)場稽核一般應(yīng)用于專項(xiàng)稽核，或與在線稽核相結(jié)合的方式應(yīng)用于專項(xiàng)稽核。主要以現(xiàn)場聽取被稽核單位情況介紹，審閱、檢查、核對(duì)、分析相關(guān)財(cái)務(wù)資料等做出稽核結(jié)論。

（3）借助外部力量實(shí)施財(cái)務(wù)稽核

稽核工作需要時(shí)，可以聘請專家或會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)方面潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控流程設(shè)計(jì)等內(nèi)容進(jìn)行稽核，稽核人員可以參考、利用這些專業(yè)的稽核結(jié)論對(duì)稽核事項(xiàng)做出判斷和評(píng)價(jià)。

四、建立由不同層次稽核組成的防范財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的防線

1、自身稽核

自身稽核以財(cái)務(wù)工作各個(gè)崗位為基本單位，覆蓋財(cái)務(wù)全部業(yè)務(wù)。每個(gè)崗位根據(jù)本崗位工作內(nèi)容和工作職責(zé)要求，按照規(guī)定的執(zhí)行頻率對(duì)自己的工作進(jìn)行自身稽核。每個(gè)崗位都承擔(dān)自身稽核職責(zé)，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。

2、財(cái)務(wù)部門的定期稽核

財(cái)務(wù)主管和稽核人員負(fù)責(zé)本部門的定期稽核，對(duì)本企業(yè)一定時(shí)段的業(yè)務(wù)，按照規(guī)定的執(zhí)行頻率，對(duì)這一時(shí)段的業(yè)務(wù)按照日?；斯ぷ鞯囊?guī)范進(jìn)行審核，這也是財(cái)務(wù)日常工作的一部分，由此建立起防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第二道防線。

3、資金、核算等各財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)的專業(yè)稽核。

財(cái)務(wù)各專業(yè)職能崗位承擔(dān)專業(yè)稽核職責(zé)，根據(jù)本專業(yè)崗位職責(zé)和業(yè)務(wù)流程，按照規(guī)定的執(zhí)行頻率對(duì)本專業(yè)關(guān)鍵稽核環(huán)節(jié)的有效性進(jìn)行檢查，對(duì)前面的稽核環(huán)節(jié)進(jìn)行復(fù)核。

4、稽核專責(zé)全方位的稽核。

在完成上述三個(gè)層面的稽核的情況下，稽核專責(zé)部門或人員根據(jù)上述稽核的結(jié)果，開展全面性的普查、有針對(duì)性的重點(diǎn)核查或二者結(jié)合，對(duì)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)管理事務(wù)進(jìn)行全面稽核檢查、對(duì)某些特定管理事項(xiàng)或單位部門進(jìn)行重點(diǎn)稽核檢查。

通過以上四個(gè)層次的財(cái)務(wù)稽核，組成一個(gè)完整的財(cái)務(wù)稽核體系，能夠不留死角的全面涵蓋財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)各項(xiàng)事務(wù)，既全面、深入地完成財(cái)務(wù)稽核各項(xiàng)工作，又兼顧成本效率原則，建立多角度的全面稽核的管理機(jī)制。

五、下一步財(cái)務(wù)稽核工作重點(diǎn)

除了日常財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的稽核外，財(cái)務(wù)稽核內(nèi)容重點(diǎn)放在資產(chǎn)保值增值、資金安全完整等方面，加強(qiáng)在資產(chǎn)信息一體化的平臺(tái)上在線稽核的方式方法的研究和運(yùn)用。根據(jù)上級(jí)單位的要求和本單位工作計(jì)劃的統(tǒng)籌安排，在日?；说幕A(chǔ)上，結(jié)合在線稽核，開展對(duì)專項(xiàng)或重點(diǎn)單位的現(xiàn)場稽核。

具體做法如下：

（1）將日常財(cái)務(wù)稽核工作的主要內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，把會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、成本管理、預(yù)算管理、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的管理流程、關(guān)鍵工作點(diǎn)、稽核方法、稽核所需資料、工作底稿編制成模板，提高稽核工作效率。

（2）關(guān)注現(xiàn)金流量稽核，開展以資金稽核為重點(diǎn)內(nèi)容的財(cái)務(wù)收支稽核，加強(qiáng)資金的在線控制，對(duì)大額支付、成本費(fèi)用、燃料等重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和排查經(jīng)營管理中的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)資本性支出稽核，嚴(yán)格控制項(xiàng)目成本造價(jià)，對(duì)基建、技改、大修等工程項(xiàng)目的資金來源、項(xiàng)目概預(yù)算、支付進(jìn)度款、竣工決算等項(xiàng)目管理的重點(diǎn)環(huán)節(jié)實(shí)施嚴(yán)密稽核，降低了項(xiàng)目造價(jià)，也就是降低建成后的生產(chǎn)成本，從而增加經(jīng)營效益。

六、資產(chǎn)信息一體化環(huán)境下的財(cái)務(wù)稽核幾點(diǎn)新內(nèi)容

發(fā)電企業(yè)有著巨大的資產(chǎn)規(guī)模和密集的資金，在生產(chǎn)運(yùn)行和信息管理方面水平較高，需要也適應(yīng)一個(gè)在統(tǒng)一平臺(tái)上的信息一體化系統(tǒng)，以達(dá)到高度集中的管理高度集成的數(shù)據(jù)。隨著財(cái)務(wù)電算化的發(fā)展，越來越多的發(fā)電企業(yè)開始采用資產(chǎn)信息一體化系統(tǒng)作為管理平臺(tái)。這樣，生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)通過資產(chǎn)信息一體化系統(tǒng)平臺(tái)處理后，同時(shí)有系統(tǒng)程序的提示和控制，傳統(tǒng)意義上的或直觀上能夠發(fā)現(xiàn)的一些錯(cuò)漏、失誤已經(jīng)能夠避免，比如憑證借貸方、賬賬、賬實(shí)之間的勾稽關(guān)系在資產(chǎn)信息一體化平臺(tái)中是肯定能夠相符的。而另一方面，出現(xiàn)錯(cuò)漏和失誤的方式方法也發(fā)生了變化，出現(xiàn)的錯(cuò)漏和失誤甚至是舞弊現(xiàn)象不會(huì)留下任何紙面上的痕跡，這就使得財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)的難度更大，財(cái)務(wù)稽核的內(nèi)容和工作重點(diǎn)也應(yīng)隨之做出相應(yīng)調(diào)整。

1、崗位和職責(zé)

根據(jù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范的規(guī)定，財(cái)務(wù)部門設(shè)置的崗位更多的適用于手工處理的工作手段，實(shí)行資產(chǎn)信息一體化后，這種將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)割裂開來處理的崗位設(shè)置已不太適應(yīng)新的管理流程的需要。而且隨著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理信息化水平的提高及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的使用，稽核人員應(yīng)加強(qiáng)信息化培訓(xùn)，初步掌握的系統(tǒng)安全管理、流程維護(hù)等信息知識(shí)，提高財(cái)務(wù)信息技術(shù)的稽核能力。

2、各崗位之間牽制

現(xiàn)行的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范中規(guī)定，出納不得兼管稽核、會(huì)計(jì)檔案及收入、費(fèi)用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記。但在現(xiàn)實(shí)工作中，往往由出納人員登記現(xiàn)金日記賬和銀行日記賬，也就是在計(jì)算機(jī)環(huán)境下的錄入現(xiàn)金銀行記賬憑證。這樣造成現(xiàn)金、銀行票據(jù)管理人員又同時(shí)錄入記賬憑證，存在資金安全風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)予以崗位分離。

3、交接

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)交接是在一定的監(jiān)交程序下，交出人掌管的現(xiàn)金、支票、印鑒等實(shí)物及憑證、賬簿等會(huì)計(jì)資料在交接單中列明，交給交接人。目前實(shí)行計(jì)算機(jī)核算系統(tǒng)的情況下，除實(shí)物交接外還應(yīng)有信息資源、職責(zé)權(quán)限，其中包括完整的儲(chǔ)存數(shù)據(jù)及存儲(chǔ)介質(zhì)或途徑。另外還有信息系統(tǒng)交接崗位的賬戶和操作密碼等權(quán)限類的交接。這些內(nèi)容均應(yīng)在交接單中列明，一并交予交接人，并實(shí)地操作確認(rèn)無誤后簽字確認(rèn)交接完成。

4、簽章的變化

傳統(tǒng)意義上的簽章是由權(quán)利人手工加蓋的，可以作為對(duì)一項(xiàng)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)的證明，目前在計(jì)算機(jī)核算系統(tǒng)內(nèi)，每個(gè)業(yè)務(wù)的執(zhí)行人以自己的密碼進(jìn)入系統(tǒng)，執(zhí)行完操作，就可以顯示出自己的名字。傳統(tǒng)的簽名蓋章，已經(jīng)發(fā)展到在完善的信息系統(tǒng)的內(nèi)部控制體系保證下，利用信息技術(shù)下的操作權(quán)限控制，確保業(yè)務(wù)發(fā)生、處理和記錄的正確、合法，并且可以明確追溯到各項(xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)際操作人員，以判斷是否是有適當(dāng)權(quán)限的操作人員。

對(duì)此項(xiàng)內(nèi)容的稽核，我們也應(yīng)該從對(duì)簽章是否完整、是否符合各崗位職責(zé)對(duì)應(yīng)的權(quán)限，進(jìn)而延伸到財(cái)務(wù)用計(jì)算機(jī)是否有安全管理措施，各人對(duì)自己的密碼管理是否符合要求，各崗位執(zhí)行人的操作密碼是否符合安全級(jí)別要求，是否按照相關(guān)規(guī)定更換密碼，密鑰的保管是否符合安全規(guī)定等等。

5、對(duì)系統(tǒng)管理日志的稽核

在計(jì)算機(jī)核算系統(tǒng)中，會(huì)計(jì)信息的更改不會(huì)留下標(biāo)記，但運(yùn)行日志中會(huì)有準(zhǔn)確記錄，并且操作員沒有系統(tǒng)日志的修改權(quán)限，可以從這個(gè)角度發(fā)現(xiàn)稽核目標(biāo)。同時(shí)也應(yīng)對(duì)程序維護(hù)管理的系統(tǒng)管理員的權(quán)限做出規(guī)定?；巳藛T可以通過日志管理對(duì)密鑰日志、系統(tǒng)日志進(jìn)行事后審計(jì)和追蹤，作為稽核的依據(jù)。日志管理提供了強(qiáng)大、完善的日志查詢和檢索功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)登錄密碼、密鑰生成日志和密碼、密鑰的分發(fā)日志；系統(tǒng)日志包括操作日志、監(jiān)控日志和運(yùn)行日志等日志信息的稽核和分析，能根據(jù)不同警告級(jí)別進(jìn)行警示，滿足稽核人員對(duì)日志的查詢和稽核的需求。

比如：賬務(wù)系統(tǒng)的反記賬、反結(jié)賬操作都可以在日志中反映出來，由此可以判斷是在執(zhí)行記賬或結(jié)賬后發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤或需要增加新的業(yè)務(wù)，才執(zhí)行的反向操作，這種反向操作的操作權(quán)限是否符合規(guī)定，是否確實(shí)是為修正錯(cuò)誤或增加遺漏的業(yè)務(wù)才進(jìn)行此類操作，這都給稽核工作提供了信息。

6、財(cái)務(wù)檔案管理稽核

除了傳統(tǒng)意義上的紙質(zhì)憑證、賬簿及財(cái)務(wù)報(bào)告等資料外，電子信息存儲(chǔ)和備份的安全性及頻次等也成為財(cái)務(wù)稽核的新內(nèi)容。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要求保存時(shí)間長，而且要真實(shí)客觀的保留反映業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的狀態(tài)，數(shù)據(jù)不容修改泄露。稽核時(shí)應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否按照規(guī)定頻次備份，備份介質(zhì)的的選擇是否符合安全管理要求，存放環(huán)境是否符合溫度、濕度、防水、防火、防磁等的安全要求，保存有財(cái)務(wù)檔案數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)是否與外網(wǎng)保持物理分離等。

7、利用網(wǎng)絡(luò)開展在線稽核

隨著財(cái)務(wù)稽核工作的深入開展，可以逐步開發(fā)和使用稽核管理信息系統(tǒng)，采用專業(yè)稽核軟件，設(shè)置賬戶、報(bào)表、指標(biāo)、憑證和固定資產(chǎn)財(cái)卡稽核規(guī)則，通過執(zhí)行稽核規(guī)則來檢驗(yàn)財(cái)務(wù)處理的合理性、合規(guī)性和勾稽關(guān)系的正確性等，對(duì)所屬單位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行在線“穿透”稽核，挖掘?qū)芾?、控制、決策有用的信息。

七、財(cái)務(wù)稽核工作的構(gòu)想

財(cái)務(wù)稽核的過程和意義在于及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)規(guī)避、排除，所以財(cái)務(wù)稽核的主要內(nèi)容應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)和控制。

1、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分類和評(píng)估。

在財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)大體分為：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作風(fēng)險(xiǎn)、效益風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)稅政策風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)等七大風(fēng)險(xiǎn)類別，在這些類別下具體描述各風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，形成財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的明確列示。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

（1）對(duì)重點(diǎn)事項(xiàng)的確認(rèn)

運(yùn)用定性與定量分析結(jié)合的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。根據(jù)不同級(jí)別，采取不同關(guān)注度，對(duì)級(jí)別高的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)控，根據(jù)其涵蓋的財(cái)務(wù)核算管理工作流程，編制對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)工作流程的稽核流程，并相應(yīng)提高稽核的頻次和關(guān)注度。

（2）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)管理流程中關(guān)鍵點(diǎn)的確認(rèn)

通過對(duì)每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的工作流程的分析，找出其關(guān)鍵控制點(diǎn)及對(duì)應(yīng)職責(zé)崗位，對(duì)其稽核職責(zé)詳細(xì)描述。

3、制作財(cái)務(wù)稽核工作手冊。

以財(cái)務(wù)部各職能崗位為基礎(chǔ)，編制財(cái)務(wù)稽核工作手冊，將財(cái)務(wù)核算管理工作流程中，對(duì)各崗位所承擔(dān)的相應(yīng)稽核職責(zé)做詳細(xì)描述，形成整個(gè)財(cái)務(wù)部門按照崗位歸集的財(cái)務(wù)稽核體系的工作流程匯總，以此作為財(cái)務(wù)稽核實(shí)用的工作手冊，也是被稽核后部門或相關(guān)事項(xiàng)流程管理人整改的依據(jù)。

4、根據(jù)稽核管理制度和制定的工作手冊，隨時(shí)補(bǔ)充在稽核工作實(shí)踐中新發(fā)現(xiàn)的問題，將新發(fā)現(xiàn)并整改后事項(xiàng)進(jìn)行分析、歸納，將風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)或關(guān)鍵控制點(diǎn)補(bǔ)充進(jìn)原工作手冊，使其不斷完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范.

[2]財(cái)政部.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范.

[3]中國華能集團(tuán)公司.財(cái)務(wù)稽核暫行辦法.

營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的概念范文6

Abstract： The asset-light model is that the enterprise outsources a part of design， production， processing or marketing links and focus resources in most benefit aspects. But there is a potential risk in asset-light mode， especially， there is great risk in accounts receivable， so the enterprise with asset-light model should focus on accounts receivable management.

關(guān)鍵詞： 輕資產(chǎn)；應(yīng)收賬款；管理

Key words： asset-light；accounts receivable；management

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2012）32-0184-03

0 引言

輕資產(chǎn)模式是一種以價(jià)值為驅(qū)動(dòng)的資本戰(zhàn)略。輕資產(chǎn)模式必須根據(jù)知識(shí)管理的內(nèi)容和要求，以人力資源管理為紐帶，通過建立良好的管理系統(tǒng)平臺(tái)，促進(jìn)企業(yè)的生存和發(fā)展。以輕資產(chǎn)模式擴(kuò)張，與以自有資本經(jīng)營相比，可以獲得更強(qiáng)的營利能力、更快的增長速度與更持續(xù)的增長力。[1]

輕資產(chǎn)模式在上世紀(jì)70年代由耐克公司首創(chuàng)，將生產(chǎn)環(huán)節(jié)等外包給其他廠商，自身集中于產(chǎn)品設(shè)計(jì)和市場推廣業(yè)務(wù)，以此將財(cái)務(wù)資源集中在產(chǎn)業(yè)鏈中最能夠拉動(dòng)銷售、帶來效益的環(huán)節(jié)，從而獲得較高的投資回報(bào)率?！拜p資產(chǎn)”公司的核心理念是用最少的資金去撬動(dòng)最大的資源，賺取最多的利潤。制造業(yè)中采用輕資產(chǎn)模式的比較多，例如在我國一些服裝企業(yè)美特斯邦威、海瀾之家、PPG等。這些企業(yè)只負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、品牌管理以及營銷渠道，將物流、生產(chǎn)外包給其他公司做。由于他不用自己出錢建廠，不需要占用自己太多的資金，因此形成了輕資產(chǎn)模式。此外零售業(yè)、甚至建筑業(yè)也開始采用輕資產(chǎn)模式。但輕資產(chǎn)模式帶給企業(yè)利潤最大化的同時(shí)，也帶來了高風(fēng)險(xiǎn)。

輕資產(chǎn)模式在具體運(yùn)作中一般通過兩種方式：一是將重資產(chǎn)業(yè)務(wù)外包或轉(zhuǎn)讓出去。二是收購其它企業(yè)的一部分股權(quán)，本企業(yè)輸出品牌，輸出管理。本文重點(diǎn)討論的是第一種的輕資產(chǎn)模式，在這種模式下，企業(yè)會(huì)選擇各地的代加工廠，能夠節(jié)省企業(yè)的投資和存貨占用的資金，在這個(gè)過程中，企業(yè)最大限度利用上下游供應(yīng)商的資金，會(huì)產(chǎn)生大量的往來款項(xiàng)，在往來款項(xiàng)中，我們重點(diǎn)討論應(yīng)收賬款，因?yàn)閼?yīng)收賬款是下游銷售商占用企業(yè)資源，應(yīng)收賬款多了，占用企業(yè)的流動(dòng)性就越多，而對(duì)于輕資產(chǎn)模式而言，應(yīng)收賬款管理更為重要。特別是制造業(yè)更容易走輕資產(chǎn)的模式。

應(yīng)收賬款源于賒銷，賒銷源于競爭，賒銷在很大程度上會(huì)作為一種促成客戶達(dá)成合作意向的重要手段，應(yīng)收賬款既然作為一種營銷手段，運(yùn)用的好，則可以提高企業(yè)的利潤，運(yùn)用不當(dāng)，就會(huì)出現(xiàn)呆壞賬，減少企業(yè)的利潤，甚至拖垮整個(gè)企業(yè)。特別對(duì)于輕資產(chǎn)模式的企業(yè)，企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱，某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營產(chǎn)生影響，我們在強(qiáng)調(diào)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，應(yīng)特別重視輕資產(chǎn)模式企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理。

輕資產(chǎn)模式下的應(yīng)收賬款管理相對(duì)于一般企業(yè)的應(yīng)收賬款管理更為重要，在輕資產(chǎn)模式下，產(chǎn)品庫存的壓力轉(zhuǎn)移給了供應(yīng)鏈的上游企業(yè)，企業(yè)面對(duì)的壓力主要就是應(yīng)收賬款回款的壓力。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生，意味著企業(yè)的一部分資金被客戶占用，而輕資產(chǎn)模式下，企業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，就是減少各個(gè)環(huán)節(jié)的資金占用，實(shí)質(zhì)上是占用客戶的資金，因此輕資產(chǎn)模式下如果存在大量的應(yīng)收賬款就背離了最初的輕資產(chǎn)設(shè)計(jì)模式，蠶食了企業(yè)的利潤。企業(yè)在銷售的時(shí)候，賒銷不但占用企業(yè)的資金，同時(shí)，賒銷中，因?yàn)殇N售會(huì)產(chǎn)生增值稅銷項(xiàng)稅額，也會(huì)占用企業(yè)的一部分資金，此外賒銷時(shí)會(huì)有主營業(yè)務(wù)收入的產(chǎn)生，這時(shí)還會(huì)涉及到企業(yè)所得稅的問題。

應(yīng)收賬款的具體管理會(huì)涉及企業(yè)的方方面面，筆者認(rèn)為在輕資產(chǎn)模式下的應(yīng)收賬款管理也要遵循一般的應(yīng)收賬款管理模式，但在具體做法上，對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制要更為嚴(yán)格，任何表面上看起來不大的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)輕資產(chǎn)模式下的企業(yè)來說都可能是致命的打擊。如何加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，特別是在輕資產(chǎn)財(cái)務(wù)模式下的應(yīng)收賬款管理已成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理中急需解決的一個(gè)問題。

1 加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

應(yīng)收賬款作為企業(yè)的一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，但應(yīng)收賬款屬于一種外置資產(chǎn)，應(yīng)收賬款是由賒銷行為直接產(chǎn)生的，而賒銷現(xiàn)象往往不是企業(yè)單方面努力所能避免的，外置資產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)，有可能會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此當(dāng)企業(yè)存在大量賒銷的時(shí)候，企業(yè)就要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但很多企業(yè)更看重利潤指標(biāo)，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，賒銷會(huì)產(chǎn)生大量的利潤，當(dāng)企業(yè)的目標(biāo)在利潤表的時(shí)候，很難意識(shí)到賒銷的風(fēng)險(xiǎn)。輕資產(chǎn)模式下的企業(yè)經(jīng)營，很多情況下只關(guān)注中間的增值環(huán)節(jié)，很多其他的環(huán)節(jié)由其他企業(yè)代為加工，因而對(duì)上下游信息的精準(zhǔn)把握就顯得尤為重要。這不僅關(guān)系到企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，也關(guān)系到企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定與充裕，而這也正是輕資產(chǎn)運(yùn)營模式的巨大風(fēng)險(xiǎn)所在。[2]正因?yàn)槿绱似髽I(yè)運(yùn)用賒銷手段擴(kuò)大市場份額的同時(shí)，要對(duì)應(yīng)收賬款是否能夠收回的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的評(píng)估，但很多企業(yè)沒有對(duì)付款人資信情況作深入調(diào)查的同時(shí)，為了提高利潤，就盲目放寬賒銷政策，這種意識(shí)上的錯(cuò)誤，導(dǎo)致了應(yīng)收賬款收回的風(fēng)險(xiǎn)加大。

2 制定合理的考核制度，實(shí)施恰當(dāng)?shù)募?lì)措施

為了在輕資產(chǎn)模式下減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到利潤最大化，在銷售中，銷售人員經(jīng)常為了達(dá)到銷售額的考核目標(biāo)，通過各種手段提高銷售額，銷售額雖然上去了，但會(huì)給企業(yè)造成大量的呆壞賬，這種現(xiàn)象產(chǎn)生的原因可能由于對(duì)銷售人員的考核指標(biāo)不合理所致，企業(yè)的考核指標(biāo)過于單一，僅以完成的銷售額作為考核依據(jù)，忽視了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。因此為了避免業(yè)務(wù)人員為提高業(yè)績同時(shí)，造成企業(yè)大量的呆壞賬，企業(yè)在制定營銷策略時(shí)，要將應(yīng)收賬款的回款率納入對(duì)銷售人員的日常考核指標(biāo)中，而且要與銷售人員的績效相掛鉤。在具體指標(biāo)設(shè)計(jì)中，至少要將銷售額和回款率作為評(píng)價(jià)指標(biāo)，但考慮到有些銷售人員可能具有比較高的銷售額和比較低的回款率，因此要對(duì)回款率設(shè)置指標(biāo)下線，必要的時(shí)候，在績效考核時(shí)可以用回款率指標(biāo)一票否決，避免企業(yè)收入可觀、現(xiàn)金流量不足的困境。所以指標(biāo)設(shè)計(jì)的時(shí)候，從源頭上就要將應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，讓銷售人員在日常工作中，不折不扣的執(zhí)行公司制定的銷售政策，從而做到對(duì)應(yīng)收賬款的事前管理。

3 建立對(duì)經(jīng)銷商信用等級(jí)評(píng)價(jià)系統(tǒng)

應(yīng)收賬款管理不僅僅是應(yīng)收賬款本身的管理，在整個(gè)過程中，會(huì)涉及應(yīng)收賬款事前、事中、和事后管理。前面談到的對(duì)銷售人員增加應(yīng)收賬款回款率的考核，這是事前管理的一部分，而對(duì)經(jīng)銷商信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)也屬于事前管理。事前管理最為重要，事后管理是在萬不得已情況下的補(bǔ)就措施。未雨綢繆，事前的營銷方案的設(shè)計(jì)等對(duì)應(yīng)收賬款管理至關(guān)要。在整個(gè)管理過程中必須具有嚴(yán)格的監(jiān)督與管理應(yīng)收賬款的方法與手段。

輕資產(chǎn)模式下的經(jīng)營，更需要上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商的參與，而經(jīng)銷商的穩(wěn)定性、信譽(yù)等是企業(yè)的生命線，輕資產(chǎn)模式下的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大多產(chǎn)生于此，因此對(duì)經(jīng)銷商的監(jiān)管比一般的企業(yè)就顯得更為重要，對(duì)經(jīng)銷商要建立起嚴(yán)格而規(guī)范的考核體系，包括商品質(zhì)量，服務(wù)質(zhì)量，可持續(xù)發(fā)展、信用管理。在具體的考核中，對(duì)經(jīng)銷商的管理，要采用動(dòng)態(tài)的監(jiān)管辦法，定期評(píng)估與經(jīng)銷商的合作情況，特別是對(duì)經(jīng)銷商的信用情況進(jìn)行重新評(píng)價(jià)，根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果給予經(jīng)銷商不同的信用期限和信用額度。

具體措施：

一般對(duì)于下游經(jīng)銷商的銷售，要嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的時(shí)間，企業(yè)可以根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)決定具體的時(shí)間，一般的原則就是壓一個(gè)供貨周期，這樣能保證下游經(jīng)銷商銷售之后匯款支付給本企業(yè)。

對(duì)于上游的經(jīng)銷商，也就是對(duì)本企業(yè)的供貨商，一般也是采取對(duì)應(yīng)的策略，壓一個(gè)進(jìn)貨周期的應(yīng)付賬款，待本企業(yè)購進(jìn)產(chǎn)品銷售之后，再支付給供應(yīng)商貨款，這樣對(duì)于企業(yè)來說，企業(yè)將應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款對(duì)沖之后，日常準(zhǔn)備的資金理論上只需要售價(jià)與買價(jià)的差額，當(dāng)然考慮企業(yè)日常支付的其他需要，在此基礎(chǔ)上還要預(yù)留一部分資金。這種做法可以盡量減少企業(yè)的資金占用量，將輕資產(chǎn)模式的優(yōu)勢發(fā)揮到極致。

4 全員參與，信息共享

很多情況下，銷售部門負(fù)責(zé)銷售，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)記賬，二者互不往來，實(shí)際上這種做法會(huì)增大應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵谶@種情況下，企業(yè)的銷售信息是不完整的[3]，完整的銷售信息，應(yīng)該包括事前的信用審核、賒銷、事中的應(yīng)收賬款的跟蹤管理和最后的收款，如果過了信用期還可能涉及到應(yīng)收賬款的事后催收等。從整個(gè)流程上看，管理好應(yīng)收賬款不僅僅是財(cái)務(wù)部門的事情，更是營銷部門的事情，傳統(tǒng)上營銷部門只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售而忽視應(yīng)收賬款管理，認(rèn)為應(yīng)收賬款的收回應(yīng)該是財(cái)務(wù)部門的責(zé)任，導(dǎo)致銷售和回款二者割裂，最終影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。在實(shí)務(wù)操作中，設(shè)計(jì)得當(dāng)?shù)匿N售策略，會(huì)合理考慮應(yīng)收賬款管理，應(yīng)該輔之以恰當(dāng)?shù)男庞闷谙藓褪湛畈呗裕駝t設(shè)計(jì)再好的銷售，也會(huì)被應(yīng)收賬款拖垮，最終會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生致命的影響。

應(yīng)收賬款管理失控，有可能是銷售部門和財(cái)務(wù)部門信息不對(duì)稱所致。因此有必要建立一個(gè)各部門共享信息的平臺(tái)，一個(gè)好的信用管理系統(tǒng)，會(huì)將業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門結(jié)合到一起，避免了過去業(yè)務(wù)部門和財(cái)務(wù)部門平時(shí)互不往來，現(xiàn)在在同一個(gè)平臺(tái)上，財(cái)務(wù)部門參與業(yè)務(wù)的流程管理，杜絕了業(yè)務(wù)部門為了高額業(yè)績，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的做法，可以將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)。具體做法就是在賒銷前，要進(jìn)入這個(gè)審批系統(tǒng)，進(jìn)行對(duì)經(jīng)銷商信用的審批，在此要建立一個(gè)對(duì)經(jīng)銷商信用的打分程序，根據(jù)分值確定信用期限等，避免了銷售人員單獨(dú)決定業(yè)務(wù)的情況，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解在最初的階段，同時(shí)，這個(gè)平臺(tái)還可以覆蓋應(yīng)收賬款的追蹤和收賬管理，使信息透明而有序，建立快捷方便、安全的應(yīng)收賬款信息管理平臺(tái)。

5 加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，建立應(yīng)收賬款的分類管理制度

在應(yīng)收賬款的管理中，要加大應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，這種監(jiān)控不是我們通常意義上的賬齡分析，以欠賬時(shí)間長短作為重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象，而是在應(yīng)收賬款管理中運(yùn)用二八定律。根據(jù)二八定律，企業(yè)發(fā)現(xiàn)80%的應(yīng)收賬款往往集中在少數(shù)幾個(gè)大客戶手中，剩余的20%應(yīng)收賬款則分散于80%的小客戶手中，只要把企業(yè)的大客戶的欠款監(jiān)管好了，一般情況下賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)就基本可以控制。企業(yè)要堅(jiān)持“有所為，有所不為”的經(jīng)營方略，在具體實(shí)施二八定律的時(shí)候可以引入存貨管理的ABC控制法，ABC控制法的實(shí)質(zhì)在于抓住重點(diǎn)，對(duì)不同的應(yīng)收賬款區(qū)別對(duì)待，首先要對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行分類，A類應(yīng)收賬款客戶數(shù)目較少，但應(yīng)收賬款數(shù)額所占份額大，因此對(duì)這些客戶的應(yīng)收賬款應(yīng)嚴(yán)格控制，到收賬期立刻收賬，必要的時(shí)候可以提前提醒。B類應(yīng)收賬款客戶數(shù)目較A類的多，但應(yīng)收賬款的數(shù)額不算太大，原則上對(duì)這類的應(yīng)收賬款管理不要求像A類的應(yīng)收賬款那樣，但要實(shí)行一般控制，到收賬期應(yīng)及時(shí)查看是否已經(jīng)收款入賬，如果沒有要緊急催收，但具體要設(shè)計(jì)一個(gè)延長的期限，避免不必要的損失。C類應(yīng)收賬款客戶數(shù)目較多，但應(yīng)收賬款所占份額不大，因此這類的應(yīng)收賬款管理可適度寬松，到收賬期查看即可，必要的時(shí)候可采用拒絕與該企業(yè)進(jìn)行賒銷的方式解決，因?yàn)檫@類應(yīng)收賬款的維護(hù)成本很大，但收益卻未必增加很多，因此根據(jù)成本效益原則可以舍棄這部分客戶中的一些，將企業(yè)的資源運(yùn)用到最能產(chǎn)生效益的客戶上，那么就會(huì)提高應(yīng)收賬款的利用效率。

6 應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)換

在企業(yè)有應(yīng)收賬款，但企業(yè)又急需資金的情況下，可以進(jìn)行應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)化，及時(shí)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，以增加企業(yè)的運(yùn)營資金。

6.1 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)比應(yīng)收賬款具有更強(qiáng)的追索權(quán)，且有些票據(jù)可以貼現(xiàn)或者轉(zhuǎn)讓，在某些程度上可以降低企業(yè)收賬風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的流動(dòng)性，有條件的企業(yè)可以考慮將到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成應(yīng)收票據(jù)。

6.2 應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù) 企業(yè)可以選擇應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)來盤活企業(yè)的資金，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)可分為有追索權(quán)的和無追索權(quán)的，無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)適合銷售企業(yè)對(duì)購買方的信譽(yù)不很了解的，信譽(yù)相對(duì)較差的客戶，但要考慮，扣除保理費(fèi)用之后，企業(yè)是否有一定的收益。所以企業(yè)應(yīng)充分考慮成本——收益的原則再做出合理選擇。另一種有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，成本相對(duì)較低，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況適度選用，但也要考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，輕資產(chǎn)模式下本來就蘊(yùn)含著比較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閼?yīng)收賬款業(yè)務(wù)的處理不當(dāng)，可能會(huì)更加劇這種模式下的風(fēng)險(xiǎn)。

6.3 應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款 應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款收款權(quán)向銀行作還款保證，但銀行不承繼企業(yè)在該應(yīng)收賬款項(xiàng)下的任何債務(wù)的短期融資?！段餀?quán)法》實(shí)施后為商業(yè)銀行開辦應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款提供了明確的法律依據(jù)，但企業(yè)實(shí)施起來可能具有一定的難度，因?yàn)殂y行可能對(duì)該企業(yè)的下游企業(yè)有嚴(yán)格的要求，例如要求對(duì)方是信譽(yù)好的大企業(yè)等條件，盡管如此，符合條件的企業(yè)也可以在急需資金的時(shí)候采應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款這種方式盤活企業(yè)的資金，增強(qiáng)企業(yè)的流動(dòng)性。

不可否認(rèn)，以上這三種方式都是增加應(yīng)收賬款的流動(dòng)性的輔助措施，特別是對(duì)方企業(yè)欠款時(shí)間較長，企業(yè)還可能采用訴訟的方式解決，但這種方式的成本將是巨大的，付出了高額的成本，還未必收回應(yīng)收賬款，因此企業(yè)真正要管理好應(yīng)收賬款，特別是在輕資產(chǎn)模式下的應(yīng)收賬款管理，更要從源頭上管理，補(bǔ)救措施是在萬不得已情況下而為之，不能作為應(yīng)收賬款管理的常規(guī)方法。

應(yīng)收賬款管理包羅萬象，因此應(yīng)收賬款管理不僅僅是應(yīng)收賬款本身的管理，會(huì)涉及到企業(yè)的各個(gè)方面。輕資產(chǎn)模式本身就意味的風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)收賬款管理可以化解企業(yè)的營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，輕資產(chǎn)模式下，企業(yè)是資源的整合者，因此做好應(yīng)收賬款管理，對(duì)于輕資產(chǎn)模式下的企業(yè)更具有重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]代明.管理新概念與新概念管理[M].北京：中國社會(huì)科學(xué)出版社，2004.